時(shí)間真如白駒過隙——自2014年11月1日嵩山資本在北京金融街成立至今，已走過七年有余。
彼時(shí)，創(chuàng)始人胡葆森、朱文臣、姚忠良、景柱及姜明五位創(chuàng)始人揭牌，進(jìn)駐資本云集的北京，一展豫商抱負(fù)。
這七年多來，嵩山資本已發(fā)起設(shè)立了27只基金，管理規(guī)模已超過40億元人民幣，投資企業(yè)近30家。響應(yīng)河南省委省政府“基金入豫”部署，嵩山資本旗下基金管理公司于去年底遷入鄭州高新區(qū)。
嵩山資本將投資領(lǐng)域瞄準(zhǔn)先進(jìn)制造、新能源及新材料、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域，新增投資布局大消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域——包括近期總部北上的巴奴毛肚火鍋，趕在其IPO之前“上車”。
管理規(guī)模超40億元
響應(yīng)“基金回家”計(jì)劃
關(guān)于當(dāng)初為何命名為嵩山資本，想必不少讀者有所耳聞，“嵩山”是河南的重要名片和符號(hào)，也是五岳之首，寄托了發(fā)起人遠(yuǎn)大的發(fā)展理想。
為了響應(yīng)省委省政府“基金入豫”工作部署，位于鄭州高新區(qū)的科技金融廣場(chǎng)開展了“基金回家”計(jì)劃，嵩山資本旗下基金管理公司于去年底遷入鄭州高新區(qū)，并正式更名為河南新中原嵩山私募股權(quán)投資基金管理有限公司(基金業(yè)協(xié)會(huì)備案編碼，P1029586)，成為該工作啟動(dòng)以來首家落地的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。
據(jù)嵩山資本總經(jīng)理張揚(yáng)介紹，截至目前，嵩山資本已發(fā)起設(shè)立了27只基金，管理規(guī)模已超過40億元人民幣，投資企業(yè)近30家，有10個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)退出，其中6個(gè)是通過IPO或并購的方式退出。嵩山資本在河南本土總共投資了10余個(gè)項(xiàng)目，其中，藍(lán)天燃?xì)?、捷安高科分別已在A股主板、創(chuàng)業(yè)板IPO上市，光遠(yuǎn)新材、惠強(qiáng)新材正在IPO排隊(duì)中。
此外，嵩山資本也通過在管政府引導(dǎo)基金發(fā)揮“資本招商”與促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的效應(yīng)，將已投資的北京氫璞創(chuàng)能、蘇州擎動(dòng)、北京頤合恒瑞、上海氫楓、北京振東健康、北京未來黑科技等多個(gè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化落地河南本土，因?yàn)榱魈手?ldquo;河南”的血液，嵩山資本也透露著濃重的家鄉(xiāng)情結(jié)。
參看以上戰(zhàn)績，嵩山資本在河南投資界還是名列前茅的。
近年，嵩山資本將投資領(lǐng)域瞄準(zhǔn)先進(jìn)制造、生物醫(yī)藥、信息科技等領(lǐng)域，同時(shí)嵩山資本持續(xù)關(guān)注大消費(fèi)領(lǐng)域，細(xì)分方向涵蓋連鎖餐飲、預(yù)制食品、本地生活服務(wù)等。
前不久，總部北上的巴奴毛肚火鍋就是其今年計(jì)劃的重點(diǎn)投資對(duì)象。
計(jì)劃今年1.5億元投資巴奴
為什么今年瞄準(zhǔn)大消費(fèi)領(lǐng)域?
張揚(yáng)認(rèn)為，在消費(fèi)升級(jí)、擴(kuò)大內(nèi)需等政策引導(dǎo)下，中國連鎖產(chǎn)業(yè)一直保持著良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)且備受資本青睞。同時(shí)，也看到了疫情對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的沖擊正在逐漸減弱，市場(chǎng)正在持續(xù)恢復(fù)中，接下來很可能會(huì)呈現(xiàn)爆發(fā)性的消費(fèi)增長。因此，在低谷時(shí)期布局，正是“抄底”的最佳時(shí)機(jī)。而火鍋這一品類又是大眾喜愛的餐飲業(yè)態(tài)，經(jīng)營指標(biāo)比其他品類優(yōu)勢(shì)明顯。
張揚(yáng)表示，嵩山資本認(rèn)為，在火鍋界，巴奴很有可能成長為一個(gè)世界級(jí)的餐飲巨頭，所以計(jì)劃投資1.5億元助力巴奴A股IPO，趕在其IPO之前“上車”。
投資就是投人和團(tuán)隊(duì)。張揚(yáng)在杜中兵的微信朋友圈看到了其本人的勤勉務(wù)實(shí)，更重要的是，看好杜中兵的排兵布陣以及戰(zhàn)略規(guī)劃。
張揚(yáng)分析，巴奴堅(jiān)持產(chǎn)品主義，持續(xù)提升餐飲信息化支撐能力，孵化并完善品牌矩陣，加速一、二線城市布局，獲得市場(chǎng)消費(fèi)者及投資人的高度認(rèn)可。同時(shí)巴奴毛肚火鍋計(jì)劃在國內(nèi)A股上市，有望成為國內(nèi)資本市場(chǎng)上的“火鍋行業(yè)第一股”，從而進(jìn)一步提升公司估值及品牌綜合價(jià)值。
巴奴公司官網(wǎng)顯示，目前，巴奴已擁有85家直營店、3個(gè)中央廚房、1個(gè)底料加工廠，以及5000多名員工。店面覆蓋北京、上海、西安、蘇州、南京、鄭州等。據(jù)了解，巴奴大部分門店分布在河南省，北上廣等一線城市共有10家門店。
據(jù)公開報(bào)道，2021年全年，巴奴85家門店共實(shí)現(xiàn)營收18億元，平均一家店實(shí)現(xiàn)營收2118萬元。天眼查顯示，巴奴已經(jīng)完成了兩輪戰(zhàn)略融資，分別于2020年和2021年完成了近一億元和超5億元人民幣的融資，投資方涉及番茄資本、CPE源峰、日初資本、高榕資本等。
持續(xù)看好先進(jìn)制造、新能源新材料及生物醫(yī)藥領(lǐng)域
除了今年要投的新消費(fèi)領(lǐng)域外，嵩山資本計(jì)劃繼續(xù)布局先進(jìn)制造、新能源新材料及生物醫(yī)藥領(lǐng)域。
張揚(yáng)認(rèn)為，氫能作為自然界最豐富的綠色能源，是一個(gè)萬億級(jí)的產(chǎn)業(yè)，隨著技術(shù)創(chuàng)新帶來的使用成本降低、效能提升，氫能的應(yīng)用需求將會(huì)呈現(xiàn)幾何倍數(shù)的增長。而且，國家也有相關(guān)政策紅利的支持。
其實(shí)近年來，嵩山資本已經(jīng)在該跑道上陸續(xù)投資了北京氫璞創(chuàng)能、蘇州擎動(dòng)等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。
在生物醫(yī)藥領(lǐng)域，張揚(yáng)認(rèn)為，作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)之一，其行業(yè)前景十分廣闊，具有很強(qiáng)的成長性，是最具投資價(jià)值的賽道之一。目前嵩山資本已投資了山東未名醫(yī)藥、北京振動(dòng)健康、北京頤合恒瑞等項(xiàng)目。
作為業(yè)內(nèi)人士，張揚(yáng)認(rèn)為，就去年而言，省外基金投資河南本土項(xiàng)目的現(xiàn)象還是非常普遍的，業(yè)內(nèi)所提到河南項(xiàng)目質(zhì)量也都較高，這讓河南的發(fā)展?jié)摿Φ玫搅苏宫F(xiàn)。說起優(yōu)勢(shì)，張揚(yáng)認(rèn)為嵩山資本是一家自帶產(chǎn)業(yè)背景的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，能夠更好地發(fā)揮資本價(jià)值，深耕產(chǎn)業(yè)、賦能產(chǎn)業(yè)。與國內(nèi)一線的風(fēng)投機(jī)構(gòu)比較，深耕河南的嵩山資本更懂河南，但是，令張揚(yáng)遺憾的是，目前，嵩山資本對(duì)股東們的回饋和幫助較少。
建議持續(xù)優(yōu)化基金業(yè)發(fā)展環(huán)境
2021年8月份，河南省政府印發(fā)文件，設(shè)立1500億元的新興產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金和150億元的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。
今年，省政府辦公廳專門印發(fā)了《河南省促進(jìn)天使風(fēng)投創(chuàng)投基金高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，高質(zhì)量發(fā)展的征途中，難免會(huì)存在各種各樣的問題。
張揚(yáng)對(duì)于河南基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展給出了作為從業(yè)者的三點(diǎn)建議。
第一，建議盡快明確并公布近期設(shè)立的多只省級(jí)引導(dǎo)基金子基金設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)、子基金管理人的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及子基金申報(bào)程序。自相關(guān)文件出臺(tái)后，市場(chǎng)化機(jī)構(gòu)的積極性很高，盡快明確并公布標(biāo)準(zhǔn)，提高政策的透明度，有利于調(diào)動(dòng)社會(huì)資本的積極性，聚集優(yōu)勢(shì)資源，形成發(fā)展合力。
第二，建議盡快完善政府引導(dǎo)基金中關(guān)于盡職免責(zé)及容錯(cuò)機(jī)制的政策制定?；鸬谋举|(zhì)是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，投資人對(duì)基金投資中必然會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有所預(yù)期。完善政府引導(dǎo)基金的績效評(píng)價(jià)與盡職免責(zé)機(jī)制，能夠極大地鼓勵(lì)基金管理人放下思想包袱，減少人才流失，激發(fā)工作熱情，積極履職盡責(zé)并完成投資目標(biāo)。
當(dāng)然，免責(zé)的前提條件是，沒有徇私舞弊、沒有謀取私利、沒有重大失誤，產(chǎn)業(yè)合規(guī)、程序合規(guī)、管理合規(guī)。
第三，建議進(jìn)一步優(yōu)化基金業(yè)扶持政策，比如說參照嘉興、寧波等地的稅收標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于風(fēng)投機(jī)構(gòu)的經(jīng)營所得稅可以進(jìn)行適當(dāng)降低。(頂端新聞·河南商報(bào)記者郭爽爽)
標(biāo)簽： 大消費(fèi)領(lǐng)域 嵩山資本 投資巴奴 戰(zhàn)略規(guī)劃
