目前，高層會(huì)議決定核準(zhǔn)已列入規(guī)劃、條件成熟的福建漳州二期、廣東廉江一期核電項(xiàng)目。公開(kāi)信息顯示，福建漳州二期和廣東廉江一期核電項(xiàng)目將分別建設(shè)兩臺(tái)核電機(jī)組。今年4月，中國(guó)已核準(zhǔn)三個(gè)核電項(xiàng)目、共計(jì)六臺(tái)機(jī)組。至此，今年中國(guó)核準(zhǔn)的核電機(jī)組達(dá)十臺(tái)。今年也成為自福島核事故以來(lái)中國(guó)核電項(xiàng)目核準(zhǔn)最多的一年。
銀河證券分析師陶貽功指出，核電屬于出力穩(wěn)定的清潔能源，在新能源占比不斷提升、出力波動(dòng)加大、碳排放趨緊的環(huán)境下作用凸顯。根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》，“十四五”末，國(guó)內(nèi)年核電運(yùn)行裝機(jī)容量將達(dá)7000萬(wàn)千瓦，有接近30%的增長(zhǎng)空間。今年上半年，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量約24.4億千瓦，其中核電5553萬(wàn)千瓦，約占2.3%，同比增長(zhǎng)6.5%。有數(shù)據(jù)顯示，目前全球在建的60個(gè)核電機(jī)組中，有22個(gè)位于中國(guó)，中國(guó)在建核電機(jī)組數(shù)量在全球占比達(dá)到36.7%，位列全球第一;中國(guó)在建核電機(jī)組的裝機(jī)容量達(dá)到24711兆瓦，裝機(jī)容量在全球在建核電機(jī)組裝機(jī)容量占比達(dá)到37.2%，國(guó)內(nèi)在建核電工程整體穩(wěn)步推進(jìn)。
隨著國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)，核電具備的穩(wěn)定、可靠、換料周期長(zhǎng)等特點(diǎn)將持續(xù)推動(dòng)核能作為清潔能源對(duì)于化石能源發(fā)電的替代。而且中國(guó)核電發(fā)展雖然起步晚，但從無(wú)到有、從小到大，形成了高水平的工業(yè)創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，其技術(shù)水平和綜合實(shí)力已經(jīng)躋身世界第一方陣。申港證券分析師曹旭特表示，在國(guó)家加快批準(zhǔn)新建核電機(jī)組的背景下裝機(jī)容量有望持續(xù)增加，帶動(dòng)核電相關(guān)市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大。
個(gè)股方面，建議投資者關(guān)注核電運(yùn)營(yíng)龍頭中國(guó)核電，建議關(guān)注核電運(yùn)營(yíng)端標(biāo)的中國(guó)廣核;核工業(yè)建設(shè)龍頭中國(guó)核建;設(shè)備商佳電股份、江蘇神通、久立特材等。
潛力股精選
中國(guó)核電(601985)
公司是國(guó)內(nèi)“雙寡頭”之一，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入政策加持期，核電主業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)。2022年預(yù)計(jì)同比新增“一臺(tái)半”機(jī)組的發(fā)電量。在“雙碳”目標(biāo)、新型電力系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)提出后，核電因其清潔、高效的優(yōu)勢(shì)，地位得到加強(qiáng)。國(guó)金證券指出，到2025年，公司規(guī)劃運(yùn)行的電力裝機(jī)總?cè)萘繛?600萬(wàn)千瓦，對(duì)應(yīng)新能源裝機(jī)預(yù)計(jì)達(dá)3000萬(wàn)千瓦。截至2021年末現(xiàn)有裝機(jī)為887.3萬(wàn)千瓦，預(yù)計(jì)2022-2024年分別新增裝機(jī)496.5萬(wàn)千瓦、691.9萬(wàn)千瓦、622.7萬(wàn)千瓦。今年全年新能源電量增速有望達(dá)57%，其中上半年增速為50%，下半年進(jìn)一步發(fā)力。
中國(guó)核建(601611)
公司是中核集團(tuán)旗下唯一從事建筑工程的上市平臺(tái)，在國(guó)內(nèi)核電建設(shè)市場(chǎng)長(zhǎng)期占絕對(duì)主導(dǎo)地位，是我國(guó)核電工程建設(shè)的主要力量。在穩(wěn)增長(zhǎng)背景下，我國(guó)新建核電機(jī)組審核加速。2019年以來(lái)，我國(guó)新建核電機(jī)組核準(zhǔn)提速。根據(jù)中國(guó)核能行業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)，我國(guó)中長(zhǎng)期核電建設(shè)有望以6-8臺(tái)每年的速度推進(jìn)，較此前明顯加速。東北證券指出，在2011年日本福島核電站事故發(fā)生后，全球核電發(fā)展受到顯著影響，我國(guó)新建核電機(jī)組審核也一度停滯。我國(guó)核電長(zhǎng)期保持高水平安全運(yùn)作且日益精進(jìn)，相關(guān)法規(guī)和管理體系逐步完善，安全技術(shù)水平不斷提升。核電建設(shè)市場(chǎng)預(yù)計(jì)持續(xù)高增，公司將顯著受益。
中國(guó)廣核(003816)
公司上半年業(yè)績(jī)延續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2022年6月投運(yùn)紅沿河6號(hào)機(jī)組，在運(yùn)裝機(jī)容量達(dá)到29380MW。紅沿河核電 2022 年上半年發(fā)電量同比增加16.36%，一定程度上緩解了電量的減少。首創(chuàng)證券指出，臺(tái)山1號(hào)機(jī)組檢修完成，已于8月15日并網(wǎng)發(fā)電;公司在建項(xiàng)目防城港3號(hào)機(jī)組已完成熱態(tài)功能試驗(yàn)，預(yù)計(jì)下半年投運(yùn);公司2022年安排20次換料大修，按計(jì)劃已完成11個(gè)，且大修總體時(shí)間呈下降趨勢(shì)。同時(shí)，豐水期四川主要流域來(lái)水同比大幅下降，影響水電出力，預(yù)計(jì)下半年核電利用小時(shí)、發(fā)電量環(huán)比將實(shí)現(xiàn)明顯增長(zhǎng)。量、價(jià)雙重作用下，公司下半年業(yè)績(jī)有望進(jìn)一步提升。
江蘇神通(002438)
公司二季度受新冠疫情影響，對(duì)公司產(chǎn)品交付、客戶驗(yàn)收、資金回籠等產(chǎn)生了較大影響。但隨著疫情好轉(zhuǎn)，公司加緊生產(chǎn)，將其對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響降到最低。預(yù)計(jì)疫情對(duì)公司業(yè)績(jī)的短期影響或已見(jiàn)底，下半年盈利有望逐漸修復(fù)。民生證券指出，上半年公司取得新增訂單12.95億元，其中核電軍工事業(yè)部4.35億元，較2021年同期訂單增長(zhǎng)82%。按照《中國(guó)核能發(fā)展報(bào)告(2020)》藍(lán)皮書(shū)，到2022-2025年核電建設(shè)有望按照每年7-8臺(tái)機(jī)組推進(jìn)。公司作為核電球閥、蝶閥領(lǐng)域龍頭企業(yè)，將充分受益，預(yù)計(jì)下半年訂單將保持較高速增長(zhǎng)。
上海電氣（601727）
上海電氣是一家主要從事電站及輸配電、機(jī)電一體化、交通運(yùn)輸、環(huán)保設(shè)備的相關(guān)裝備制造業(yè)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造、銷售的公司, 是中國(guó)發(fā)展歷史最久、技術(shù)裝備能力最強(qiáng)、交付業(yè)績(jī)最多的核電裝備制造企業(yè),已成為全球規(guī)模最大的世界級(jí)核電裝備制造基地。參與全球首座具有第四代核電技術(shù)主要特征的球床模塊式高溫氣冷堆核電站華能石島灣高溫氣冷堆核電站示范工程，提供了核島和常規(guī)島多項(xiàng)核心設(shè)備。歷經(jīng)十余年攻關(guān)，自主研發(fā)制造，上海電氣先后攻克了多項(xiàng)世界性、行業(yè)性“卡脖子”的關(guān)鍵技術(shù)，助力整個(gè)工程設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率達(dá)到93.4%。
標(biāo)簽： 核電新增產(chǎn)能不斷放量 中國(guó)核建 中國(guó)核電 中國(guó)廣核 江蘇神通
