隨著一年一度國慶大假的“收官”，資本市場的大門也重新開啟。繼10月8日錦好醫(yī)療等5家公司發(fā)行新股后，漢鑫科技、廣道高新、禾昌聚合等3家公司也將于10月11日發(fā)行新股，共計劃募資約5.2億元。由于北交所即將開市、新三板精選層公司平移在即，因此，投資者特別是戰(zhàn)略投資者紛紛參與新股認(rèn)購，分享打新“盛宴”，搭乘北交所“頭班車”。據(jù)悉，有5家戰(zhàn)投認(rèn)購漢鑫科技新股，有4家戰(zhàn)投認(rèn)購禾昌聚合新股，有4家戰(zhàn)投認(rèn)購廣道高新新股。
漢 鑫 科 技 江海證券認(rèn)購60萬股
漢鑫科技新股發(fā)行價16元/股，發(fā)行市盈率20.83倍，擬發(fā)行數(shù)量為880萬股，預(yù)計募資1.4億元。發(fā)行代碼為“889092”。
5家戰(zhàn)投共計投資2816萬元認(rèn)購新股176萬股，占發(fā)行數(shù)量的20%。其中：江海證券投資960萬元認(rèn)購60萬股，約占發(fā)行數(shù)量的6.82%;煙臺盛裕一號股權(quán)投資基金中心投資960萬元認(rèn)購60萬股，約占發(fā)行數(shù)量的6.82%;山東山科產(chǎn)研人才價值股權(quán)投資基金(合伙企業(yè))投資560萬元認(rèn)購 35 萬股，約占發(fā)行數(shù)量的0.40%;濟南產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資基金(合伙企業(yè)) 投資208萬元認(rèn)購13萬股，約占發(fā)行數(shù)量的0.11%;南京李光輔投資管理有限公司投資128萬元認(rèn)購 8 萬股，約占發(fā)行數(shù)量的0.91%。
相關(guān)資料顯示，漢鑫科技是一家信息系統(tǒng)集成的解決方案提供商，實施了信息化智能化項目800多個。2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為8503萬元，同比增長18.87%;凈利潤為2107萬元，增長69.97%。2021年上半年末，公司資產(chǎn)總計41207萬元，比上年末增長5.67%;凈資產(chǎn)21379萬元，比上年末增長10.93%。
全國股轉(zhuǎn)公司要求公司回答以下問題：一是需要補充說明下游經(jīng)營情況和應(yīng)收賬款逾期無法收回的可能性，對公司流動性和經(jīng)營可持續(xù)性的影響，以及將采取的應(yīng)對措施。二是需要說明所抵房產(chǎn)抵債時點的公允價值及其依據(jù)，并說明其賬務(wù)處理是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第12號-債務(wù)重組》的相關(guān)規(guī)定。三是需要說明外購技術(shù)服務(wù)的必要性、選擇標(biāo)準(zhǔn)、選擇程序、相關(guān)價款的結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)算方式，以及內(nèi)控措施;外包服務(wù)商是否實質(zhì)性具有外包相應(yīng)的能力及資質(zhì);外包服務(wù)商的股東、管理層是否系公司的員工或前員工，外包服務(wù)商是否專為公司設(shè)立，外包服務(wù)商和公司是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。四是需要說明相關(guān)涉密業(yè)務(wù)外包情況及保密的具體措施，相關(guān)涉密業(yè)務(wù)合同約定的具體要求及其取得發(fā)包單位同意的情況，是否符合法律、法規(guī)及規(guī)范性文件關(guān)于保密管理的相關(guān)規(guī)定，該等情形是否影響到相關(guān)資質(zhì)的維持。五是需要說明通過供應(yīng)商代發(fā)工資的決策程序、決策目的、涉及人員范圍等，以及內(nèi)部控制和風(fēng)險防范措施等。
廣 道 高 新 河石資本認(rèn)購141萬股
廣道高新新股發(fā)行價12.25元/股，發(fā)行市盈率17.13倍，擬發(fā)行數(shù)量為1456.52萬股，預(yù)計募資1.78億元。發(fā)行代碼為“889680”。
4家戰(zhàn)投共計投資3564.75萬元認(rèn)購新股291萬股，占發(fā)行數(shù)量的19.98%。其中：深圳河石資本管理有限公司投資1727.25萬元認(rèn)購141萬股，占發(fā)行數(shù)量的9.68%;青島晨融柒號股權(quán)投資管理中心(晨鳴資管)投資735萬元認(rèn)購60萬股，約占發(fā)行數(shù)量的4.12%;北京洪泰大業(yè)投資(合伙企業(yè))投資612.50萬元認(rèn)購 50 萬股，約占發(fā)行數(shù)量的3.43%;中山證券投資490萬元認(rèn)購40萬股，約占發(fā)行數(shù)量的2.75%。
廣道高新主營業(yè)務(wù)為數(shù)據(jù)采集及分析類軟件產(chǎn)品的研究、開發(fā)和銷售。近年來，公司參與了多項國家重點項目的研發(fā)和實施。今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為1.2億元，同比增長48.72%;實現(xiàn)凈利潤為1875萬元，同比增長12.93%。2021年上半年末，公司資產(chǎn)總計4.31億元，比上年同期增長8.96%;凈資產(chǎn)3.54億元，比上年同期增長5.60%
全國股轉(zhuǎn)公司要求公司回答以下問題：根據(jù)公開發(fā)行說明書，鑒于2018年、2019年、2020年三大運營商銷售額增長變動率分別為16.51%、43.51%和3.72%，同期應(yīng)收 賬 款 余 額 增 速 為 63.81% 、42.05%、30.82%，部分年度增速差異較大，因此，要求公司說明應(yīng)收賬款余額持續(xù)增長的原因，以及未來解決應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)和逾期問題的具體措施。
公司各年末在手現(xiàn)金余額保持在5000萬元-6000萬元之間，而公司稱將本次募集資金中的7579萬元用于補充流動資金，因此，公司需要說明其原因。
公司本次募集資金近一半投資于研發(fā)中心建設(shè)項目，因此，需要結(jié)合現(xiàn)有研發(fā)人員、研發(fā)設(shè)備及研發(fā)項目情況，分析說明募投項目中“城市公共安全感知與治理能力研發(fā)中心建設(shè)項目”的具體投向，投資金額及其合理性，未來研發(fā)中心運營的飽和度，以及公司未來發(fā)展是否能夠消化項目投資可能造成的凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。
禾 昌 聚 合 晨融鼎合認(rèn)購80萬股
禾昌聚合新股發(fā)行價10元/股，發(fā)行市盈率16.39倍，擬發(fā)行數(shù)量為2000萬股，預(yù)計募資2億元。發(fā)行代碼為“889088”。
4家戰(zhàn)投共計投資4000萬元認(rèn)購新股400萬股，占發(fā)行數(shù)量的20%。其中：江海證券投資1500萬元認(rèn)購150萬股，占發(fā)行數(shù)量的7.5%;蘇州華成創(chuàng)東方創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資1400萬元認(rèn)購140萬股，占發(fā)行數(shù)量的7%;青島晨融鼎合私募股權(quán)投資基金(即晨鳴資管，系合伙企業(yè))投資800萬元認(rèn)購80萬股，占發(fā)行數(shù)量的4%;青島穩(wěn)泰私募基金管理有限公司投資300萬元認(rèn)購30萬股，占發(fā)行數(shù)量的1.5%。
禾昌聚合是一家改性塑料提供商，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于吉利汽車、上汽乘用車、長城汽車等品牌汽車的汽車零部件制造。2021年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入為4.79億元，同比增長 53.38%;實現(xiàn)凈利潤為4334 萬元，同比增長 104.00%。2021年上半年末，公司總資產(chǎn)9.11億元，比上年末下降0.97%;凈資產(chǎn)5.99億元，比上年末增長6.03%。
全國股轉(zhuǎn)公司要求公司回答以下問題：一是關(guān)于競爭優(yōu)勢問題。公司通過差異化競爭，形成自身競爭優(yōu)勢，但核心技術(shù)大部分為非專利技術(shù)，不受專利法保護(hù)，主要產(chǎn)品的技術(shù)指標(biāo)與國外競爭對手之間并無明顯差異;且公司所處行業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品售價也較為透明;同時與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比，公司不具有規(guī)模、原料優(yōu)勢。因此，需要公司補充說明差異化競爭和競爭優(yōu)勢的具體表現(xiàn)。二是關(guān)于募投項目問題。要求公司補充說明募投項目的具體拆分，是否和現(xiàn)有產(chǎn)品配方、應(yīng)用領(lǐng)域等存在明顯差距;同時由于公司募投項目投產(chǎn)后產(chǎn)能規(guī)模仍然較小，因此，要求公司補充說明在整體行業(yè)中的具體定位和發(fā)展策略。(本報記者 楊成萬)
