芯片之爭“三國演義”正如火如荼地進(jìn)行。2月8日，歐盟的《芯片法案》出爐，根據(jù)該法案，到2030年，歐盟將投入約450億歐元用于支持芯片生產(chǎn)、試點項目和初創(chuàng)企業(yè)。
這并不是一個獨(dú)立的事件。4天前，美國眾議院通過一項法案，將撥款近3000億美元用于技術(shù)投資，在一長串條款中，該法案包括520億美元的撥款用于支持美國的芯片設(shè)計和生產(chǎn)。要知道，這部法案是是以法律的形式將產(chǎn)業(yè)政策固定下來，形成長久的國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。而美國的半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)本身就是全球翹楚，擁有英特爾、高通、超微、英偉達(dá)、蘋果等一眾全球頂尖的半導(dǎo)體芯片企業(yè)，在這樣的情況下美國還要以法律的形式來扶持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，可見其對芯片產(chǎn)業(yè)的看重。
芯片“三國演義”的另一極歐洲其實也不弱，其主要是在功率器件、微控制器、傳感器、射頻技術(shù)、半導(dǎo)體設(shè)備和汽車芯片等應(yīng)用領(lǐng)域。從企業(yè)角度看，ASML、博世和英偉達(dá)一直想收購的英國ARM等都是全球一等一的半導(dǎo)體芯片企業(yè)。如果說美國是半導(dǎo)體領(lǐng)域的“學(xué)霸”，那么歐洲就是半導(dǎo)體領(lǐng)域的“優(yōu)等生”，現(xiàn)在這倆個頂尖的都在發(fā)力，而且力度超強(qiáng)。早在2020年，歐盟17國就宣布將在未來兩三年內(nèi)投入1450億歐元(約合人民幣1.2萬億元)，以推動歐盟各國聯(lián)合研究及投資先進(jìn)處理器及其他半導(dǎo)體技術(shù)。此次的歐盟《芯片法案》將用300億歐元促進(jìn)芯片產(chǎn)業(yè)，120億歐元用于量子芯片等試點項目，目標(biāo)是到2030年，歐盟在全球芯片生產(chǎn)的份額從目前的10%增加到20%。
最后讓我們看看芯片“三國演義”的第三極，也就是亞太地區(qū)特別是中國大陸半導(dǎo)體芯片目前的狀況。從產(chǎn)業(yè)政策角度來看，中國大力發(fā)展集成電路半導(dǎo)體的決心堅定，各地都制定了相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，目前提出到2025年集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)估超過千億級的已經(jīng)有安徽、北京、福建、廣東、湖北、江蘇、上海、山東、陜西、四川、浙江等11個省市。但從整體規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策角度看，還不是很清晰。
資本市場上，集成電路半導(dǎo)體在最近半年多成了機(jī)構(gòu)資金的“棄兒”。A股半導(dǎo)體指數(shù)從去年6月高點回撤已經(jīng)超過40%，部分龍頭個股股價腰斬甚至打三四折的比比皆是。如最近大跌的國科微最新股價只有去年高點的40%，中微公司目前股價只有高點的50%不到，而這些公司業(yè)績處于高增長狀態(tài)，國科微預(yù)告2021年凈利潤增長300%左右，中微公司預(yù)告凈利潤增長100%左右。實際上，在全球缺芯的情況下，A股半導(dǎo)體上市公司2021年整體業(yè)績表現(xiàn)不俗，在近百家A股半導(dǎo)體公司發(fā)布的2021年業(yè)績預(yù)告中，有九成公司2021年實現(xiàn)盈利，其中韋爾股份、中環(huán)股份、長電科技、兆易創(chuàng)新、華潤微、卓勝微的凈利潤至少超過20億元，在凈利潤增速方面，有近五成公司同比增幅超過100%。在這樣一個優(yōu)異的基本面下，半導(dǎo)體芯片個股表現(xiàn)卻非常差勁，特別是進(jìn)入2022年以后毫無起色，還有加速下跌的趨勢。
半導(dǎo)體“三國演義”其它兩極已經(jīng)開始發(fā)力，而我們本身就處于一個較弱的態(tài)勢，優(yōu)秀的都發(fā)力了，我們?nèi)绻痪o緊追趕差距就會越來越大，未來怎么競爭?唯有政策面加大扶持力度，產(chǎn)業(yè)面做強(qiáng)龍頭企業(yè)，資本面集中力量突圍，在技術(shù)水平不斷提升的前提下提高自主可控能力，在終端市場提高國產(chǎn)替代的比例，這樣才能在競爭中立于不敗之地，才能在未來不受制于人。
