10月26日，資本邦了解到，近期，市場(chǎng)陸續(xù)發(fā)布基金2021年三季報(bào)，由此劉格菘、鄒曦、陳一峰等公募基金經(jīng)理持倉(cāng)動(dòng)向曝光。
具體來(lái)看，劉格菘大筆增持晶澳科技，減持隆基股份。三季報(bào)顯示，知名基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)基金倉(cāng)位約94.23%，相比上季度的92.1%有所提高。前十大重倉(cāng)股與上一季度相比變化不大。從持股數(shù)量來(lái)看，除了晶澳科技被明顯增持，小康股份被增持約308萬(wàn)股，龍佰集團(tuán)被增持約17萬(wàn)股，隆基股份減持超過(guò)300萬(wàn)股，此外，京東方、康泰生物、健帆生物、高德紅外股份都未變化。
劉格菘在廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)三季報(bào)中表示，2021年三季度，與資源品價(jià)格上漲相關(guān)的周期性行業(yè)成為市場(chǎng)表現(xiàn)最好的行業(yè)，而由于擔(dān)憂(yōu)上游價(jià)格上漲壓力帶來(lái)的制造業(yè)成本提升，三季度制造業(yè)整體表現(xiàn)并不理想。
多年的供給側(cè)改革與嚴(yán)格的環(huán)保政策下，落后產(chǎn)能的不斷退出，疊加碳減排背景下高能耗行業(yè)整體進(jìn)一步壓減產(chǎn)能，導(dǎo)致在需求有增長(zhǎng)的上游資源品價(jià)格在今年出現(xiàn)了過(guò)去幾年沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)的大幅上漲情況。
“隨著產(chǎn)業(yè)政策不斷調(diào)整，資源品價(jià)格快速上漲的局面可能已經(jīng)接近尾聲，但未來(lái)提高生產(chǎn)過(guò)程中綠色能源的比例已經(jīng)成為不可逆的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)光伏、儲(chǔ)能、新能源汽車(chē)等高端制造業(yè)的需求可能會(huì)迎來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間的黃金成長(zhǎng)期?！?/p>
展望四季度與明年，劉格菘表示，對(duì)全球比較優(yōu)勢(shì)制造業(yè)方向資產(chǎn)的成長(zhǎng)質(zhì)量、盈利預(yù)期依然很樂(lè)觀。
而基金經(jīng)理鄒曦旗下的融通領(lǐng)先成長(zhǎng)股票倉(cāng)位約88.96%，較上季度的90.14%有所減少，三季度末時(shí)基金凈值規(guī)模為19.65億元，比二季度的24.59億元有所縮水。與二季度末相比，前十大基金重倉(cāng)股中，五糧液、匯川技術(shù)、泰格醫(yī)藥、隆基股份、從前十大流通股東中消失，新增保利發(fā)展、思瑞浦、陽(yáng)光電源、恩杰股份。
融通領(lǐng)先成長(zhǎng)基金經(jīng)理鄒曦三季度維持了對(duì)長(zhǎng)期趨勢(shì)向好的新能源相對(duì)高位的配置，而對(duì)短期價(jià)格快速上漲的上游資源品給予了較低倉(cāng)位，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)回落，基金也降低了順周期的中游制造等方向。
鄒曦表示，展望四季度，我們觀察到貝塔屬性的行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入頂部區(qū)域巨震的階段，若沒(méi)有新的催化劑，賺錢(qián)效應(yīng)大幅減弱，特別是，煤炭進(jìn)入煤價(jià)暴漲而股價(jià)暴跌的階段，后續(xù)再進(jìn)行重點(diǎn)參與的性?xún)r(jià)比極低。而三季報(bào)后，到明年一季報(bào)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)將進(jìn)入漫長(zhǎng)的空窗期，市場(chǎng)選擇的邏輯將會(huì)回歸長(zhǎng)期視角的基本面選股思路，我們將選擇基本面上明年能夠線(xiàn)性外推的板塊，成長(zhǎng)股和消費(fèi)股里的細(xì)分領(lǐng)域和賽道的個(gè)股挖掘價(jià)值將重現(xiàn)。本基金沿著以上思路，一是保持了對(duì)消費(fèi)、醫(yī)藥、軍工、新能源等長(zhǎng)期業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的方向配置，同時(shí)將增配穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的地產(chǎn)、基建等相關(guān)資產(chǎn)，對(duì)國(guó)內(nèi)定價(jià)能力較強(qiáng)的資源品保持較低配置，但對(duì)全球定價(jià)、短期供需缺口較大的油氣資源保持關(guān)注。
另外，陳一峰和張明共同管理的安信價(jià)值發(fā)現(xiàn)兩年定開(kāi)三季度凈值規(guī)模為5.61億元，該基金三季度末股票倉(cāng)位為89.61%，較前一季度的83.16%有所增加。持倉(cāng)方面，安信價(jià)值發(fā)現(xiàn)在三季度增持保利發(fā)展至288萬(wàn)股，為其第一大重倉(cāng)股;被該基金增持的還有中國(guó)海外發(fā)展、中國(guó)神華、老板電器、中國(guó)鐵建;老鳳祥、韻達(dá)股份新進(jìn)為該產(chǎn)品前十大重倉(cāng)股行列;同時(shí)，該基金持有周大生、中國(guó)建筑的股票數(shù)量保持不變。同期，貴州茅臺(tái)則被相應(yīng)減持，目前持股數(shù)量?jī)H為1.33萬(wàn)股。另外，騰訊控股、建設(shè)銀行已退出該基金前十大重倉(cāng)股行列。
