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銀行股業(yè)績捷報頻傳成“價值洼地”,A股規(guī)模最大銀行ETF吸引巨資加倉

2022-01-13 20:04:15 來源:資本邦

新年伊始,銀行股2021年度業(yè)績預告的持續(xù)預喜大超預期,銀行業(yè)成為新年全市場行業(yè)ETF場內(nèi)漲幅第一大行業(yè)。1月13日,滬深兩市回調(diào),中證銀行指數(shù)逆市收紅,常熟銀行大漲3.75%,青島銀行、江蘇銀行分別上漲2.75%、2%。同日,A股規(guī)模最大、流動性最佳銀行ETF(512800)收漲0.08%,日成交額5.96億元。行情數(shù)據(jù)顯示,銀行ETF(512800)當日獲資金凈申購超9000萬元,已連續(xù)第2日獲資金凈流入,兩日累計流入金額近2億元。

北向資金、外資、主力資金均持續(xù)加碼“低估+成長”的銀行股。1月12日,銀行板塊再獲北向資金凈買入17.76億元,高居全市場第二,近一周凈買入額超53億元,高居全市場第一。港交所數(shù)據(jù)顯示,1月7日,瑞銀集團加倉了近1億港元招商銀行H股。1月5日,摩根大通集團加倉了7.21億港元招商銀行H股。主力資金也同步大舉增持銀行股,截至1月13日收盤,銀行板塊單日再獲主力資金凈流入16.90億元,在31個申萬一級行業(yè)中高居第一。

近日來,銀行股業(yè)績預告或快報密集披露,大超預期。目前,在已發(fā)布業(yè)績快報/預告的7家銀行中,6家利潤增速超20%,撥備覆蓋率、不良率等關(guān)鍵指標均有所改善。興業(yè)銀行2021年凈利潤同比預增24.1%,同比增速創(chuàng)近9年來新高。蘇農(nóng)銀行凈利潤同比預增20.7%,增幅創(chuàng)近10年新高。成都銀行2021年凈利潤同比預增18%~25%。中信銀行凈利潤同比預增13.60%,平安銀行2021年凈利潤同比預增25.6%。1月11日,江蘇銀行、常熟銀行相繼發(fā)布業(yè)績快報,江蘇銀行2021年實現(xiàn)凈利潤196.94億元,同比增長30.72%,凈利增幅領(lǐng)跑上市銀行,且創(chuàng)出近10年最高紀錄;常熟銀行2021年實現(xiàn)凈利潤21.84億元,同比增長21.13%。銀行股業(yè)績大放異彩,強勢提振銀行板塊信心。

海通國際表示,部分A股上市銀行發(fā)布業(yè)績快報。其中興業(yè)銀行和蘇農(nóng)銀行公布數(shù)據(jù)較為詳盡,都呈現(xiàn)出“利潤加速+不良下降+撥備提高+貸款占比提高”的良好態(tài)勢,整個行業(yè)將呈現(xiàn)業(yè)績向好態(tài)勢,而不僅僅是個別公司。

截至1月12日,銀行ETF(512800)最新基金規(guī)模達100.23億元,穩(wěn)居國內(nèi)規(guī)模第一大銀行指數(shù)ETF,也再度躋身“百億俱樂部”。當日銀行ETF(512800)融資買入額3618萬元,融資余額8.40億元,杠桿資金持續(xù)位居高位。1月12日,銀行ETF(512800)場內(nèi)成交額5.19億元,為當日流動性最佳銀行類ETF。

銀行ETF(512800)跟蹤中證銀行指數(shù),包含40只上市銀行股,其中7成倉位聚焦招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、寧波銀行、江蘇銀行等高成長性銀行股,聚焦成長,投資勝率更高。截至1月13日收盤,銀行ETF(512800)開年漲幅4.33%,跑贏A股所有41只上市銀行股中的29只,勝率超70%。

伴隨銀行股業(yè)績持續(xù)大超預期,板塊估值修復預期持續(xù)增強。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至1月13日,中證銀行指數(shù)市盈率5.47倍,市凈率為0.65倍,指數(shù)市凈率低于2013年上市以來近98%的時間,且股息率近5%。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計近10年歷史數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),銀行板塊整體市凈率越低,對應未來1年收益概率,預期收益率空間持續(xù)抬升。

華泰證券表示,復盤歷史,銀行板塊在1月往往可獲得相對上證指數(shù)的超額收益,主要得益于業(yè)績釋放、政策催化和資金加配三方面驅(qū)動。預計2021年上市銀行基本面有望持續(xù)向好,利潤增速達到12.9%。站在當前時點,在銀行基本面持續(xù)向好、政策更加主動有為、資金風格切換至低估值板塊的背景下,堅定看好銀行板塊修復行情。

新財富策略第一名、海通證券荀玉根認為,2022年大盤與價值風格將占優(yōu)。歲末年初行情中結(jié)構(gòu)會更加均衡,重點關(guān)注低估的大金融、高景氣的硬科技等,當前地產(chǎn)政策面已經(jīng)出現(xiàn)積極變化,銀行地產(chǎn)有望迎來估值修復機會。

頭圖來源:圖蟲

標簽: 銀行ETF 常熟銀行 青島銀行 江蘇銀行