2月22日，近期，隨著上市公司年報(bào)逐漸披露，部分基金經(jīng)理的最新持倉情況得以浮出水面。
志邦家居公告顯示，截至2月14日，華夏興和混合出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單中，持股491.77萬股。去年三季度末，這只基金產(chǎn)品還沒有出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單之中。
恒生電子截至2月14日的前十大股東名單顯示，唐曉斌和楊冬管理的百億基金廣發(fā)多因子靈活配置混合持股1327.07萬股，占比0.91%;王崇管理的百億基金交銀施羅德新成長混合持股1297.25萬股，占比0.89%。
圖表來源：恒生電子公告
上周市場呈現(xiàn)明顯的輪動特征，“低估值穩(wěn)增長”和“高景氣成長”輪番表現(xiàn)，引領(lǐng)市場整體上行。廣發(fā)基金林英睿表示，結(jié)合市場面來看，高景氣、高估值領(lǐng)域雖然已有較大幅的下跌，但仍不便宜，未來波動仍可能較大。立足當(dāng)前，他關(guān)注的仍然是低估值領(lǐng)域。其將在兩大低估值主線中發(fā)掘投資機(jī)會，一是金融地產(chǎn)鏈、基建鏈，二是大資金參與度比較低的中小市值股?！斑@兩個(gè)方向能找出估值比較合理或者偏低，且具有一定增速的標(biāo)的，具體包括：大金融、銀行、航空、農(nóng)業(yè)、傳媒等底部反轉(zhuǎn)行業(yè)。”
不過也有基金經(jīng)理傾向于在高成長中掘金，其表示，不少行業(yè)已經(jīng)調(diào)整得比較充分，比如一些科技公司，公司基本面并沒發(fā)生大的變化，行業(yè)景氣度高，公司盈利能力較強(qiáng)，當(dāng)前的調(diào)整或帶來較好的低吸機(jī)會。拉長時(shí)間來看，高成長的公司帶來的長期收益會更好。
目前來看，基金機(jī)構(gòu)對穩(wěn)增長行情的持續(xù)性存疑，而對于成長機(jī)會，需要時(shí)間等待。所以均衡配置成為很多基金機(jī)構(gòu)的選擇。
盈米基金表示，展望2022年，市場行情趨于均衡，一是價(jià)值回歸及修復(fù);二是優(yōu)質(zhì)成長。在穩(wěn)增長的政策預(yù)期下，市場風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會并存。在權(quán)益基金的配置方面，盈米基金建議，均衡配置，適度偏向價(jià)值，成長方向以盈利質(zhì)量為錨、高景氣度為共振因子，可適度關(guān)注呈現(xiàn)分散投資或階梯式配置風(fēng)格的標(biāo)的基金。
上海證券也建議投資者立足“穩(wěn)增長”主基調(diào)，聚焦投資回暖、輸入性通脹回落、成本轉(zhuǎn)移、盈利改善等主線。風(fēng)格上，上海證券認(rèn)為2022年企業(yè)間的業(yè)績將更加分化，高估值將被快速改善的利潤及業(yè)務(wù)增長消化。當(dāng)前估值雖高，但擁有核心資產(chǎn)、定價(jià)能力較高的龍頭企業(yè)有望進(jìn)一步上漲。建議關(guān)注價(jià)值股配置價(jià)值，當(dāng)然配置上仍要保持整體風(fēng)格間的均衡，不宜過度偏離。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 上市公司 基金經(jīng)理 盈米基金
