4月24日，光大保德信基金管理有限公司披露旗下103只基金產(chǎn)品（份額分開計(jì)算）的最新一期季報(bào)（2022年1月1日-2022年3月31日）。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，光大保德信基金管理有限公司成立于2004年4月22日，報(bào)告期內(nèi)（2022年1月1日-2022年3月31日)有26只產(chǎn)品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產(chǎn)品為光大保德信尊裕純債一年債券發(fā)起式，數(shù)值達(dá)1.47%，該基金的相對(duì)業(yè)績基準(zhǔn)為中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率，現(xiàn)任基金經(jīng)理是李懷定。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：宏觀方面，盡管1-2月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示生產(chǎn)端繼續(xù)改善，同時(shí)需求端收縮困境暫有緩解，工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)三大項(xiàng)增速邊際上均出現(xiàn)了改善。但組合操作方面，一季度債券操作較為靈活，頻繁參與利率債波段操作，組合久期總體呈現(xiàn)前高后低。但一季度后期因俄烏沖突、疫情反復(fù)，國內(nèi)出口、消費(fèi)和生產(chǎn)等活動(dòng)的復(fù)蘇軌跡都被打亂，組合杠桿和久期有所提高，力求為投資者賺取收益。
凈值增長率最小的基金產(chǎn)品為光大保德信中國制造混合，為-25.48%，報(bào)告期內(nèi)，該基金相對(duì)業(yè)績基準(zhǔn)為50%*中證工業(yè)4.0指數(shù)收益率＋50%*中證全債指數(shù)收益率，現(xiàn)任基金經(jīng)理是崔書田、魏曉雪。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：?從行業(yè)分布來看，一季度表現(xiàn)最好的行業(yè)為以煤炭為代表的上游行業(yè)以及以地產(chǎn)、銀行為代表的“穩(wěn)增長”板塊。其中，煤炭行業(yè)更是實(shí)現(xiàn)了超過23%以上的單季度漲幅。表現(xiàn)較弱的為以電子、軍工、汽車為代表的成長型行業(yè)，其中電子行業(yè)的季度跌幅在25%以上。行業(yè)間的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)極致分化。
該基金一季度的操作中，由于相對(duì)低估了外部性因素對(duì)整體經(jīng)濟(jì)面的沖擊，無論國內(nèi)還是國外，所以在操作上并未有所警惕，倉位沒有進(jìn)行調(diào)整。市場(chǎng)下跌急速且迅猛，現(xiàn)階段再降倉的意義已不顯著。
去年底新增了部分 “穩(wěn)增長”方向的持倉，持股結(jié)構(gòu)有所分散，但由于一季度市場(chǎng)大幅下滑，現(xiàn)持倉結(jié)構(gòu)在逐步由分散變集中。現(xiàn)持倉結(jié)構(gòu)注重三大方向：以電動(dòng)車為代表的未來汽車電動(dòng)化&智能化趨勢(shì)，以及涉及到出行應(yīng)用的各個(gè)方面；伴隨5G、云計(jì)算、軟件等科技的發(fā)展，對(duì)于工業(yè)端的應(yīng)用和改造；以及已上升至國家戰(zhàn)略的自主可控發(fā)展方向，以及中國制造向中國品牌的升級(jí)。該基金在個(gè)股選擇上始終堅(jiān)持綜合評(píng)估企業(yè)的盈利能力、成長性和估值水平。
頭圖來源：123RF
標(biāo)簽： 光大保德信基金管理有限公司 基金業(yè)績
