反復(fù)四年，聚美優(yōu)品終于落實(shí)了私有化。
2月25日晚間，聚美優(yōu)品發(fā)布公告，表示公司已經(jīng)與Super ROI Global Holding Limited和聚美投資控股有限公司達(dá)成最終的私有化協(xié)議。在1月12日，聚美優(yōu)品收到來自公司董事長、首席執(zhí)行官兼代理首席財(cái)務(wù)官陳歐發(fā)出的私有化要約。
根據(jù)協(xié)議，收購方將收購聚美優(yōu)品所有已發(fā)行的A類普通股和ADS(美國存托股份)，不包括買方已擁有的A類普通股和ADS。買方目前持有聚美優(yōu)品44.6%的已發(fā)行股和88.9%的總投票權(quán)。
根據(jù)公告，ADS收購價(jià)格為每股20美元，A類普通股為每股2美元。聚美優(yōu)品私有化退市預(yù)計(jì)將在今年第二季度完成，完成后聚美優(yōu)品將成為由母公司全資擁有的私有公司。
宣布私有化之后，當(dāng)日聚美優(yōu)品股價(jià)上漲26%，至19.52美元一股。目前，聚美優(yōu)品的市值為2.34億美元，而在巔峰時(shí)期，聚美優(yōu)品市值最高曾超50億美元。
在進(jìn)行私有化之前，聚美優(yōu)品調(diào)整了ADS比率。1月10日，聚美優(yōu)品將原來的1股ADS代表1股A類普通股，調(diào)整為1股ADS代表10股A類普通股，這意味著20美元1股ADS的收購價(jià)格其實(shí)是2美元每A股。
從上市到私有化退市，聚美優(yōu)品只用了6年。2010年3月，陳歐和戴雨森等人創(chuàng)立了團(tuán)美網(wǎng)，主要業(yè)務(wù)為化妝品團(tuán)購。當(dāng)年9月，團(tuán)美網(wǎng)更名為聚美優(yōu)品。
此后，聚美優(yōu)品經(jīng)歷了一輪快速增長，2013年全年銷售額突破60億元。2014年5月16日，聚美優(yōu)品在納斯達(dá)克上市，發(fā)行價(jià)為22美元，開盤當(dāng)日上漲24%，被稱為中國美妝電商第一股。
但兩年后，聚美優(yōu)品就迎來了第一次私有化嘗試。2016年2月，聚美優(yōu)品宣布收到來自陳歐、戴雨森和紅杉資本遞交的私有化申請(qǐng)，準(zhǔn)備以7美元每ADS的價(jià)格進(jìn)行私有化。但在2017年11月，陳歐撤回了私有化要約，聚美優(yōu)品的第一次私有化嘗試并未成功。
如今聚美優(yōu)品改寫了結(jié)局、成功開展私有化，但不變的劇情是依然受到了中小股東的反對(duì)。
第一次嘗試私有化時(shí)，聚美優(yōu)品遭遇了中小股東的集體抵制，主要原因是私有化價(jià)格遠(yuǎn)低于發(fā)行價(jià)，7美元價(jià)格進(jìn)行私有化會(huì)讓股東虧損。
如今，部分中小股東依然對(duì)私有化一事有異議。一位(合股后)持有幾千股的股東向第一財(cái)經(jīng)記者表示，他所認(rèn)識(shí)的小股東建立了一個(gè)微信群希望維權(quán)，群里超過100位股東，加起來的股份超過50萬。
對(duì)于聚美優(yōu)品宣布的私有化價(jià)格，股東們表示并不滿意，希望能與聚美優(yōu)品聯(lián)系，談判提價(jià)。對(duì)于溝通渠道，該股東表示“并沒有聯(lián)系上陳歐”。在處理方式上，該股東表示“正在聯(lián)系律師，(小股東們)方便時(shí)準(zhǔn)備在北京見面，同時(shí)邀請(qǐng)媒體、專業(yè)人士，甚至監(jiān)管層組織一個(gè)沙龍。”
對(duì)于該股東的訴求，聚美優(yōu)品相關(guān)人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示，“所有步驟按照規(guī)定程序走”。
