7月29日訊 農(nóng)銀匯理策略趨勢混合型證券投資基金(簡稱：農(nóng)銀匯理策略趨勢混合，代碼008819)07月28日凈值上漲2.49%，引起投資者關(guān)注。當前基金單位凈值為1.2552元，累計凈值為1.2552元。
農(nóng)銀匯理策略趨勢混合基金成立以來收益25.52%，今年以來收益25.52%，近一月收益7.65%，近一年收益，近三年收益。
本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。
基金經(jīng)理為張峰，自2020年03月13日管理該基金，任職期內(nèi)收益25.52%。
最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有康龍化成(持倉比例7.78%)、立訊精密(持倉比例6.27%)、雙匯發(fā)展(持倉比例6.12%)、珀萊雅(持倉比例6.04%)、貴州茅臺(持倉比例5.49%)、恒生電子(持倉比例5.30%)、廣聯(lián)達(持倉比例5.07%)、愛爾眼科(持倉比例4.28%)、恒順醋業(yè)(持倉比例3.97%)、中炬高新(持倉比例3.97%)。
報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析
2020年二季度市場整體呈現(xiàn)震蕩上行的態(tài)勢。四月份隨著國內(nèi)外的流動性不斷寬松，市場整體呈現(xiàn)震蕩上行的態(tài)勢。其中國內(nèi)四月份先后調(diào)降了逆回購，MLF和LPR利率，全月流動性處于很寬松的狀態(tài)。再加上美聯(lián)儲在三月份一系列的寬松動作，使得四月份全球美元流動性都比較寬松。寬松的流動性使得北上四月份明顯增持了A股，同時四月份使得A股呈現(xiàn)出核心資產(chǎn)表現(xiàn)更強的局面。其中分行業(yè)來看，四月份以消費、醫(yī)藥、建材為代表的行業(yè)跑出了非常明顯的超額收益。五月份市場出現(xiàn)了先漲后跌的情況，五月初因為對于海外經(jīng)濟擔憂的解除，外需相關(guān)的行業(yè)有所表現(xiàn)。但市場很快又重新回到了以消費、醫(yī)藥為代表的內(nèi)需強勢行業(yè)。月底的時候，市場的風險偏好出現(xiàn)了明顯的下降，市場出現(xiàn)了明顯的下跌。全月上證指數(shù)出現(xiàn)了微跌，但相關(guān)強勢板塊全月有較好的上漲。六月份市場整體漲幅較好，上旬市場出現(xiàn)了階段性調(diào)整，但整體處于上漲狀態(tài)。六月份國內(nèi)經(jīng)濟處于持續(xù)的溫和企穩(wěn)的狀態(tài)，同時外需也有所改善。全月來看，以消費、醫(yī)藥為代表的內(nèi)需強勢行業(yè)表現(xiàn)較好，外需相關(guān)的消費電子和新能源汽車也開始展現(xiàn)機會。
二季度我們的組合相比一季度進行了一定的調(diào)整，我們在三月到四月份進行了調(diào)倉，增配了消費、醫(yī)藥板塊，維持了建材板塊較高的配置。五月份到六月份組合因為對消費、醫(yī)藥和計算機板塊進行了較大比例的配置，取得了相對較好的效果。其中組合六月份增持了消費電子和新能源汽車。
展望2020年三季度，我們?nèi)员３种斏鳂酚^的態(tài)度。在估值方面，經(jīng)歷了二季度的上漲，目前市場整體估值分化比較嚴重，部分行業(yè)估值分位較高。在經(jīng)濟方面，國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象，海外經(jīng)濟也開始出現(xiàn)見底企穩(wěn)的現(xiàn)象。在流動性方面，由于季度末效應(yīng)，二季度末流動性出現(xiàn)了階段性緊張的局面，預(yù)計三季度流動性仍會維持相對寬松的狀態(tài)。風險偏好方面，預(yù)計三季度風險偏好整體偏平穩(wěn)。因此，整體上我們認為三季度市場仍有上行空間，但我們認為三季度市場運行將明顯比二季度復(fù)雜。
在行業(yè)方面，我們認為外需相關(guān)行業(yè)壓力將逐步解除，內(nèi)需相關(guān)行業(yè)也仍有機會。大類風格方面，我們認為三季度風格可能會相對更加均衡。
2020年三季度我們組合將保持中高倉位運行的態(tài)勢，在配置方面，組合將以內(nèi)需型成長行業(yè)配置為主，但我們將逐步增加外需相關(guān)行業(yè)，以及價值類板塊的配置，三季度我們將以更均衡的組合方式運行。其中消費、醫(yī)藥、計算機、消費電子、新能源汽車、券商、工程機械等板塊將是我們主要的配置方向。
報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
截至本報告期末本基金份額凈值為1.1983元;本報告期基金份額凈值增長率為19.76%，業(yè)績比較基準收益率為9.52%。
