因部分收入跨期而進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正
尚沃醫(yī)療在深交所官網(wǎng)披露的招股中的2017年年報(bào)數(shù)據(jù)與新三板披露的2017年年報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)不上。
2016年2月29日，公司股票于全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓。2019年2月14日，公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。
2018年4月9日，尚沃醫(yī)療在新三板披露的2017年年報(bào)顯示，公司2017年?duì)I收為4509.76萬元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為1295.29萬元。
但尚沃醫(yī)療招股書顯示，公司2017年?duì)I收為4349.01萬元，比年報(bào)營(yíng)收數(shù)據(jù)少160.75萬元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1084.30萬元，比年報(bào)凈利數(shù)據(jù)少210.99萬元。
據(jù)尚沃醫(yī)療招股書，根據(jù)收入確認(rèn)原則，公司存在部分收入跨期情況，現(xiàn)按照正確的歸屬期間進(jìn)行調(diào)整，2017年度跨期收入調(diào)減160.75萬元，成本調(diào)減6.48萬元;2018年度跨期收入調(diào)減111.80萬元，成本調(diào)減20.48萬元;2019年度因補(bǔ)充計(jì)提股份支付，對(duì)管理費(fèi)用-股份支付確認(rèn)金額調(diào)增75.01萬元。此外，還對(duì)跨期費(fèi)用及其他事項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)整。
上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正使得公司2017年、2018年資產(chǎn)總額分別調(diào)減35.59萬元、16.84萬元;負(fù)債總額分別調(diào)增199.27萬元、248.53萬元;所有者權(quán)益總額分別調(diào)減234.87萬元、265.37萬元;營(yíng)業(yè)收入分別調(diào)減160.75萬元、111.80萬元;營(yíng)業(yè)成本分別調(diào)減6.48萬元、20.48萬元。2017年、2018年、2019年凈利潤(rùn)分別調(diào)減207.94萬元、30.70萬元、75.01萬元。
去年員工人數(shù)不到100人較2017年下降
2019年，尚沃醫(yī)療員工人數(shù)不足100人，且較2017年減少7人或6.86%。2017年-2019年，尚沃醫(yī)療的員工人數(shù)分別為102人、86人、95人。
2018年公司員工人數(shù)下降，主要系因?yàn)楣句N售策略調(diào)整，銷售人員人數(shù)下降;2019年公司員工人數(shù)增加，主要系因?yàn)樾略O(shè)立子公司英麥迪以拓展新產(chǎn)品研發(fā)及生產(chǎn)，因此研發(fā)及生產(chǎn)人員有所增加。
2019年經(jīng)銷商凈減68家
各期，尚沃醫(yī)療95%以上的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來源于經(jīng)銷收入。2017年-2019年，經(jīng)銷收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為95.93%、95.45%、99.06%。
2019年，公司經(jīng)銷商減少高達(dá)148家，凈減少68家或22.01%。2017年-2019年，尚沃醫(yī)療經(jīng)銷商數(shù)量分別為190家、309家、241家。
各期公司新增經(jīng)銷商數(shù)量分別為90家、180家、80家，減少的經(jīng)銷商數(shù)量分別為61家、61家、148家。
上交所在二輪問詢函中要求公司說明：(1)發(fā)行人經(jīng)銷商數(shù)量在2018年大幅增加但2019年又大幅下降的原因;(2)在經(jīng)銷商變動(dòng)過程中，不再與發(fā)行人合作的經(jīng)銷商的未銷售庫(kù)存如何處理，對(duì)口的終端銷售醫(yī)院客戶如何維系;(3)2019年減少的經(jīng)銷商數(shù)量較多，但該年度退貨金額較小的原因;(4)2019年合作1年以內(nèi)的經(jīng)銷商平均銷售金額較2018年合作1年以內(nèi)的經(jīng)銷商大幅增加的原因。
尚沃醫(yī)療回復(fù)稱，隨著FeNO臨床指南和專家共識(shí)的陸續(xù)出臺(tái)，2018年P(guān)CCM科(即呼吸與危重癥醫(yī)學(xué)科)體系建設(shè)相關(guān)政策出臺(tái)，終端醫(yī)院對(duì)FeNO檢測(cè)需求增加，公司加大推廣力度，經(jīng)銷商數(shù)量增長(zhǎng)較快，經(jīng)銷商數(shù)量的快速增長(zhǎng)加大了公司渠道管理的難度。2019年開始，為提高銷售推廣效率，發(fā)行人渠道策略逐步向省代轉(zhuǎn)變。一方面，省代接收了部分發(fā)行人原一般經(jīng)銷商作為二級(jí)經(jīng)銷商進(jìn)行管理，另一方面，省代負(fù)責(zé)其所在地區(qū)新業(yè)務(wù)的拓展與進(jìn)貨庫(kù)存的統(tǒng)一調(diào)配。2019年，發(fā)行人在廣東、河南、遼寧、上海、天津、浙江等省市增設(shè)省代，將原有經(jīng)銷商交由省代統(tǒng)一管理，因此2019年經(jīng)銷商數(shù)量下降。
2019年當(dāng)期減少的148家經(jīng)銷商中115家系轉(zhuǎn)為二級(jí)經(jīng)銷商的原一般經(jīng)銷商，占比77.70%。
在因設(shè)置省代從而導(dǎo)致原一般經(jīng)銷商轉(zhuǎn)為二級(jí)經(jīng)銷商的情形下，經(jīng)銷商庫(kù)存繼續(xù)由其銷售，不作退貨處理。僅在取消經(jīng)銷授權(quán)的情形下，經(jīng)銷商才可能對(duì)未售完庫(kù)存做退貨申請(qǐng)，并經(jīng)發(fā)行人與經(jīng)銷商協(xié)商后確認(rèn)。
2017-2019年，因取消經(jīng)銷授權(quán)退貨的金額分別為43.21萬元、0萬元和81.37萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0.99%、0%和0.75%，報(bào)告期內(nèi)，因取消代理造成的退貨金額及占比均很小。
2019年公司調(diào)整渠道策略、采取省代模式，部分合作1年以內(nèi)的經(jīng)銷商為當(dāng)?shù)厍纼?yōu)勢(shì)較為明顯的省代，銷售規(guī)模相對(duì)較大。2019年合作1年以內(nèi)的經(jīng)銷商中包含9家當(dāng)年度前20大經(jīng)銷商，9家中包括新增地區(qū)省代8家;2018年合作1年以內(nèi)經(jīng)銷商僅包含5家當(dāng)年度前20大經(jīng)銷商，5家中包括新增地區(qū)省代3家。因此2019年合作1年以內(nèi)的經(jīng)銷商平均銷售金額較2018年大幅增加。
前十經(jīng)銷商3年期末庫(kù)存率逾42%遭問是否向經(jīng)銷商壓貨
2017年-2019年，尚沃醫(yī)療前十大經(jīng)銷商檢測(cè)器的期末庫(kù)存數(shù)量分別為1438套、988套、1333套，三年合計(jì)3759套;期末庫(kù)存率(期末庫(kù)存率=期末庫(kù)存量/當(dāng)期采購(gòu)量)分別為67.64%、49.18%、28.78%，三年合計(jì)期末庫(kù)存率為42.88%。
2017年-2019年，公司前十大經(jīng)銷商分析儀期末庫(kù)存數(shù)量分別為170臺(tái)、301臺(tái)、379臺(tái)，三年合計(jì)850臺(tái);期末庫(kù)存率分別為69.11%、72.71%、28.52%，三年合計(jì)期末庫(kù)存率為42.74%。
經(jīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計(jì)，2019年，尚沃醫(yī)療前十大經(jīng)銷商中，有5家分析儀期末庫(kù)存率超過50%，分別為第一大經(jīng)銷商山東美卓思拓醫(yī)療科技有限公司分析儀期末庫(kù)存率75.00%，第二大經(jīng)銷商上海夢(mèng)辰醫(yī)療器械有限公司分析儀期末庫(kù)存率60.00%，第三大經(jīng)銷商廣東倍爾泰醫(yī)藥有限公司分析儀期末庫(kù)存率60.40%，第四大經(jīng)銷商北京康信達(dá)仁商貿(mào)有限公司分析儀期末庫(kù)存率84.54%，第九大經(jīng)銷商天津安德酷森商貿(mào)有限公司分析儀期末庫(kù)存率124.00%。
尚沃醫(yī)療稱期末庫(kù)存率超過50%原因?yàn)橄硎軆r(jià)格優(yōu)惠采用組合購(gòu)買方式(“組合優(yōu)惠政策”)采購(gòu)呼氣分析儀與呼氣檢測(cè)器，因此分析儀產(chǎn)品期末庫(kù)存量較多，期末庫(kù)存率較大。
就尚沃醫(yī)療前十大經(jīng)銷商的期末庫(kù)存率較高的情形，上交所問詢函要求公司說明主要經(jīng)銷商檢測(cè)器和分析儀的平均庫(kù)存率較高的原因，要求保薦機(jī)構(gòu)核查并說明2019年發(fā)行人主要經(jīng)銷商庫(kù)存率較高，但認(rèn)為發(fā)行人不存在通過經(jīng)銷商進(jìn)行壓貨的情形的充分理由及合理性。
尚沃醫(yī)療回復(fù)稱，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人所處的呼氣分子診斷行業(yè)在國(guó)內(nèi)仍處于市場(chǎng)培育期，產(chǎn)品相關(guān)臨床指南和專家共識(shí)仍在陸續(xù)制定和形成，因此報(bào)告期初期公司產(chǎn)品終端銷量較小且主要經(jīng)銷商平均庫(kù)存率較高。
隨著公司產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度不斷提高以及終端需求的不斷增長(zhǎng)，公司產(chǎn)品銷售情況穩(wěn)步向好，前十大經(jīng)銷商期末庫(kù)存率呈下降趨勢(shì)，終端銷售率呈上升趨勢(shì)。2019年末，前十大經(jīng)銷商檢測(cè)器產(chǎn)品期末庫(kù)存率約為28.78%，主要由于經(jīng)銷商為應(yīng)對(duì)冬春季節(jié)產(chǎn)品較大的終端需求以及春節(jié)假期物流限制，需對(duì)次年一季度需求產(chǎn)品提前采購(gòu)，期末庫(kù)存率具有合理性。2019年末，前十大經(jīng)銷商分析儀產(chǎn)品期末庫(kù)存率約為28.52%，主要由于發(fā)行人部分經(jīng)銷商儀器入院裝機(jī)受限于醫(yī)院采購(gòu)審批時(shí)間限制，以及部分合格經(jīng)銷商為享受價(jià)格優(yōu)惠采用組合購(gòu)買方式采購(gòu)呼氣分析儀與呼氣檢測(cè)器，因此分析儀產(chǎn)品有一定期末庫(kù)存，期末庫(kù)存具有合理性。
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人主要經(jīng)銷商2019年末庫(kù)存期后實(shí)現(xiàn)銷售情況受疫情影響較大，隨著國(guó)內(nèi)疫情的不斷好轉(zhuǎn)及冬春季節(jié)終端需求增加，預(yù)計(jì)2020年下半年發(fā)行人產(chǎn)品銷售可逐步恢復(fù)。上述情況符合發(fā)行人產(chǎn)品銷售特點(diǎn)，發(fā)行人不存在通過經(jīng)銷商進(jìn)行壓貨的情形。 上一頁(yè) 1 2 3 下一頁(yè)
