2020年剩余額度已經(jīng)不多，在這個(gè)爆款頻頻出爐的2020年，基金公司能奮斗的時(shí)間也不多了。
基金君發(fā)現(xiàn)，下周新基金發(fā)行數(shù)量并不多，若僅計(jì)算股票和混合型(不算偏債混合型)達(dá)到10只，其中也有一些易方達(dá)、博時(shí)等實(shí)力雄厚基金公司的品種。雖然今年新基金發(fā)行火爆，但投資者布局新基金之前，還是應(yīng)該關(guān)注產(chǎn)品信息、發(fā)行信息、基金經(jīng)理人選、業(yè)績基準(zhǔn)等細(xì)節(jié)。再次提醒投資者，不要盲目入市，尤其不要把基金當(dāng)股票來炒作。
14只新基金下周起售
相較前期的扎堆發(fā)行，下周新基金發(fā)行數(shù)量有所下滑。數(shù)據(jù)顯示，10月12日至10月16日一周基金發(fā)行市場將有21只新基金、10月19日至10月23日一口氣迎來25只新基金發(fā)行，而10月最后一周(10月26日至10月30日)，只有14只新基金進(jìn)入發(fā)行。
若從主動權(quán)益基金(不含偏債混合型)來看，下周進(jìn)入首發(fā)的達(dá)到10只。周一仍是新基金扎堆發(fā)行的一天，10月26日就有6只新基金首發(fā)，其中主動權(quán)益類基金就有歸凱的嘉實(shí)核心成長、孫迪的廣發(fā)研究精選、張萍的銀華品質(zhì)消費(fèi)等。而10月27日至30日，還有蔡濱的博時(shí)產(chǎn)業(yè)精選等。
第一、要注意產(chǎn)品的類型
主動權(quán)益基金也分為混合型和股票型，對投資股票的倉位有明確限制，這直接影響基金的業(yè)績表現(xiàn)、波動、以及回撤水平等。
從主動權(quán)益基金來看，下周進(jìn)入發(fā)行的主要是股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金，其中股票型基金股票最低倉位為80%，偏股混合型基金投資股票的倉位往往在60~95%，而靈活配置型基金的投資范圍一般在0~95%，但是對倉位波動有一定限制。相對來說偏股混合、靈活配置型倉位相比股票型基金更為靈活，更適合目前震蕩的市場環(huán)境。
第二、要看產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)
一般基金的業(yè)績基準(zhǔn)，包括某一類股票指數(shù)乘以某比例再加上某一類債券比例乘以某比例，投資者要注意業(yè)績基準(zhǔn)。
下周發(fā)行有些行業(yè)基金，如申萬菱信醫(yī)藥先鋒，業(yè)績比較基準(zhǔn)是“中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*75%+中證綜合債指數(shù)收益率*15%+恒生醫(yī)療保健行業(yè)指數(shù)收益率*10%”，意味著該基金主要投資于醫(yī)藥主題。而銀華品質(zhì)消費(fèi)的基準(zhǔn)是“中證消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)先指數(shù)收益率*65%+中證港股通大消費(fèi)主題指數(shù)收益率(使用估值匯率調(diào)整)*20%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*15%”，屬于消費(fèi)主題。從近期發(fā)行情況看，不少消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)基金，行業(yè)更偏好看這類品種。
看業(yè)績比較基準(zhǔn)，投資者核心要注意三個(gè)方面，第一是業(yè)績基準(zhǔn)中，對某一指數(shù)占比超60%以上的需要引起重視，這個(gè)可能是產(chǎn)品風(fēng)格的一個(gè)表現(xiàn)，比如跟蹤中證800會更偏成長風(fēng)，;比如跟蹤滬深300會更穩(wěn)健，偏愛藍(lán)籌等。
第二、投資者要看各個(gè)跟蹤指數(shù)的比例，這背后也代表產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征。
第三、一般業(yè)績基準(zhǔn)中有香港指數(shù)的產(chǎn)品，投資范圍內(nèi)是可以通過港股通布局港股。
第三、關(guān)注基金經(jīng)理人選
目前投資者焦點(diǎn)關(guān)注在更多投資A股的基金上，因此重點(diǎn)來看看偏股混合型和股票型基金的基金經(jīng)理人選(剔除發(fā)起式基金)。
首先看這些基金經(jīng)理的實(shí)際管理基金的年限，投資者可以重點(diǎn)看看年限較長的基金經(jīng)理，最好選擇從業(yè)年限在三年以上的基金經(jīng)理。
對于基金經(jīng)理年限(實(shí)際擔(dān)任基金經(jīng)理的時(shí)間)超過5年且業(yè)績較好的基金經(jīng)理，需要重點(diǎn)關(guān)注。
博時(shí)產(chǎn)業(yè)精選擬任基金經(jīng)理蔡濱，目前在管基金總規(guī)模為82.39億元。
蔡濱簡歷：碩士。2001年起先后在上海振華職校、美國總統(tǒng)輪船(中國)有限公司、美國管理協(xié)會、平安證券工作。2009年加入博時(shí)基金，歷任研究員、研究部資本品組組長、研究部副總經(jīng)理兼資本品組組長、博時(shí)主題行業(yè)混合 (LOF)(2014年12月26日-2016年4月25日)、博時(shí)工業(yè)4.0主題股票 (2016年6月8日-2019年6月4日)的基金經(jīng)理?，F(xiàn)任權(quán)益投資成長組投資副總監(jiān)兼博時(shí)產(chǎn)業(yè)新動力 (2015年1月26日—至今)、博時(shí)外延增長主題 (2016年2月3日—至今)、博時(shí)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) (2017年8月9日—至今)、博時(shí)逆向投資 (2017年11月13日—至今)、博時(shí)榮享回報(bào)靈活配置 (2018年8月23日—至今)、博時(shí)產(chǎn)業(yè)新趨勢靈活配置 (2020年2月17日—至今)的基金經(jīng)理。
匯安泓陽三年持有擬任基金經(jīng)理鄒唯，目前在管基金總規(guī)模為3.98億元。
鄒唯簡歷：理科碩士，20年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，曾任長城證券研究部行業(yè)分析師，嘉實(shí)基金行業(yè)分析師、基金經(jīng)理、主題策略組組長，中信產(chǎn)業(yè)基金金融投資部董事總經(jīng)理，嘉實(shí)基金基金經(jīng)理、主題策略組組長、董事總經(jīng)理。2017年12月1日加入?yún)R安基金，擔(dān)任首席投資官，董事總經(jīng)理。2018年4月26日至2020年6月3日，任匯安趨勢動力股票基金經(jīng)理;2019年1月25日至2020年8月3日，任匯安核心成長混合基金經(jīng)理;2018年9月7日至今，任匯安裕陽三年定期開放混合基金經(jīng)理;2019年8月28日至今，任匯安行業(yè)龍頭混合基金經(jīng)理。
博時(shí)榮華擬任基金經(jīng)理吳豐樹，目前在管基金總規(guī)模為3.13億元。
吳豐樹簡歷：碩士，2003年起先后在中國國際金融有限公司、華寶興業(yè)、華安基金工作。2018年加入博時(shí)基金。歷任投資經(jīng)理、權(quán)益投資價(jià)值組投資副總監(jiān)?，F(xiàn)任權(quán)益投資價(jià)值組投資副總監(jiān)(主持工作)兼博時(shí)榮豐回報(bào)三年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金(2020年5月7日—至今)的基金經(jīng)理。
申萬菱信醫(yī)藥先鋒擬任基金經(jīng)理孫琳，目前在管基金總規(guī)模為18.99億元。
孫琳簡歷：經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。2006年起從事金融相關(guān)工作，曾任職于中信金通證券研究所(現(xiàn)中信證券(浙江)研究所)。2009年加入申萬菱信，歷任行業(yè)研究員，基金經(jīng)理助理，申萬菱信消費(fèi)增長混合基金(2015年6月至2016年7月)、申萬菱信新經(jīng)濟(jì)混合基金、申萬菱信新動力混合基金、申萬菱信新能源汽車主題基金、申萬菱信競爭優(yōu)勢基金的基金經(jīng)理，現(xiàn)任申萬菱信盛利精選、申萬菱信消費(fèi)增長混合的基金經(jīng)理。
東吳興享成長擬任基金經(jīng)理陳軍。
陳軍簡歷：上海交通大學(xué)工商管理碩士、美國伊利諾伊大學(xué)金融學(xué)碩士，特許金融分析師(CFA)，香港財(cái)經(jīng)分析師學(xué)會會員。1998年04月至2002年07月就職于中信證券資產(chǎn)管理部。2004年4月至2020年2月就職于中銀基金，歷任基金經(jīng)理、助理執(zhí)行總裁、副執(zhí)行總裁等職。2020年6月加入東吳基金，現(xiàn)任公司常務(wù)副總經(jīng)理，分管公司投資研究工作。
第四、要注意新基金募集上限額度
不少新基金也募集上限，投資者也需要關(guān)注。下周進(jìn)入發(fā)行的權(quán)益基金中，其中不少一些產(chǎn)品設(shè)置了產(chǎn)品募集上限，如嘉實(shí)核心成長上限為150億，博時(shí)產(chǎn)業(yè)精選、易方達(dá)科益的募集上限為80億。其他廣發(fā)研究精選、國金鑫悅經(jīng)濟(jì)新動能也設(shè)置了募集上限。
第五、要注意新基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)
管理費(fèi)率、托管費(fèi)率是值得投資者關(guān)注的，目前來看各大偏股混合和股票型新基金的管理費(fèi)率基本都在1.5%，托管費(fèi)率基本都在0.25%，少數(shù)基金低一些，采取低費(fèi)用策略。
新基金費(fèi)率中，一個(gè)重要環(huán)節(jié)是認(rèn)購費(fèi)。對于普通投資者來說，認(rèn)購金額在100萬以下，基本是1.2%左右水平，有些渠道可能存在費(fèi)率優(yōu)惠，可以多渠道比較一下。
第六、看新基金的持有期
越來越多的產(chǎn)品采取定期開放或者持有期模式來運(yùn)作，值得投資者關(guān)注，不要盲目布局。
比如一只2年定期開放的新基金產(chǎn)品，就是每隔2年才能開放一次申購贖回。這樣就從產(chǎn)品設(shè)計(jì)源頭上，用紀(jì)律性的手段幫持有人管住“手癢”，避免追漲殺跌，同時(shí)也能讓基金經(jīng)理有一個(gè)相對良好的投資運(yùn)作環(huán)境，投資運(yùn)作更從容。目前來看，有封閉期的產(chǎn)品發(fā)行較前期有所減少。
投資者可以從基金全稱中了解到基金是否具備持有期或者定期開放期的問題，下面表格仲黃色字體的基金有一些此類安排。投資者要注意自己的資金使用周期，最好和自己資金使用相配，不要光顧著布局而忽略流動性。
后續(xù)新基金滾滾而來
除了下周發(fā)行基金之外，還有一大批基金在排隊(duì)等發(fā)行，又是一波發(fā)行高潮。投資者布局前要注意這些基金的投資方向，費(fèi)率、募集上限，基金經(jīng)理能力圈等。
