11月27日訊 中國證券監(jiān)督管理委員會第十八屆發(fā)行審核委員會2020年第169次發(fā)審委會議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，上海行動教育科技股份有限公司(以下簡稱“行動教育”)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第328家企業(yè)(未含科創(chuàng)板)。
截至目前，今年科創(chuàng)板已過會185家企業(yè)。加上科創(chuàng)板，截至目前，今年一共過會513家企業(yè)。
行動教育本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為安信證券股份有限公司，保薦代表人為陳李彬、任國棟。這是安信證券今年保薦成功的第11單IPO項(xiàng)目。此前，1月17日，安信證券保薦的湖南宇新能源科技股份有限公司過會;3月12日，安信證券保薦的浙江錦盛新材料股份有限公司過會;5月8日，安信證券保薦的瑞鵠汽車模具電器股份有限公司過會;7月30日，安信證券保薦的奧銳特藥業(yè)股份有限公司過會;9月29日，安信證券保薦的上海中洲特種合金材料股份有限公司過會;10月29日，安信證券保薦的深水海納水務(wù)集團(tuán)股份有限公司過會;10月30日，安信證券保薦的嘉亨家化股份有限公司過會;11月10日，安信證券保薦的上海尤安建筑設(shè)計(jì)股份有限公司過會;11月12日，安信證券保薦的深圳市蕾奧規(guī)劃設(shè)計(jì)咨詢股份有限公司過會;11月18日，安信證券保薦的邁赫機(jī)器人自動化股份有限公司過會。
行動教育主要致力于為中小民營企業(yè)提供全生命周期的生態(tài)化知識服務(wù)和智力支持平臺。目前，公司主營業(yè)務(wù)包括企業(yè)管理培訓(xùn)、管理咨詢服務(wù)以及相關(guān)圖書音像制品銷售。
截至招股說明書簽署日，李踐直接持有公司41.63%的股份，為公司控股股東。除直接持股之外，李踐還通過持有上海云盾29.78%的出資份額并擔(dān)任其執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制行動教育13.80%的股份，李踐直接持有及間接控制公司55.43%的股份。李維騰先生直接持有公司2.86%的股份。此外，李踐、趙穎、李維騰均為公司股東上海藍(lán)效的有限合伙人，合計(jì)持有上海藍(lán)效74.07%的出資額，上海藍(lán)效持有發(fā)行人25.41%的股份。李踐與趙穎系夫妻關(guān)系，李維騰與李踐系父子關(guān)系，三人合計(jì)持有、控制公司58.29%的股份，為公司實(shí)際控制人。
行動教育本次擬在上交所主板上市，公開發(fā)行不超過2109萬新股，且公開發(fā)行的股份不低于發(fā)行后公司股份總數(shù)的25%，最終發(fā)行數(shù)量以證券監(jiān)管部門核準(zhǔn)的為準(zhǔn)。本次發(fā)行中公司股東不公開發(fā)售其所持公司股份。行動教育擬募集資金6.38億元，其中，5.40億元用于惠州行動教育精密連接器及線纜建設(shè)項(xiàng)目;9889.92萬元用于行動慕課智庫建設(shè)項(xiàng)目。
發(fā)審委會議提出詢問的主要問題：
1、發(fā)行人收入主要來源于管理培訓(xùn)和管理咨詢。請發(fā)行人代表：(1)說明業(yè)務(wù)獲取方式，是否存在商業(yè)賄賂及不正當(dāng)競爭情形;(2)說明發(fā)行人開課表、簽到表、反饋表等收入確認(rèn)依據(jù)的真實(shí)性和完整性;(3)說明發(fā)行人收到預(yù)收款與確認(rèn)收入之間的時間周期，長賬齡預(yù)收款產(chǎn)生的原因及合理性，是否存在客戶糾紛;(4)結(jié)合發(fā)行人傳統(tǒng)線下培訓(xùn)及咨詢業(yè)務(wù)在2020年上半年開展情況，說明2020年上半年?duì)I業(yè)收入的真實(shí)性;(5)說明新冠疫情對發(fā)行人業(yè)務(wù)的影響，影響因素是否已經(jīng)消除，是否對發(fā)行人經(jīng)營構(gòu)成重大不利影響，發(fā)行人針對疫情影響的應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
2、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)管理培訓(xùn)業(yè)務(wù)毛利率逐年上升。請發(fā)行人代表說明：(1)2019年?duì)I業(yè)收入上升，營業(yè)成本下降的原因及合理性;(2)李仙與上海笙邁合作是否侵害發(fā)行人的利益，內(nèi)控執(zhí)行是否有效;(3)主要供應(yīng)商的背景、合作歷史、是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系;是否對主要供應(yīng)商存在依賴，是否存在利益輸送情形;(4)發(fā)行人管理培訓(xùn)業(yè)務(wù)在課程、培訓(xùn)講師等方面的核心競爭力，對外部講師是否構(gòu)成依賴，管理咨詢業(yè)務(wù)聘請外部咨詢團(tuán)隊(duì)進(jìn)行項(xiàng)目執(zhí)行的必要性及合理性，是否有獨(dú)立完成管理咨詢業(yè)務(wù)的人員及業(yè)務(wù)能力。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人注銷或轉(zhuǎn)讓的關(guān)聯(lián)方達(dá)三十余家。請發(fā)行人代表說明：(1)報(bào)告期內(nèi)大量注銷或轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)方的原因及合理性，轉(zhuǎn)讓對價及其公允性;(2)是否存在關(guān)聯(lián)方替發(fā)行人承擔(dān)成本、費(fèi)用、調(diào)節(jié)利潤以及其他向發(fā)行人輸送利益的情形。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
4、請發(fā)行人代表說明：(1)離職員工、發(fā)行人外部講師、學(xué)員及實(shí)際控制人李踐的親戚和朋友等入股持股平臺的依據(jù)是否充分;相關(guān)出資是否真實(shí)，股權(quán)是否清晰，是否存在潛在的糾紛;(2)發(fā)行人曾存在股權(quán)代持的原因及其合理性，股權(quán)代持是否真實(shí)，相關(guān)依據(jù)是否充分;股權(quán)代持的解除和清理是否履行了完備的法律程序，是否徹底，是否符合股權(quán)清晰的發(fā)行條件，相關(guān)披露是否充分、完整。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
5、發(fā)行人員工離職變動較多。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人報(bào)告期員工離職變動人數(shù)、占比，員工離職率與同行業(yè)可比公司是否一致，是否存在因員工離職變動影響新的著作權(quán)形成;(2)對員工(在職和離職)競業(yè)禁止是否作相應(yīng)的約束，是否存在離職員工從事與發(fā)行人相同或相類似的業(yè)務(wù)，是否對發(fā)行人的經(jīng)營造成重大不利影響;(3)對員工私自承攬管理咨詢項(xiàng)目或?yàn)橥袠I(yè)企業(yè)提供服務(wù)是否制定相應(yīng)的管理制度，目前是否還存在員工私自承攬管理咨詢項(xiàng)目或?yàn)橥袠I(yè)企業(yè)提供服務(wù)的情形或隱患;(4)上述情況是否對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大不利影響，發(fā)行人采取的應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程，并發(fā)表明確核查意見。
今年IPO過會企業(yè)一覽：
