如果蘋果從全球App Store上移除微信，天風(fēng)證券郭明錤預(yù)估iPhone年出貨量將因此而下修25%-30%。
如果要在微信和蘋果手機之間做一個選擇，你會選哪個?
據(jù)新華社消息，美國總統(tǒng)特朗普8月6日簽署行政令，稱移動應(yīng)用程序抖音海外版(TikTok)和微信對美國國家安全構(gòu)成威脅，將在45天后禁止任何美國個人或?qū)嶓w與抖音海外版(TikTok)、微信及其中國母公司進(jìn)行任何交易。
這份行政令被業(yè)內(nèi)解讀為，9月20日后海外谷歌應(yīng)用市場和蘋果應(yīng)用市場(App Store)可能就會下架TikTok和微信。消息一出，上述“二選一”的問題便擺在了果粉面前。
不少人心中已經(jīng)有了答案。在國內(nèi)，微信占據(jù)社交軟件壟斷地位，一旦被蘋果市場下架，用戶很可能會棄用蘋果手機，轉(zhuǎn)而使用其他品牌。這一選擇將影響到蘋果手機出貨量，從而對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上大量的中國公司造成間接影響。
8月7日，蘋果股價應(yīng)聲跌2.27%。8月10日，A股蘋果指數(shù)跌幅居前，蘋果在華經(jīng)銷商愛施德跌停，供應(yīng)商環(huán)旭電子跌停，信維通信、藍(lán)思科技、比亞迪等紛紛大跌。
出貨量或跌30%？
如果美國政府要求蘋果自App Store上移除微信，業(yè)內(nèi)并不會對此意外。此前，為響應(yīng)政府要求，蘋果曾經(jīng)自印度App Store上移除微信。
蘋果手機還是微信?后者或是大部分人的選擇，以下有一份數(shù)據(jù)可加以佐證：
某知名財經(jīng)博主發(fā)起的投票數(shù)據(jù)顯示，參與投票的20萬用戶中，39%的用戶使用安卓手機;55%的用戶需要使用微信，放棄蘋果手機;只有4%的人選擇繼續(xù)使用蘋果手機，放棄微信。
一旦蘋果商店下架微信，對蘋果手機的銷量影響不言而喻。
目前，業(yè)內(nèi)對下架微信有兩種觀點。悲觀觀點認(rèn)為，因禁止蘋果與微信有業(yè)務(wù)往來，故蘋果可能會被迫自全球App Store上移除微信;樂觀觀點認(rèn)為，因沒有明確定義封殺范圍，故也有可能美國政府僅要求蘋果自美國App Store上移除微信。
天風(fēng)證券郭明錤分析，如果是前者悲觀狀況，Apple硬件產(chǎn)品在中國市場的出貨量將顯著衰退。估計iPhone年出貨量將因此而下修25%-30%，其他Apple硬件裝置，包括AirPods、iPad、Apple Watch與Mac年出貨量則下修15%-25%。
如果是后者，則主要對在美國的微信使用者有負(fù)面影響，估計iPhone出貨量將因此而下修3%-6%，其他Apple硬件裝置，包括AirPods、iPad、Apple Watch與Mac年出貨量則下修低于3%。
“如果該政策實施，對蘋果銷量沖擊很大，公司大概率會與美國政府做協(xié)商。”一位電子行業(yè)分析師對記者說道，“蘋果iPhone12是預(yù)計9月上市，但每年訂單都是提前規(guī)劃，今年受疫情影響往后推了一個月。之前已經(jīng)計劃的訂單不大會受影響，但因為這個事件影響，未來訂單安排可能會縮減。”
蘋果產(chǎn)業(yè)鏈全球分工，國內(nèi)公司難以避免風(fēng)波。10日，A股蘋果指數(shù)跌幅1.38%，機構(gòu)也開始下調(diào)行業(yè)評級。
“由于特朗普這項命令執(zhí)行度尚不明確，因此未來仍可能有新的增量或發(fā)酵，考慮到過去兩個月的板塊累積漲幅，本周起降低行業(yè)評級至中性。”太平洋證券最新研報指出。郭明錤則建議，投資人現(xiàn)階段至少減持特定Apple供應(yīng)鏈股票。
產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績影響延后
今年以來，消費電子命運多舛。一季度，受疫情影響，蘋果銷量銳減;二季度，疫情有所緩解，蘋果銷量迎來恢復(fù)性增長，國內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績也水漲船高。
在已披露半年度業(yè)績預(yù)告的20家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司中，3家公司預(yù)減，2家公司虧損，1家公司扭虧，14家公司業(yè)績預(yù)喜，業(yè)績預(yù)喜的公司相關(guān)產(chǎn)品銷量實現(xiàn)大幅增長。
其中，蘋果鏡頭模組供應(yīng)商歐菲光預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤約4.5億元-5.5億元，同比增長2043%-2519%。公司表示，光學(xué)業(yè)務(wù)保持快速增長，部分大客戶訂單增加，高端模組和光學(xué)鏡頭出貨提升，盈利能力持續(xù)改善。長盈精密上半年凈利潤增長71.33%-93.61%，主要得益于筆電、平板類、穿戴類產(chǎn)品有較大增長。
但如果前述行政令達(dá)成，持續(xù)向好的A股產(chǎn)業(yè)鏈公司將產(chǎn)生連鎖影響。
“iPhone業(yè)務(wù)分支受影響最大，耳機、手表等跟微信依存度相對較低的業(yè)務(wù)，受的影響會比較小一些。以iPhone12為例，此前產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)計手機出貨在11-12月，產(chǎn)業(yè)鏈廠商Q3業(yè)績稍微低些，Q4和明年H1業(yè)績會提升，如果這個事情最后落地，明年H1業(yè)績下滑會很明顯。”前述電子行業(yè)分析師說。
相關(guān)上市公司有何反應(yīng)?21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者聯(lián)系的多家公司表示，由于行政令還未落地，相關(guān)影響還未評估，但總體態(tài)度相對樂觀。
水晶光電是蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上游的光學(xué)元器件廠商。相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，“美國政府封殺微信對產(chǎn)業(yè)鏈終端產(chǎn)生的影響會比較大，但對終端的影響很難判斷，很難根據(jù)這樣一個消息去判斷未來產(chǎn)品出貨量。”
該人士表示，雖然手機產(chǎn)業(yè)占公司營收比重為60%-70%，但公司也有很多輔助產(chǎn)業(yè)，包括反光材料、LED、智能家居產(chǎn)品、金融支付等。手機產(chǎn)業(yè)鏈不是公司唯一的依靠，公司整體的抗風(fēng)險能力逐漸增強。
該人士還認(rèn)為，微信只是一個社交軟件，App開發(fā)商也不會在微信一棵樹上“吊死”，只要消費者有需求，肯定會開發(fā)出新的軟件，微信并不是完全不可替代的。
