多家媒體援引知情人士稱，美國最大網(wǎng)約車獨(dú)角獸Uber上市計(jì)劃募資100億美元，發(fā)行價指導(dǎo)區(qū)間48-55美元，估值最高1000億美元，低于預(yù)期的1200億美元。競爭對手Lyft或成前車之鑒，后者周三跌超10%，從史高暴跌近33%。
原文首發(fā)于4月10日09:08，現(xiàn)更新Uber估值最新消息和競爭對手Lyft股價。
北京時間4月10日周三，路透社援引知情人士稱，美國市場份額最大的網(wǎng)約車巨頭Uber(中國稱為優(yōu)步)將通過首次公開募股(IPO)發(fā)行約100億美元的股票，美東時間周四將正式提交申請文件。
報道稱，Uber將在4月29日起的一周內(nèi)啟動投資者路演，使公司能夠確定IPO發(fā)行價。若一切順利，公司將在5月初于紐約證券交易所掛牌交易。
有鑒于競爭對手Lyft在3月末IPO后股價表現(xiàn)不佳，Uber正尋求900億至1000億美元的估值。雖然高于公司去年最后一次私募融資輪的估值760億美元，但低于市場普遍預(yù)期。其IPO主承銷商摩根士丹利和高盛去年曾表示，Uber的IPO估值可能高達(dá)1200億美元。
美東時間4月10日，《華爾街日報》也援引知情人士證實(shí)，Uber近日向持有可轉(zhuǎn)債的投資者提供了一份文件，將潛在的IPO發(fā)行價區(qū)間設(shè)定在48-55美元，等于估值是900億-1000億美元;幾周后開啟投資者路演時，發(fā)行價指引區(qū)間可能會收窄或改動，Uber很有可能在5月第二周上市。
上述報道稱，這種定價區(qū)間的下限低于最后一次私募融資輪設(shè)定的股價48.77美元，令人頗為意外。3月下旬，Uber為了以31億美元收購中東競爭對手Careem Networks，曾發(fā)行了一批可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)股價格為55美元。一些投資者原本以為，55美元將是未來IPO發(fā)行價區(qū)間的下限。
彭博社稱，Uber計(jì)劃IPO募資100億美元，有望成為今年美國最大的IPO案例，以及躋身史上前十大IPO規(guī)模。美國迪羅基公司的數(shù)據(jù)也顯示，Uber可能成為迄今最大金額的科技類企業(yè)IPO之一。相比之下，美國網(wǎng)約車市場份額第二位的Lyft上市募集了23億美元。
而令Uber采取保守姿態(tài)的原因之一，恰是競爭對手、搶先上市成為美國“網(wǎng)約車第一股”的Lyft表現(xiàn)不佳。知情人士稱，Uber高管和承銷商們都希望避免Lyft遭遇的困境，如果定價趨向保守，有助于剛上市后的股價上漲，以便吸引更多的長期投資者。
華爾街見聞曾提到，科技獨(dú)角獸Lyft于3月29日在納斯達(dá)克交易所掛牌上市，超越Uber成為美國網(wǎng)約車第一股。由于路演時受到投資者熱捧，Lyft在上市前上調(diào)過一次發(fā)行價指導(dǎo)區(qū)間，最終設(shè)定的72美元發(fā)行價不僅位于指導(dǎo)區(qū)間的上限，也明顯高于第一輪指導(dǎo)價格62-68美元。
在IPO首日，Lyft開盤價報87.24美元，較72美元的發(fā)行價上漲21.17%，市值達(dá)273億美元，盤中最高漲23%，觸及52周新高88.60美元。首日收盤漲8.74%，報78.29美元。據(jù)CNBC統(tǒng)計(jì)，Lyft首日的交易量超過7000萬股，成為當(dāng)日美股交易量第一的個股。
但在IPO次日，Lyft不僅破發(fā)，還直接跌入了技術(shù)位熊市。當(dāng)日盤中最低67.78美元，日跌幅13.4%，較72美元發(fā)行價跌5.9%;最終收跌11.85%，報收69.01美元，較上市后最高位跌22%。當(dāng)時彭博社評論稱，Lyft上市次日暴跌，對即將啟動上市的Uber不是好消息。
4月10日周三，Lyft日內(nèi)最大跌幅11.4%，觸及52周新低59.75美元，也是上市以來首次跌破60美元整數(shù)位，較IPO發(fā)行價下跌17%，較52周新高深跌32.6%，上市不到兩周，已在技術(shù)位熊市越陷越深。最終Lyft收跌10.85%，報收60.12美元，市值不足174億美元。
財(cái)經(jīng)媒體CNBC援引紐約大學(xué)教授Aswath Damodaran的分析稱，Lyft目前估值依舊過高，合理股價接近59美元或估值150億美元。他認(rèn)為，Lyft的打車用戶和司機(jī)都缺少對平臺的黏性，這也是共享出行商業(yè)模式的根本缺陷。
2019年是科技獨(dú)角獸赴美上市的“大年”，市場原本預(yù)期今年的IPO籌資規(guī)模創(chuàng)新高。由于打前站的Lyft出師不利，不少即將上市的知名公司都開始主動縮減估值水平。
華爾街見聞曾提到，預(yù)計(jì)下周上市交易的美國圖片社交網(wǎng)站Pinterest將IPO發(fā)行價區(qū)間設(shè)定在15-17美元，估值最高為113億美元，低于公司兩年前120億美元的估值。而2017年最后一輪私募融資的股價是21.54美元，代表17美元(發(fā)行指導(dǎo)價的區(qū)間上限)折價了21%，可能引發(fā)后期(late-stage)風(fēng)險投資者不滿。
