作為中國(guó)曾經(jīng)最大汽車經(jīng)銷商之一的龐大集團(tuán)，其2018年年報(bào)爆出了61.55億元的巨虧。針對(duì)這一份巨虧年報(bào)，5月12日晚上交所向龐大集團(tuán)發(fā)出包含33個(gè)問(wèn)題的長(zhǎng)篇問(wèn)詢，要求公司就持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、資產(chǎn)減值、償債能力、業(yè)務(wù)及業(yè)績(jī)情況等多項(xiàng)問(wèn)題進(jìn)行補(bǔ)充披露。
2018年年報(bào)顯示，公司2018年?duì)I收為420.34億元，較上年同期下降40.37%;凈利潤(rùn)為-61.55億元，同比下降3003.23%。對(duì)此，龐大集團(tuán)在年報(bào)中的解釋是，報(bào)告期內(nèi)公司資金緊張，采購(gòu)量資金不足嚴(yán)重影響采購(gòu)及銷售，因采購(gòu)量不足，為達(dá)成廠家年度內(nèi)各項(xiàng)考核指標(biāo)，無(wú)法足額取得廠家優(yōu)惠政策和返利支撐，2018年度銷量25.19萬(wàn)輛，較上年同期減少22.98萬(wàn)輛。同時(shí)，公司還稱，因急于變現(xiàn)庫(kù)存，部分庫(kù)齡較長(zhǎng)車輛只能折價(jià)銷售，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)成本上升毛利下降。
對(duì)于龐大集團(tuán)2018年業(yè)績(jī)巨虧，上交所發(fā)函要求公司逐項(xiàng)披露具體原因及各原因?qū)?yīng)的具體虧損金額，同時(shí)解釋報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)比例小于營(yíng)業(yè)收入的具體原因。
值得關(guān)注的是，2018年末，龐大集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-122.32億元，同比減少近百億元。這也意味著，龐大集團(tuán)主業(yè)虧損的狀態(tài)愈發(fā)嚴(yán)重。對(duì)此，上交所要求公司說(shuō)明2018年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)且較上年度大幅下降的原因及合理性。同時(shí)，上交所也就融資成本上升等問(wèn)題要求公司披露各主要融資渠道的具體情況。
上交所還就公司主要盈利構(gòu)成、網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)、新能源汽車業(yè)務(wù)、平行進(jìn)口汽車業(yè)務(wù)、OTO業(yè)務(wù)、應(yīng)收返利、長(zhǎng)期應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、營(yíng)業(yè)外收入及支出等方面提出相關(guān)問(wèn)題，要求公司提升信息披露的完整性。
由年報(bào)可知，龐大集團(tuán)報(bào)告期內(nèi)計(jì)提了多筆數(shù)額巨大的資產(chǎn)減值，使虧損規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。對(duì)于這一方面，上交所在問(wèn)詢函中予以著重問(wèn)詢。
年報(bào)顯示，龐大集團(tuán)商譽(yù)期末余額為11.16億元，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備7.39億元。對(duì)此，上交所要求公司補(bǔ)充披露商譽(yù)測(cè)試的具體方法，說(shuō)明各期商譽(yù)減值測(cè)試的具體情況及商譽(yù)計(jì)提是否充分且準(zhǔn)確。同時(shí)，上交所針對(duì)公司期末存在大額其他應(yīng)收款，并計(jì)提壞賬準(zhǔn)備6.63億元等問(wèn)題，要求公司進(jìn)行逐一解答。
另外，因公司私募債到期未完成兌付，其中所暴露的償債能力風(fēng)險(xiǎn)成為上交所關(guān)注的另一項(xiàng)重點(diǎn)。
查閱歷年財(cái)報(bào)，自上市以來(lái)，龐大集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率持續(xù)居高不下。數(shù)據(jù)顯示，2011年至2018年，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為81.33%、85.89%、86.01%、81.90%、80.28%、81.52%、78.93%、80.28%。同時(shí)，公司報(bào)告期內(nèi)短期借款74.24億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債53.48億元，短期償債壓力較大。
對(duì)此，問(wèn)詢函除了要求公司解釋相關(guān)原因外，還要求公司結(jié)合近兩年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)以及2018年底非受限貨幣資金僅8.73億元的情況，說(shuō)明后續(xù)是否存在償債壓力等。此外，上交所還要求龐大集團(tuán)說(shuō)明“16龐大01”“16龐大02”私募債違約情況，是否就后續(xù)還款安排與債權(quán)人協(xié)商一致以及具體兌付安排。
