本想依靠?jī)?nèi)部交易大賺一把，沒(méi)想到，張慶華兩次操作反而虧了不少。
1月19日晚間，方盛制藥(603998.SH)公告稱，公司收到控股股東暨實(shí)控人、董事長(zhǎng)張慶華通知，因涉嫌兩起內(nèi)幕交易，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》，將被處以60萬(wàn)元罰款。
2018年2月5日，方盛制藥因籌劃重大事項(xiàng)申請(qǐng)股票停牌，擬購(gòu)買奇力制藥控制權(quán)。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張慶華通過(guò)兩個(gè)賬戶合計(jì)交易4209.81萬(wàn)元，但最終交易反而虧損了629.95萬(wàn)元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，方盛制藥收購(gòu)佰駿醫(yī)療后，標(biāo)的2020年上半年凈利潤(rùn)虧損1087.97萬(wàn)元，拖累了上市公司業(yè)績(jī)。
不僅如此，張慶華質(zhì)押的公司股份占其直接持有公司股份總數(shù)的87.02%。而且，張慶華及其一致行動(dòng)人共生投資合計(jì)質(zhì)押的公司股份占持股總數(shù)的79.65%，瀕臨80%的警戒線。
收購(gòu)奇力制藥不審慎遭上交所批評(píng)
奇力制藥“心懷多主”，牽扯進(jìn)來(lái)了兩家上市公司。
2017年下半年至2018年3月2日，方盛制藥與?？谄媪χ扑幑煞萦邢薰?簡(jiǎn)稱“奇力制藥”)談判整體收購(gòu)事項(xiàng)。
資料顯示，奇力制藥是一家位于海口的醫(yī)藥生產(chǎn)企業(yè)，以研發(fā)生產(chǎn)抗生素、心血管用藥、消化系統(tǒng)用藥為主，現(xiàn)有14條GMP生產(chǎn)線，生產(chǎn)181個(gè)藥品品規(guī)，其中品牌產(chǎn)品多個(gè)，包括一類新藥2個(gè)，三類新藥3個(gè)。
2018年2月5日，方盛制藥因籌劃重大事項(xiàng)申請(qǐng)股票停牌。3月2日，方盛制藥進(jìn)入重大資產(chǎn)重組停牌程序，擬發(fā)行股份或支付現(xiàn)金購(gòu)買奇力制藥控制權(quán)。4月3日，方盛制藥公告稱，已與奇力制藥股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，本次交易為競(jìng)爭(zhēng)性談判。
同年4月28日，方盛制藥披露終止重組的公告稱，由于公司為非唯一候選受讓方，公司及其他競(jìng)購(gòu)方多次與奇力制藥股東進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性談判，現(xiàn)因奇力制藥股東擬將標(biāo)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予另一意向方，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
顯然，方盛制藥成了奇力制藥的“備胎”。而“其他競(jìng)購(gòu)方”指的是海南海藥，該公司先于方盛制藥停牌籌劃收購(gòu)奇力制藥控制權(quán)事項(xiàng)，不過(guò)最終結(jié)局也是“分手”。
2018年9月13日，海南海藥發(fā)布公告稱，因與交易對(duì)方對(duì)標(biāo)的公司估值未能達(dá)成一致，董事會(huì)決定，終止對(duì)奇力制藥100%股權(quán)的收購(gòu)。
對(duì)于此次重大資產(chǎn)重組終止的原因，海南海藥表示，鑒于近期醫(yī)藥行業(yè)并購(gòu)市場(chǎng)發(fā)生較大變化，公司與交易對(duì)方對(duì)標(biāo)的公司估值未最終達(dá)成一致，不利于本次交易的推進(jìn)，為切實(shí)保護(hù)上市公司和中小股東的利益，決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。
反觀方盛制藥，卻因在重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌事項(xiàng)辦理和信息披露等方面存在違規(guī)情形，收到上交所下發(fā)的監(jiān)管措施，公司及其相關(guān)責(zé)任人遭到通報(bào)批評(píng)。
上交所紀(jì)律處分決定書認(rèn)為，相關(guān)方主要存在“辦理重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌事項(xiàng)不審慎”及“重組有關(guān)信息披露不及時(shí)、風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分”兩大問(wèn)題。
張慶華兩次內(nèi)幕交易被罰60萬(wàn)
這個(gè)“瓜”還沒(méi)有結(jié)束，偷雞不成蝕把米，張慶華正印證了這句俗語(yǔ)。
1月19日晚間，方盛制藥公告稱，公司收到控股股東暨實(shí)控人、董事長(zhǎng)張慶華通知，因涉嫌內(nèi)幕交易，已收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書》。
2018年2月5日，方盛制藥發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，內(nèi)幕信息敏感期為2017年12月13日至2018年2月4日，張慶華為內(nèi)幕信息知情人。
2017年1月12日，周永發(fā)在國(guó)信證券東莞分公司營(yíng)業(yè)部開立賬戶(簡(jiǎn)稱“涉案賬戶1”)。涉案賬戶1在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)購(gòu)買公司股票，資金最終來(lái)自張慶華。涉案賬戶1下單手機(jī)號(hào)碼一直為周永發(fā)控制和使用。
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，張慶華和周永發(fā)有多次聯(lián)系記錄,共有17次通話和2次短信記錄。
在信息敏感期內(nèi)，2017年12月27日涉案賬戶1通過(guò)大宗交易買入236萬(wàn)股公司股票，12月29日通過(guò)競(jìng)價(jià)交易買入8.5萬(wàn)股公司股票。涉案賬戶1累計(jì)交易金額為2614.04萬(wàn)元，交易虧損330.72萬(wàn)元。
2017年1月12日，梁焯森于在廣發(fā)證券中山中興道營(yíng)業(yè)部開立證券賬戶(簡(jiǎn)稱“涉案賬戶2”)。涉案賬戶2開戶申請(qǐng)表預(yù)留電話和下單手機(jī)號(hào)碼為同一手機(jī)號(hào)碼。
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，梁焯森與張慶華手機(jī)聯(lián)系記錄有兩次。
在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)的2017年12月28日至2018年1月24日，涉案賬戶2買入139萬(wàn)股公司股票，合計(jì)成交1595.77萬(wàn)元，交易虧損299.23萬(wàn)元。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述交易行為與歷史交易習(xí)慣明顯不同、交易行為與內(nèi)幕信息高度吻合，當(dāng)事人對(duì)上述交易行為無(wú)合理說(shuō)明。上述違法事實(shí)有開戶材料、資金流水、詢問(wèn)筆錄、通訊記錄、手機(jī)信息、微信聊天記錄、交易記錄等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。
證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)張慶華處以60萬(wàn)元罰款，對(duì)周永發(fā)、梁焯森各處以30萬(wàn)元罰款。
總體來(lái)看，兩起內(nèi)幕交易中，合計(jì)交易金額為4209.81萬(wàn)元，交易虧損629.95萬(wàn)元。
不過(guò)，方盛制藥表示，本次行政處罰事項(xiàng)是對(duì)公司股東個(gè)人的處罰決定，不涉及本公司，不會(huì)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成影響，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)一切正常。
收購(gòu)標(biāo)的虧損千萬(wàn)拖累業(yè)績(jī)
方盛制藥2014年上市，主要從事心腦血管中成藥、骨傷科藥、兒科藥、婦科藥、抗感染藥等藥品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。
從業(yè)績(jī)上看，2017年至2019年，方盛制藥營(yíng)業(yè)收入分別為7.21億元、10.51億元和10.94億元;凈利潤(rùn)分別為5968.04萬(wàn)元、7299.39萬(wàn)元和7891.07萬(wàn)元，均處于穩(wěn)步上升趨勢(shì)。
2020年前三季度，方盛制藥營(yíng)業(yè)收入達(dá)9.25億元，同比增長(zhǎng)12.86%;凈利潤(rùn)達(dá)6041.46萬(wàn)元，同比下降14.25%。不過(guò)，公司前三季度凈利潤(rùn)降幅與上半年下滑28.88%相比，逐漸收窄。
方盛制藥凈利潤(rùn)下降與公司營(yíng)業(yè)成本增加密不可分。2020年前三季度，公司營(yíng)業(yè)成本達(dá)3.29億元，與2019年同期的2.14億元相比，增長(zhǎng)約54%。
2020年半年報(bào)中，方盛制藥解釋稱，公司營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)原因主要系本期同比上期，合并范圍內(nèi)增加佰駿醫(yī)療。佰駿醫(yī)療營(yíng)業(yè)成本占收入比遠(yuǎn)大于其他公司成本占收入比率，由此導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同比增長(zhǎng)幅度較大。
資料顯示，佰駿醫(yī)療成立于2014年12月，是一家專業(yè)投資腎病?？漆t(yī)院建設(shè)的公司。
2020年3月2日，方盛制藥決定以2000萬(wàn)元受讓同系方盛長(zhǎng)沙持有的佰駿醫(yī)療17.0772%的股權(quán)。由此，公司將直接持有佰駿醫(yī)療51%的股權(quán)。
2020年半年報(bào)中，佰駿醫(yī)療營(yíng)業(yè)收入達(dá)1.19億元，凈利潤(rùn)虧損1087.97萬(wàn)元。
半年報(bào)還顯示，佰駿醫(yī)療的控股子公司佰駿博愛醫(yī)院公司，因與衡陽(yáng)萬(wàn)昌醫(yī)藥有限責(zé)任公司的商品買賣合同糾紛，被申請(qǐng)?jiān)V訟財(cái)產(chǎn)保全。
由此看來(lái)，方盛制藥收購(gòu)佰駿醫(yī)療拖累了當(dāng)前的業(yè)績(jī)。
不僅如此，1月12日，方盛制藥公告稱，公司收到通知，張慶華與北京銀行于1月11日辦理完成了股份質(zhì)押手續(xù)，將其持有的1000萬(wàn)股質(zhì)押給北京銀行。
截至1月12日，張慶華直接持有方盛制藥的股份總數(shù)約為1.56億股，占公司股份總數(shù)(約4.29億股)的36.33%;張慶華質(zhì)押的公司股份總數(shù)約為1.36億股(含本次新增質(zhì)押的股份)，占其直接持有公司股份總數(shù)的87.02%，占公司股份總數(shù)的31.61%。
同時(shí)，張慶華控股的湖南開舜投資咨詢有限公司之控股子公司堆龍德慶共生創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司，持有公司股份數(shù)為1443.49萬(wàn)股，共生投資質(zhì)押的公司股份總數(shù)為0股。
綜上，張慶華及其一致行動(dòng)人共生投資合計(jì)持有公司約1.7億股。以此計(jì)算，張慶華及其一致行動(dòng)人共生投資合計(jì)質(zhì)押的公司股份占持股總數(shù)的79.65%，瀕臨80%的警戒線。
