又有上市公司實控人被捕。
經(jīng)長沙市人民檢察院決定，華民股份(300345.SZ)實際控制人、董事盧建之因涉嫌受賄罪被長沙市公安局直屬分局執(zhí)行逮捕，相關(guān)事項尚待公安機關(guān)進一步調(diào)查。5月11日晚間，華民股份公告了上述信息。
約半個月之前，4月29日，華民股份發(fā)布公告稱，公司接到盧建之家屬通知，盧建之因涉嫌受賄罪于4月27日被長沙市人民檢察院刑事拘留。
華民股份董事會在公告中表示，“本事項僅針對盧建之個人，與上市公司無關(guān)，目前公司及子公司生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常，各項業(yè)務穩(wěn)步推進。”
現(xiàn)年51歲的盧建之是華民股份間接控股股東湖南華民資本集團股份有限公司(下稱“華民資本”)的董事長，同時為湖南本土一資本派系的創(chuàng)始人，其與兄長盧德之創(chuàng)辦的湖南湘暉資產(chǎn)經(jīng)營股份有限公司(下稱“湘暉資產(chǎn)”)等企業(yè)，被外界統(tǒng)稱為“湘暉系”。
2020年10月，盧建之因涉嫌職務犯罪被長沙市監(jiān)察委員會立案調(diào)查、留置。與此同時，華民股份召開董事會，將盧建之的外甥熊猛推上董事長之位，同時兼任法定代表人。
因被立案調(diào)查，向來低調(diào)潛行的盧建之被推至聚光燈底下。而隨著盧建之被捕，失去主心骨的“湘暉系”未來將何去何從，驟添變數(shù)。
財技高超
無論是為人熟知的倒賣萬福生科，還是兩倍資金杠桿入主紅宇新材，這些經(jīng)典的資本運作案例都展現(xiàn)了“湘暉系”長袖善舞的資本運作能力。
2012年，萬福生科因財務舞弊被立案調(diào)查，陷入債務危機，而公司實控人龔永福則身陷囹圄。盧建之嗅到機會，向萬福生科伸出“援手”。
2013年9月2日，龔永福的妻子楊榮華將所持有的300萬股質(zhì)押給桃源縣湘暉農(nóng)業(yè)投資有限公司(下稱“桃源湘暉”)，用于向桃源湘暉借款提供出質(zhì)擔保。
桃源湘暉是“湘暉系”旗下公司，其控股股東華民資本持股80%，自然人熊猛持股20%。而華民資本第一大股東便是盧建之，持股90%，熊猛持股10%。
與龔永福、楊榮華夫婦的交易，具體為：桃源湘暉2013年8月30日向龔永福、楊榮華夫婦提供5000萬元借款，用于個人資金周轉(zhuǎn)。同年9月11日，桃源湘暉、寧波永道股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“寧波永道”)代償了龔氏夫婦對中原信托的債務，由此形成桃源湘暉對龔氏夫婦9000萬元借款、寧波永道對龔氏夫婦6000萬元借款。
然而，9月17日，桃源湘暉、寧波永道就以借款逾期未還為由，向桃江縣法院提交《支付令申請書》，要求龔永福、楊榮華夫婦15日內(nèi)支付共計2億元借款本金。龔氏夫婦無力償還。
2014年，湖南桃江縣法院裁定，將龔永福夫婦持有的萬福生科3509萬股限售流通股劃撥給桃源湘暉用于抵債。由此，萬福生科被“湘暉系”收入囊中，盧建之成為實控人。
萬福生科扭虧后，盧建之與佳沃集團簽署《表決權(quán)委托書》，將所持股份對應表決權(quán)授權(quán)佳沃集團行使。2017年2月20日，桃源湘暉作價11.33億元將所持的萬福生科全部股份一次性轉(zhuǎn)讓給佳沃集團。
短短兩年多時間，“湘暉系”獲利近10億元。
紅宇新材同樣是“湘暉系”在一系列資本運作后的產(chǎn)物。
紅宇新材是華民股份的前身，主要從事耐磨鑄件產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售和應用技術(shù)服務，并為客戶量身定制耐磨鑄件應用技術(shù)解決方案。2012年，紅宇新材登陸深交所，因在182個交易日累計漲超300%而成為2019年市場熱門“妖股”之一。
初期，紅宇新材被“湘暉系”盯上的原因在于公司陷入困境，原實控人朱紅玉選擇出讓公司控制權(quán)。
2017-2018年，紅宇新材凈利潤分別虧損5558.52萬元和2.98億元，面臨退市。截至2018年底，紅宇新材總負債1.39億元，非流動資產(chǎn)2.82億元，凈資產(chǎn)4.54億元，成為財務報表上理想的“殼資源”。
2019年3月6日，朱紅玉、朱明楚(朱紅玉之子)與盧建之實際控制的湖南建湘暉鴻產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“建湘暉鴻”)簽署《表決權(quán)委托協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議，朱紅玉、朱明楚擬將合計持有的1.16億股紅宇新材股票(占總股本26.17%)所涉及的表決權(quán)委托給建湘暉鴻行使。同日，朱紅玉、朱明楚、朱紅專(朱紅玉之兄)又與建湘暉鴻簽署了《一致行動協(xié)議》，建湘暉鴻可以實際支配的紅宇新材表決權(quán)股份升至1.22億股，占總股本的27.57%。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，建湘暉鴻的控股股東為桃源湘暉，持股60%。
經(jīng)過借款資助、受讓表決權(quán)、改組董事會等一系列操作，“湘暉系”正式接手紅宇新材，盧建之在一股未持的情況下成為實際控制人。2020年7月，紅宇新材更名為“華民股份”。
據(jù)時代周報記者觀察，盧建之與其伙伴共同出資不到1.9億元，卻撬動了約兩倍的資金杠桿，并在短時間內(nèi)獲取了“殼股”公司的控制權(quán)。“湘暉系”在資本運作的過程中擅長撬動杠桿，先以低成本取得“殼資源”，再注入暗中控制的資產(chǎn)，但這種操作極容易帶來債務糾紛。
2018年，盧建之在入主萬福生科時為杠桿融資擔保，但引發(fā)糾紛后被渤海信托起訴。與“湘暉系”關(guān)系密切的德隆系舊部，同樣也因杠桿引發(fā)糾紛后而陷入連番訴訟。
2021年4月29日，深交所對華民股份下發(fā)年報問詢函，要求華民股份說明公司控股股東建湘暉鴻是否存在到期無法償還相關(guān)款項的風險，其持有的公司股份是否存在被處置的風險及對公司控制權(quán)穩(wěn)定性的影響，并充分提示風險。
建湘暉鴻持有華民股份20%的股份，現(xiàn)已全部質(zhì)押。
5月11日，華民股份披露公告稱，將延期回復年報問詢函。
盧氏兄弟的朋友圈
“湘暉系”從來都不是單打獨斗。
“湘暉系”是資本市場知名的資本譜系之一，由盧氏兄弟共同掌控。哥哥盧德之負責“湘暉系”的金融資產(chǎn)管理，盧建之負責“湘暉系”的資本運作。
天眼查顯示，盧德之曾任湖南省民政廳干部、副處長等職，現(xiàn)任華民慈善基金會理事長、弘康人壽保險董事長等，并通過“湘暉系”旗下公司湘暉資產(chǎn)持有華安保險部分股權(quán)。盧建之則主要借助湘暉資產(chǎn)這一平臺進行資本運作。
2003年入駐湘暉資產(chǎn)，是“湘暉系”的起點。
1999年12月8日，湘暉資產(chǎn)成立，注冊資本為2800萬元，當時的股東分別為長沙市環(huán)路建設開發(fā)有限公司(持股62%)、長沙中意電器集團公司(持股8%)、長沙華盛置業(yè)有限公司(持股14%)、湖南金健米業(yè)股份有限公司(持股6%)，以及唐逢時(持股10%)。
2003年，盧德之收購湘暉資產(chǎn)，委托秘書侯建明、司機陳某等人代持湘暉資產(chǎn)股份，增資款則由特華投資代為支付。
隨著“湘暉系”資產(chǎn)規(guī)模的逐漸壯大，從1998年就開始跟隨盧德之的侯建明于2018年提出代持股份為自己所有，此后雙方對薄公庭。正是這一場代持股份之爭，才讓資本市場得以窺探“湘暉系”發(fā)家史的冰山一角。
2004年、2005年，唐萬新的“德隆系”轟然坍塌，“湘暉系”迅速接手“德隆系”遺留的包括恒信證券、國海證券(000750.SZ)等金融資產(chǎn)。2009年，“湘暉系”又與復出的新“德隆系”聯(lián)手參與中捷資源等多家上市公司的重組。
此外，盧建之還是北京益陽企業(yè)商會的執(zhí)行會長之一。據(jù)北京益陽企業(yè)商會介紹，華民資本在盧建之的領導下，主持了一系列的資產(chǎn)并購重組項目，在精達股份(600577.SH)、國海證券、華數(shù)傳媒(000156.SZ)以及華安財險等項目的投資中取得了驕人的業(yè)績。
業(yè)內(nèi)人士認為，“湘暉系”與 “德隆系”的資本操作手法相似，關(guān)系匪淺。此外，銀行、P2P等行業(yè)也閃現(xiàn)過“湘暉系”的身影。
2018年，長沙銀行(601577.SH)首發(fā)上市時，盧德之出現(xiàn)在該銀行董事名單中，為獨立董事。不過，2019年1月，長沙銀行董事會進行換屆選舉，盧德之不再擔任該行獨立董事。 (時代周報記者陶書寧對此文亦有貢獻)
