通威股份(600438)近日發(fā)布公告稱，2022年-2026年，青海高景太陽能科技有限公司(簡稱：青海高景)將向公司旗下子公司四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、內(nèi)蒙古通威高純晶硅有限公司、云南通威高純晶硅有限公司合計采購不低于21.61萬噸多晶硅產(chǎn)品。如按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會硅業(yè)分會(簡稱：硅業(yè)分會)2022年6月15日公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價26.61萬元/噸(含稅)測算，預計銷售總額約509億元人民幣(不含稅)以上。
廣東高景浮出水面
通威股份表示，本合同為長單銷售合同，合同的簽訂有助于公司多晶硅產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售，對公司業(yè)績有積極影響。本合同的履行不會對公司業(yè)績的獨立性構(gòu)成影響，公司不會因履行本合同而對上述交易對方形成依賴。
2021年公司實現(xiàn)營業(yè)收入634.91億元。本次合同估算金額509億元，平均分攤到每一個年度的金額超100億元，相當于公司2021年營業(yè)收入的15.77%。2021年公司生產(chǎn)高純晶硅10.93萬噸，同比增長26.85%，產(chǎn)量居全球第一;2021年銷售高純晶硅業(yè)10.77萬噸，同比增長24.30%，給公司帶來營業(yè)收入187.61億元，占總營業(yè)收入的30%。
2021年底，隆基綠能單晶硅片產(chǎn)能為105GW，中環(huán)股份單晶硅片產(chǎn)能為88GW，是硅料市場的“雙寡頭”。因此，市場更關(guān)心的是站在青海高景背后的母公司廣東高景，因為其在硅料市場上的一系列動作，是否可對硅料市場“雙寡頭”格局產(chǎn)生一定的影響。
廣東高景成立于2019年7月3日，由業(yè)內(nèi)資深團隊、IDG資本及珠海華發(fā)集團共同創(chuàng)立。2020年12月，廣東高景與珠海市國資委簽署了光伏新能源項目，總投資金額約170億元，確定公司總部、50GW光伏大硅片項目及銷售中心將落戶珠海。
今年4月，廣東高景宣布完成16億元A輪融資。除老股東IDG資本、珠海華發(fā)集團持續(xù)加碼追加投資外，國壽投資旗下國壽科創(chuàng)基金、建信基金、粵財基金、深投控資本等財務(wù)投資機構(gòu)，愛旭股份、美的資本等產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)也共同參與本輪投資。
今年5月31日，廣東高景與宜賓市人民政府、敘州區(qū)人民政府簽署合作協(xié)議，將投資建設(shè)年產(chǎn)50GW直拉單晶硅棒和30GW單晶硅拉棒切片項目，總投資金額高達220億元。
硅料價格仍在高位
隨著硅料市場的熱銷，自然推高了硅料價格。遠的不說，僅以今年以來國內(nèi)硅料價格為例，據(jù)硅業(yè)分會于2022年1月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，當周國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在23.0-24.2萬元/噸，成交均價回升至23.46萬元/噸;單晶致密料價格區(qū)間在22.8-24.0萬元/噸，成交均價回升至23.25萬元/噸。
6月15日，同樣由硅業(yè)分會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，當周國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在26.3萬元-27.0萬元/噸，成交均價為26.85萬元/噸，比今年初上漲3.39萬元/噸，漲幅14.45%;單晶 致 密 料 價 格 區(qū) 間 在26.1-26.8萬元/噸，成交均價為26.61萬元/噸，比今年初上漲3.36萬元/噸，漲幅14.45%。
對于上述現(xiàn)象的背后原因，有業(yè)內(nèi)人士分析認為，主要因素還是市場供需結(jié)構(gòu)的急劇變化，硅料供給周期與下游需求周期錯配。“上游硅料環(huán)節(jié)因技術(shù)門檻高、投資金額大、建設(shè)周期長，疊加大宗商品價格上漲、階段性能耗管控、疫情等多重因素影響，短期內(nèi)難有大的改變。”
硅業(yè)分會也指出，在硅片利潤相對可觀的情況下，硅片在產(chǎn)企業(yè)和擴建企業(yè)維持高開工率的意愿較強，而原料保障能力在一定程度上決定了盈利水平，因此，爭相搶購硅料的現(xiàn)狀導致多晶硅需求只增不減。
通威股份6月14日在投資者互動平臺表示：“多晶硅作為當前光伏行業(yè)發(fā)展不可替代的上游環(huán)節(jié)，也是目前主產(chǎn)業(yè)鏈中產(chǎn)能最小的環(huán)節(jié)，在下游需求增長的背景下，硅料價格得到有效支撐。”
不過，光大證券在研報中指出，隨著更多廠商加碼硅料產(chǎn)能，預計2022年四季度硅料價格可能進入下行通道，硅料價格下跌將帶動產(chǎn)業(yè)鏈利潤重新分配。
