3月2日，有媒體報(bào)道稱吉利科技集團(tuán)下屬公司浙江時(shí)空道宇科技有限公司(下稱“時(shí)空道宇”)宣布，目前已完成首發(fā)雙星的定型研制，投產(chǎn)正樣，預(yù)計(jì)于2020年完成首發(fā)，并展開全球商用低軌導(dǎo)航增強(qiáng)系統(tǒng)驗(yàn)證。
李書福的這一計(jì)劃讓人不由得聯(lián)想起另一位“造車狂人”馬斯克的Starlink計(jì)劃，該計(jì)劃將由SpaceX公司初步發(fā)射12000顆衛(wèi)星，后續(xù)發(fā)射總量共42000顆，并在太空中布局一個(gè)巨大的人造衛(wèi)星星座，為全球除中國外的的衛(wèi)星接收器提供高速互聯(lián)網(wǎng)連接。
馬斯克與李書福的相同之處在于造車。馬斯克“統(tǒng)治”下的特斯拉正以瘋狂的速度建廠開工，最新消息顯示，其Model Y即將交付使用。而李書福麾下的吉利汽車(0175.HK)除了作為國內(nèi)優(yōu)秀的名企汽車品牌之外，也在不斷地通過收購?fù)晟飘a(chǎn)業(yè)布局。2017年吉利收購寶騰汽車49.9%的股權(quán)以及豪華跑車品牌蓮花51%的股權(quán)，2018年又收購了戴姆勒集團(tuán)9.69%股權(quán)，與沃爾沃的合并也正在交易過程中。此外還有消息稱吉利已3億元入股蔚來(NIO)布局新能源汽車。與馬斯克殖民火星的野心相比，李書福汽車圈的版圖也不小。
馬斯克的Starlink衛(wèi)星計(jì)劃，對(duì)于提供衛(wèi)星上網(wǎng)的服務(wù)商來說具有毀滅性的成本優(yōu)勢(shì)。SpaceX負(fù)責(zé)衛(wèi)星政府事務(wù)的副總裁Patricia Cooper在出席美國參議院商業(yè)、科學(xué)與技術(shù)委員會(huì)聽證時(shí)表示，公司將利用自己的獵鷹9號(hào)可回收火箭，在2019年到2024年的6年時(shí)間內(nèi)分別將4425顆衛(wèi)星送到軌道平面，為全球客戶提供高速寬帶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。那李書福的衛(wèi)星公司是在效仿馬斯克嗎?兩者的衛(wèi)星計(jì)劃又有什么區(qū)別?
車廠的競(jìng)爭(zhēng)從陸地?zé)教?/strong>
天眼查數(shù)據(jù)顯示，時(shí)空道宇成立于2018年11月20日，注冊(cè)資本5億元，李書福任董事長(zhǎng)，足見其重視程度。
過去幾年，車企的技術(shù)迭代主要是圍繞電動(dòng)化、智能化這兩大方向，背后的終極目的則是自動(dòng)駕駛。目前，自動(dòng)駕駛遇到的瓶頸之一就是定位的精度問題。
當(dāng)前北斗、GPS系統(tǒng)的民用定位精度在5到10米，無法用于車道分辨，自動(dòng)駕駛技術(shù)需要至少達(dá)到實(shí)時(shí)厘米級(jí)的精度。不難推測(cè)，李書福對(duì)時(shí)空道宇的看中，背后的推手是吉利自動(dòng)駕駛戰(zhàn)略。
相比于Starlink覆蓋全球的通信體系，時(shí)空道宇更偏重導(dǎo)航功能，其核心是低軌導(dǎo)航增強(qiáng)系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過低軌小衛(wèi)星星座，向用戶廣播導(dǎo)航增強(qiáng)信息，并發(fā)揮星座全球覆蓋和信號(hào)鏈路增益大等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，提高用戶收斂時(shí)間，實(shí)現(xiàn)快速厘米級(jí)定位增強(qiáng)服務(wù)。
衛(wèi)星發(fā)射成功之后，還將改善目前車聯(lián)網(wǎng)無法覆蓋的邊遠(yuǎn)地區(qū)的弊端，未來還可能通過衛(wèi)星短報(bào)文的方式實(shí)現(xiàn)互聯(lián)，進(jìn)一步改善用戶體驗(yàn)。如果展望更加長(zhǎng)遠(yuǎn)，吉利旗下的太力飛行汽車，也將通過衛(wèi)星接入到車聯(lián)網(wǎng)。
吉利的此番布局，有主動(dòng)升維之意，可能出于三點(diǎn)考慮，一是低軌衛(wèi)星在導(dǎo)航和車聯(lián)網(wǎng)方面與吉利汽車有較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng);二是頻段和軌道位置都是不可再生資源，先到先得，通過”太空基建“率先占坑有利于吉利未來在遙感、物聯(lián)網(wǎng)等汽車以外領(lǐng)域的進(jìn)一步拓展;三是品牌形象提升，很多人對(duì)于吉利的印象還停留在“四個(gè)輪子加兩個(gè)沙發(fā)”，吉利要在中高端市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，提升科技感不失為一種策略。
接下來的一個(gè)問題是，吉利在這一“偉業(yè)”上需要投入多少?
Starlink預(yù)計(jì)總投資不低于100億美元，而根據(jù)國內(nèi)做類似業(yè)務(wù)公司的表述，低軌導(dǎo)航增強(qiáng)系統(tǒng)要實(shí)現(xiàn)基本功能，總投資在2到3億美元，完成組網(wǎng)要花2到3年時(shí)間。對(duì)于年收入近千億凈利潤(rùn)近百億的吉利來說，這個(gè)投入完全能夠承受。
A股衛(wèi)星概念股成色幾何？
拋開吉利的衛(wèi)星計(jì)劃，近期，以中國衛(wèi)星(600118.SH)為代表的衛(wèi)星概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。那這些公司究竟成色如何?會(huì)從時(shí)空道宇的大力發(fā)展中收益嗎?
美國衛(wèi)星工業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)數(shù)據(jù)顯示，2018年全球衛(wèi)星行業(yè)總產(chǎn)值為2774億元，其中衛(wèi)星制造產(chǎn)值為195億美元，衛(wèi)星發(fā)射產(chǎn)值為62億美元，衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)值為1265億美元，地面設(shè)備產(chǎn)值為1252億美元。
數(shù)據(jù)來源：SIA，界面新聞研究部
與5G類似，衛(wèi)星制造和發(fā)射可以歸為建設(shè)期的炒作標(biāo)的，衛(wèi)星應(yīng)用和地面設(shè)備可以歸為運(yùn)營(yíng)期的炒作標(biāo)的。
值得注意的是，目前很多衛(wèi)星概念股，如上海滬工(603131.SH)等，衛(wèi)星相關(guān)業(yè)務(wù)占比并不高，即使帶有航天兩字，如航天發(fā)展(000547.SZ)，其主要產(chǎn)品為電子藍(lán)軍仿真設(shè)備，大量發(fā)射衛(wèi)星對(duì)這些公司業(yè)績(jī)拉動(dòng)作用很小。
目前A股中，主業(yè)與衛(wèi)星制造和發(fā)射環(huán)節(jié)密切相關(guān)的其實(shí)只有兩家公司，分別為中國衛(wèi)星和航天電子(600879.SH)。以衛(wèi)星應(yīng)用和地面設(shè)備為主業(yè)的公司更多，包括為中國衛(wèi)通(601698.SH)、海格通信(002465.SZ)、北斗星通(002151.SZ)、振芯科技(300101.SZ)、天奧電子(002935.SZ)等，中國衛(wèi)通是目前國內(nèi)唯一的衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，是最核心的公司。
一般來說，科技股的運(yùn)行一般分為五個(gè)階段，從頭到尾分別為觸發(fā)期、膨脹期、幻滅期、復(fù)蘇期和成熟期，目前衛(wèi)星概念股仍處于從觸發(fā)期向膨脹期過渡的階段，但在產(chǎn)業(yè)大規(guī)模應(yīng)用之前，投資者還需留意風(fēng)險(xiǎn)。
