機(jī)構(gòu)資金少有問(wèn)津，也沒有重大利好，股價(jià)卻在三個(gè)月內(nèi)大漲近2.5倍;同樣幾乎毫無(wú)征兆和預(yù)警，在年內(nèi)大漲近5倍之后，大牛股名臣健康(002919.SZ)，又突然閃崩了。
繼11月9日突然跌停后，名臣健康10日開盤后快速被砸到跌停板。而就在此前不久，公司在三季度凈利潤(rùn)同比大增125%的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)最多將同比增長(zhǎng)463%。況且，近期公司也沒有股東大幅減持。
名臣健康的“異象”不止于此。
從年初的11.8元的最低點(diǎn)起步，名臣健康年內(nèi)最高飆升到近60元，最大漲幅接近5倍，8月份之后的三個(gè)月內(nèi)更是大漲兩倍以上。在此過(guò)程中，不僅沒有賣方研報(bào)覆蓋該公司，也沒有一家機(jī)構(gòu)投資者持倉(cāng)，前十大股東幾乎是清一色的自然人，卻不妨礙其股價(jià)一飛沖天。
總股本僅1.22億股的名臣健康，是一家小盤股，股權(quán)高度集中。前十大股東中，大股東及其一致行動(dòng)人、其他上市前的股東，合計(jì)持股近70%。而在股價(jià)狂飆之際，其股東戶數(shù)卻大幅下降，今年9月底的股東戶數(shù)，比上年底減少了60%以上。
股東戶數(shù)大量減少、籌碼趨向集中的同時(shí)，名臣健康的前十大流通股東，卻在頻繁變動(dòng)，持股數(shù)量則顯著上升。更為蹊蹺的是，以自然人為主的前十大流通股東里，大部分都是A股市場(chǎng)的陌生面孔。而他們卻以兩融賬戶杠桿持股，而且此前買賣的標(biāo)的還存在著趨同跡象。
少有機(jī)構(gòu)問(wèn)津
11月10日，名臣健康開盤后便直接一字跌停，約一分鐘后微幅上沖，但直接被大額賣單壓至跌停。截至收盤，盤面仍有1.02萬(wàn)手大額封單，當(dāng)天報(bào)收于47.55元。11月9日，該股開盤大約9分鐘后突然閃崩，幾經(jīng)掙扎于半個(gè)小時(shí)后封死跌停。
主營(yíng)美容、美發(fā)等化妝、洗滌日化用品的名臣健康，2017年在深交所中小板完成IPO，其名下?lián)碛?ldquo;蒂花之秀”、“美王”等知名品牌。今年以來(lái)，由于股價(jià)漲幅巨大，名臣健康成為耀眼的大牛股。
名臣健康連續(xù)大跌來(lái)得毫無(wú)征兆。今年前三個(gè)季度，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.44億元，凈利潤(rùn)4689.71萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.03%、 125.96%，預(yù)計(jì)全年凈利潤(rùn)將達(dá)1億元~1.3億元，同比大幅增長(zhǎng)333.34%~463.34%。
不僅業(yè)績(jī)亮眼，近期也沒有出現(xiàn)股東大規(guī)模減持。該公司7月15日披露，該公司股東錦煌投資有限公司(下 “錦煌投資”)計(jì)劃減持366萬(wàn)股。但11月4日公告顯示，減持時(shí)間已過(guò)半，錦煌投資并未減持。9月9日披露的許紹壁等五名股東擬減持262.2萬(wàn)股，但至今尚未有實(shí)際動(dòng)作。
經(jīng)過(guò)連續(xù)兩天跌停后，名臣健康的最新股價(jià)，已較前一個(gè)交易日累計(jì)下跌11.15元，累計(jì)跌幅超過(guò)20%，市值蒸發(fā)13億元以上。但在這兩個(gè)交易日里，其成交并不算大，累計(jì)成交額只有1.52億元，賣出前五均為券商營(yíng)業(yè)部席位，累計(jì)賣出金額5085萬(wàn)元，凈賣出4408萬(wàn)元。
蹊蹺的是，雖然今年漲勢(shì)驚人，但名臣健康卻始終沒有進(jìn)入機(jī)構(gòu)關(guān)注范圍，很長(zhǎng)時(shí)間里，都沒有賣方發(fā)布有關(guān)該公司的研報(bào)。目前最早的一份研報(bào)，還是三年前的2017年11月，某券商出具的一份其IPO詢價(jià)報(bào)告。
不僅如此，在今年漲幅接近五倍的情況下，始終沒有機(jī)構(gòu)持倉(cāng)名臣健康。根據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)，社保、險(xiǎn)資、券商、信托等機(jī)構(gòu)，均沒有該股持倉(cāng)記錄。但就是在沒有機(jī)構(gòu)持股的情況下，該股年內(nèi)最高股價(jià)曾達(dá)到59.88元，相較于年初11.88元的最低點(diǎn)，最大漲幅接近5倍。
但在11月9日，該股的賣出前五席位中，卻出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)身影。交易記錄顯示，機(jī)構(gòu)專用席位以341.4萬(wàn)元的賣出金額，位列該股當(dāng)天賣出第四，該席位還買入了74.8萬(wàn)元，凈賣出金額為266.6萬(wàn)元，折算賣出數(shù)量約為6萬(wàn)余股。
缺乏機(jī)構(gòu)問(wèn)津，名臣健康前十大股東、前十大流通股東，基本是清一色的自然人。披露顯示，從今年一季度到三季度末，其股東結(jié)構(gòu)皆是如此。
三季報(bào)顯示，截至9月底，名臣健康的前十大股東中，只有第三大股東錦煌投資為法人股東，持股數(shù)量549.6萬(wàn)股，占比4.5%。此外的九家股東，全部都是自然人。其中，第一大股東陳勤發(fā)持有6025.8萬(wàn)股，占比49.34%，第二大陳木發(fā)持有861萬(wàn)股，占比7.05%，第四大股東許紹壁持有520萬(wàn)股，占比4.26%。剩余的六家自然人股東，持股比例均在1%至2%之間，合計(jì)持股數(shù)量約為962.2萬(wàn)股，
前十大流通股東也與上述情形相仿，其中五家與前十大股東重合。除了上述許紹壁、錦煌投資外，自然人周國(guó)金、馮波、曹岳琴，分別持有名臣健康228.6萬(wàn)股、133.8萬(wàn)股、130.8萬(wàn)股。而另外五名未在半年報(bào)出現(xiàn)的股東，亦有四名為自然人股東，其中蘆清持有126.6萬(wàn)股，楊建明持有99.5萬(wàn)股，黃凱、周國(guó)炳持有87.8萬(wàn)股、70.7萬(wàn)股。另外，深圳市善緣金基金管理有限公司(下稱“善緣金”)通過(guò)善緣金 203 號(hào)私募基金，持有96.2萬(wàn)股。
突然出現(xiàn)的杠桿股東
與名臣健康在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)互動(dòng)時(shí)，投資者今年曾多次詢問(wèn)該公司最新股東數(shù)量及變化情況，但其董秘每次都以“謝謝關(guān)注”避而不答，始終沒有明確提供公司具體的股東人數(shù)和變動(dòng)。
股權(quán)高度集中在主要股東手中，導(dǎo)致名臣健康股高度集中。今年9月底，陳勤發(fā)、陳木發(fā)為兄弟關(guān)系，合計(jì)持股56.39%，加上錦煌投資、許紹壁、林典希、余建平、彭小青等五家股東，原始股東合計(jì)持有該公司近69%的股份，實(shí)際流通籌碼為數(shù)甚少。
雖然股東戶數(shù)有所波動(dòng)，但從今年年初以來(lái)，名臣健康股東數(shù)量總體大幅減少，股東結(jié)構(gòu)逐步走向高度集中。披露顯示，截至2019年底，該公司股東總數(shù)為14040戶，今年三月底大幅下降至10009戶，6月底小幅上升至12545戶之后 ， 9月底快速減少到總數(shù)為5547戶，降幅高達(dá)55%左右。
股東數(shù)量大幅下降的同時(shí)，名臣健康前十大流通股東的持股數(shù)量，開始明顯增加，而且變化頻繁。一季度末，其前十大流通股東中，錦煌投資、許紹壁、余建平均為持有限售股的股東，余建平以41.3萬(wàn)股的持倉(cāng)，位居前十大流通股東之末。剩余的七名自然人，林雪燕持股最多，為210.4萬(wàn)股，最少為田曉雯，持股數(shù)量為 49萬(wàn)股。
到了二季度末，錦煌投資、許紹壁、余建平，這七名自然人全部從前十大流通股東名單中消失，由另外七名自然人取代，除了持有該公司限售股的彭小青、林典希、陳東松等三人，其余四人均為新面孔，但持倉(cāng)量明顯下降，最多的持有40.9萬(wàn)股，最少的只持有20萬(wàn)股。
而到了九月底，同樣的情形再次上演，周國(guó)金等七名自然人和善緣金，成為名臣健康新進(jìn)股東，合計(jì)持有1074萬(wàn)股，比6月底前述4名自然人持有的116.4萬(wàn)股多出8倍以上。
與此相對(duì)應(yīng)的是，雖然年內(nèi)漲幅巨大，但名臣健康股價(jià)飆升，主要是在8月初以后。從2月初到7月底，該股股價(jià)從11.8元左右，上漲到19元上方，累計(jì)上漲約70%。但進(jìn)入8月，一飛沖天，大跌前已拉升到近60元。
在第一波上漲過(guò)程中，名臣健康前十大流通股東中，除了原始股東外，其他自然人股東，所持股份基本全部為兩融賬戶。8月份之后的情況，也與一季度末的情況如出一轍。
披露顯示，截至9月底，除了蘆清，其他六名自然人股東，截至9月底所持股份，絕大多是都是交易擔(dān)保賬戶，亦即兩融賬戶買入。其中，周國(guó)金通過(guò)兩融賬戶保護(hù)持有220.7萬(wàn)股，普通賬戶只持有7.9萬(wàn)股，馮波、曹岳琴、楊建明、黃凱、周國(guó)炳所持股份，更是全部通過(guò)兩融賬戶買入，而善緣金也是如此。
蹊蹺的趨同買進(jìn)
如果在此番閃崩前賣出名臣健康，上述自然人股東通過(guò)兩融賬戶持有的股份，短短三個(gè)月左右，最高可獲得2.5倍左右的超額收益。
然而，疑問(wèn)也由此產(chǎn)生。
第一財(cái)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，13名先后通過(guò)杠桿持股的投資者，大多數(shù)不僅此前持倉(cāng)的股票家數(shù)甚少，而且是資本市場(chǎng)的新面孔， 2019年才出現(xiàn)最早的公開可查記錄，部分投資者持股還具有一定協(xié)同性。
倉(cāng)位在線信息顯示，2020年一季度杠桿持股的六名自然人股東中，林雪燕最早在A股公開現(xiàn)身是在2012年，但在名臣健康之前，其買入的股票只有三只，黃梓濤、黃浩棟此前買賣過(guò)的股票，分別只有華立股份、國(guó)創(chuàng)高新一只，而蘇蕙敏、黃少忠、田曉雯三人，唯一的買賣記錄就是名臣健康。
三季度進(jìn)入的周國(guó)金、周國(guó)炳，分別在去年四季度、今年一季度才公開在市場(chǎng)出現(xiàn)，包括名臣健康在內(nèi)，也只買入過(guò)兩只股票，2019年一季度出現(xiàn)的曹岳琴，買賣的股票一共也只有五只。黃凱、馮波、楊建明雖然入市較早，但交易的股票目前也只有十余只。
不知是否出于巧合，上述六人交易的標(biāo)的，具有一定重合。倉(cāng)位在線信息顯示，2019年三季度，楊建明買入玉龍股份498.26萬(wàn)股，黃凱也在當(dāng)年四季度買入270.48萬(wàn)股。曹岳琴、周國(guó)金、馮波也在今年一季度、三季度買入數(shù)量不等的玉龍股份。
今年二季度，黃凱還出現(xiàn)向日葵前十大流通股東中名單上，持股數(shù)量為841.6萬(wàn)股，而曹岳琴同期也以290余萬(wàn)股的持倉(cāng)，新近該股前十大流通股東。另外，周國(guó)炳今年一季度買入宏達(dá)礦業(yè)，馮波也在也在二季度現(xiàn)身，持有897萬(wàn)股。
更為蹊蹺的是，馮波、黃凱、楊建明等六名自然人股東，進(jìn)入名臣健康的時(shí)間高度接近，均是在該股股價(jià)大幅飆升的2020年三季度。即便是以私募出現(xiàn)的善緣金，同樣是在三季度進(jìn)入。
中基協(xié)備案信息顯示，善緣金成立于2015年，注冊(cè)、實(shí)繳資金均為1000萬(wàn)元，目前共成立私募基金七只，正在運(yùn)作的四只全部成立于2020年二季度之后，其中最早的一只也在5月才成立。
