1月18日，稀土板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，盤中多只個股表現(xiàn)活躍。截至當(dāng)日收盤，同花順稀土永磁指數(shù)上漲3.54%，個股方面，盛和資源、焦作萬方、廣晟有色、宇晶股份、博云新材和北方稀土等多只個股漲停。
消息面，近日工信部公開征求對《稀土管理條例(征求意見稿)》(簡稱“征求意見稿”)的意見，提出國家對稀土開采、稀土冶煉分離實行總量指標(biāo)管理，實行稀土資源地和稀土產(chǎn)品戰(zhàn)略儲備，并首次明確對違反規(guī)定企業(yè)的處罰條例。
浙商證券認(rèn)為，此次征求意見稿的出臺對稀土行業(yè)的影響是趨勢性和戰(zhàn)略性的，必將為進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)競爭力、龍頭企業(yè)更強(qiáng)更快發(fā)展打下根基。天風(fēng)證券分析則認(rèn)為，此次立法使得稀土供給更加規(guī)范，在當(dāng)前稀土下游需求旺盛情況下，稀土價格或?qū)⒊掷m(xù)上行。
中國稀土產(chǎn)業(yè)在全球競爭優(yōu)勢明顯。智研咨詢報告，2019年全球探明稀土資源儲量規(guī)模達(dá)1.2億噸，其中中國儲量在全球占比達(dá)36.67%。安泰科數(shù)據(jù)顯示，2019年全球稀土冶煉分離產(chǎn)品產(chǎn)量合計約17.6萬噸，同比增長21%。其中中國產(chǎn)量約15.5萬噸，占比88.2%。
近期稀土價格呈上升態(tài)勢。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著去年下半年國內(nèi)疫情穩(wěn)定以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，下游訂單旺盛帶來釹鐵硼磁材企業(yè)補(bǔ)庫需求強(qiáng)烈，磁材企業(yè)2020年第四季度開工率大幅提升，對鐠釹系稀土需求拉動明顯。據(jù)生意社數(shù)據(jù)，稀土行業(yè)中的剛需品種氧化鐠釹去年三季度價格為32萬元/噸，四季度為37萬元/噸。1月18日，氧化鐠釹價格達(dá)44.6萬元/噸。未來先進(jìn)制造業(yè)的復(fù)蘇或?qū)⒗瓌有枨筮M(jìn)一步增長。
作為稀土行業(yè)下游占比居前的永磁材料領(lǐng)域或成“黑馬”。浙商證券表示，受益于新能源汽車、風(fēng)電、變頻空調(diào)等新興產(chǎn)業(yè)帶來的巨量需求潛力，永磁材料領(lǐng)域?qū)⒂瓉肀l(fā)增長。2025年全球新能源汽車銷量有望超過1200萬輛，對釹鐵硼毛坯的消費量將達(dá)到6萬噸，是2020年的4倍以上;風(fēng)電領(lǐng)域是目前釹鐵硼消費量最大的下游領(lǐng)域，2020年預(yù)計拉動釹鐵硼毛坯量1.7萬噸，未來有望隨著全球風(fēng)電機(jī)組新增裝機(jī)容量的穩(wěn)定增長，保持10%以上的復(fù)合增速。
中信證券則指出，2020年至2022年全球釹鐵硼需求量分別為25.0、26.7、28.0萬噸，對應(yīng)氧化鐠釹需求量為7.63、8.12、8.54萬噸，年均復(fù)合增速為5%左右;而全球氧化鐠釹的供應(yīng)量分別為7.40、7.76、7.92萬噸，2022年缺口將達(dá)10%左右。
中信證券表示，我國稀土儲量、產(chǎn)量、出口量、消費量均全球領(lǐng)先，擁有全球最完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈。近年來國內(nèi)稀土行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)，下游磁材、催化、儲氫等應(yīng)用高速發(fā)展，供需基本面有望進(jìn)入良性周期，供需、政策雙輪驅(qū)動，新形勢下稀土資源戰(zhàn)略價值或?qū)⒊掷m(xù)提升。
