最大在線旅游平臺(tái)攜程回港二次上市終于明朗化了!
4月6日港交所披露的文件顯示，攜程集團(tuán)已經(jīng)通過(guò)上市聆訊，聯(lián)席保薦人為J.P.Morgan、中金公司、高盛。攜程2020年總收入驟降49%，凈虧損為33億元，在疫情下攜程創(chuàng)始人帶隊(duì)搞直播，發(fā)力短途周邊游。
從聆訊資料看，百度是攜程第一大單一股東，昨日晚間攜程網(wǎng)美股開盤一度大漲近3%，到收盤漲1.23%，報(bào)40.18美元/股，最新總市值為241億美元。
國(guó)內(nèi)最大在線旅游平臺(tái)攜程擬登陸港股
4月6日，據(jù)港交所披露，攜程集團(tuán)已經(jīng)通過(guò)上市聆訊，此次攜程赴港二次上市的聯(lián)席保薦人為J.P.Morgan、中金公司、高盛。
攜程成立于1999年，2003年12月在美國(guó)納斯達(dá)克上市，如今攜程已經(jīng)發(fā)展成國(guó)內(nèi)最大的在線旅游集團(tuán)，目前經(jīng)營(yíng)的品牌包括攜程、去哪兒網(wǎng)、Trip.com、Skyscanner(天巡)。攜程的主要業(yè)務(wù)包括酒店預(yù)訂、交通票務(wù)、團(tuán)隊(duì)旅游、商旅服務(wù)等。
攜程創(chuàng)始人梁建章當(dāng)年從美國(guó)硅谷回國(guó)創(chuàng)業(yè)，拉上了沈南鵬、季琦和范敏組成創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，人稱“攜程四君子”。經(jīng)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)大潮的洗禮，攜程存活下來(lái)，并在納斯達(dá)克上市，四位創(chuàng)業(yè)者也是身價(jià)迅速上漲。攜程披露的文件稱，根據(jù)易觀報(bào)告，以商品交易總額(GMV)口徑統(tǒng)計(jì)，攜程在過(guò)去十年內(nèi)一直是中國(guó)最大的在線旅行平臺(tái)，而且在2018年到2020年是全球最大的在線旅行平臺(tái)。
數(shù)據(jù)也顯示，按GMV統(tǒng)計(jì)，全球旅行市場(chǎng)較為分散，2019年全球前五大旅行平臺(tái)占總市場(chǎng)份額的7%，其中攜程的市場(chǎng)份額達(dá)2.3%，位列第一;而2019年中國(guó)前五大旅行平臺(tái)占市場(chǎng)份額的21.5%，其中攜程的市場(chǎng)份額達(dá)13.7%，占了一半以上。
從攜程的發(fā)展歷程，我們可以看到，其是中國(guó)首個(gè)在線國(guó)際機(jī)票預(yù)訂平臺(tái)之一，2013年開發(fā)中國(guó)首個(gè)商務(wù)管理移動(dòng)應(yīng)用之一，2015年將去哪兒網(wǎng)收為子公司(通過(guò)跟百度換股獲得去哪兒的股份)，2016年還收了全球旅行信息搜索公司天巡，2017年推出Trip.com移動(dòng)應(yīng)用及在線網(wǎng)站，2018年成為GMV口徑統(tǒng)計(jì)下全球最大在線旅行平臺(tái)，2019年更名為攜程集團(tuán)。
攜程還表示，其是中國(guó)第一個(gè)推出可隨時(shí)隨地實(shí)現(xiàn)便捷預(yù)訂功能的移動(dòng)交易平臺(tái)的旅行平臺(tái)，自研的人工智能AI及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)使得其能夠?qū)⒋罅康穆眯袛?shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為商業(yè)智能及運(yùn)營(yíng)知識(shí)，進(jìn)而持續(xù)優(yōu)化旅行產(chǎn)品并提高運(yùn)營(yíng)效率。
聆訊資料顯示，截至2020年12月31日，攜程在全球200多個(gè)國(guó)家級(jí)地區(qū)有超過(guò)120萬(wàn)種全球住宿服務(wù)，跟480多家航空公司合作，同時(shí)有超過(guò)31萬(wàn)項(xiàng)全球目的地內(nèi)活動(dòng)，超過(guò)3萬(wàn)個(gè)其他生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴。
據(jù)了解，此次攜程回港二次上市擬募集的資金將主要用于：用于拓展攜程的一站式旅行服務(wù)及改善用戶體驗(yàn)提供資金;用于對(duì)技術(shù)進(jìn)行投資以鞏固攜程在產(chǎn)品及服務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先市場(chǎng)地位并提高經(jīng)營(yíng)效率;用于一般公司用途。
攜程2020年總收入驟降49%
凈虧損33億元
聆訊資料顯示，2018年、2019年攜程的總收入分別為311億元、357億元，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng);但是到了2020年，受到新冠疫情的影響，攜程的總收入同比驟降49%，只有183億元，僅僅為上年的一半左右。其中，酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)收入71.32億元，同比下降47%左右，交通票務(wù)業(yè)務(wù)全年收入71.46億元，同比下降49%左右。
我們可以看到，2020年，攜程的毛利潤(rùn)為142.85億元，同比減少50%左右，但是毛利率較2019年卻只下降了1個(gè)百分點(diǎn)左右，依然有78%。攜程表示，毛利率的穩(wěn)定主要得益于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，以及服務(wù)效率的不斷提高。
攜程在2018年、2019年分別錄得凈利潤(rùn)11億元、70億元;但是到2020年，則錄得凈虧損33億元，其中第一季度凈虧高達(dá)53.38億元，第二季度凈虧4.72億元，第三季度迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.81億元。
攜程表示，主要是由于新冠疫情對(duì)收入造成影響，國(guó)內(nèi)及國(guó)際的旅游限制，為方便用戶取消預(yù)訂及退款的要求產(chǎn)生了巨額增量成本及開支。
但攜程也稱，在收入及毛利率等財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，2020年三四季度的績(jī)效總體有所好轉(zhuǎn)，跟2020年一二季度的凈虧損相比，三四季度錄得凈利潤(rùn)，得益于中國(guó)從三季度開始對(duì)疫情的控制。
疫情下攜程創(chuàng)始人帶隊(duì)搞直播
發(fā)力短途周邊游
盡管疫情帶來(lái)極大的挑戰(zhàn)，但是攜程表示，他們加大對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)及內(nèi)容的創(chuàng)新，持續(xù)為用戶提供高質(zhì)量的旅行體驗(yàn)，包括提供更多價(jià)格極具吸引力的客房及其他非客房產(chǎn)品，加強(qiáng)與酒店合作伙伴的合作，而且開發(fā)了“預(yù)售”功能，使得客戶在確定具體旅行日期方面也享受極高的靈活性。
值得注意的是，攜程還推出了直播功能，幫助生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴對(duì)中國(guó)各地的旅行目的地進(jìn)行推廣，同時(shí)提供最新的優(yōu)惠活動(dòng)，包括酒店、航班、游覽客票、目的地內(nèi)活動(dòng)套餐等。攜程創(chuàng)造出了與用戶全新的互動(dòng)方式并進(jìn)一步激發(fā)與日俱增的當(dāng)?shù)丶熬硟?nèi)旅游需求，也能夠持續(xù)為生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴提供多樣化的營(yíng)銷服務(wù)。
值得一提的是，2020年在旅游業(yè)陷入困境時(shí)，攜程掌門人梁建章帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)到全國(guó)各大景點(diǎn)搞了多場(chǎng)直播，一步步打開市場(chǎng)，今年3月攜程CEO孫潔談到近年來(lái)的短視頻或者直播方式，讓客戶可以將找靈感、找優(yōu)惠、休閑等內(nèi)容都種草到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上。而攜程借此建成一站式平臺(tái)，可以幫助客戶無(wú)縫促成交易。
根據(jù)攜程提供的數(shù)據(jù)，截止2020年底，攜程直播完成118場(chǎng)，共2億消費(fèi)者在直播間預(yù)約旅行，帶動(dòng)攜程預(yù)售總GMV超40億，全網(wǎng)曝光量超62億。
另外，攜程開始發(fā)力高頻次的短途周邊游，作為下一階段的重點(diǎn)。攜程表示，觀察到人們對(duì)短途旅行、當(dāng)?shù)赜巍?guó)內(nèi)精品及高端住宿體驗(yàn)的需求在逐步顯現(xiàn)，為此推出了新的產(chǎn)品，更好服務(wù)旅游需求，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)旅行業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁復(fù)蘇。到去年底，目的地內(nèi)活動(dòng)生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴數(shù)目較2019年底增加25%左右。去年四季度，省內(nèi)酒店GMV較2019年同期增加約20%，景點(diǎn)及活動(dòng)預(yù)訂數(shù)量較2019年同期增加超100%。在產(chǎn)品、服務(wù)及內(nèi)容方面的持續(xù)創(chuàng)新，使得攜程能夠準(zhǔn)確抓住用戶不斷變化的需求，并使得攜程在把握疫情后的境外游需求恢復(fù)方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。
其實(shí)前不久，攜程還發(fā)布了“旅游營(yíng)銷樞紐”戰(zhàn)略，旨在創(chuàng)造新的交易場(chǎng)景，通過(guò)內(nèi)容轉(zhuǎn)化和營(yíng)銷賦能為泛旅游行業(yè)創(chuàng)造增量收益，并助力行業(yè)伙伴運(yùn)營(yíng)好自身的私域流量。
百度是第一大單一股東
從股東來(lái)看，聆訊資料也顯示，截至2021年2月底，百度是攜程集團(tuán)的第一大單一股東，持股11.5%;同時(shí)公司董事及管理層梁建章、范敏、孫潔等人持有約6.7%的股權(quán)，還有Naspers擁有5.5%的股權(quán)。
4月6日晚間美股開盤，攜程網(wǎng)(TCOM)開盤一度大漲近3%，隨后股價(jià)震蕩回落，到收盤漲1.23%，報(bào)40.18美元/股，最新總市值為241億美元。
從2003年底上市以來(lái)，攜程網(wǎng)股價(jià)擁有不錯(cuò)的表現(xiàn)，曾經(jīng)在2017年7月盤中創(chuàng)出60.65美元/股的階段高點(diǎn)。值得注意的是，攜程網(wǎng)在去年3、4月以后股價(jià)出現(xiàn)觸底反彈，近一年一直是震蕩攀升的走勢(shì)。
