數(shù)據(jù)顯示，2019年，瀚葉股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.05億元，同比減少18%;歸母凈利潤(rùn)為-6.73億元，暴跌574.88%;2020年第一季度，公司營(yíng)收1.47億元，同比減少33.91%，歸母凈利潤(rùn)2185.6萬(wàn)元，同比減少73.69%。
6月29日晚，曾以“蹭熱點(diǎn)”出名的浙江A股上市公司瀚葉股份(600226.SH)接連發(fā)布42份公告，其中包括“踩線”出爐的2019年年報(bào)和2020年一季報(bào)。這多少讓7.6萬(wàn)名股東心里松了一口氣。
數(shù)據(jù)顯示，2019年，瀚葉股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.05億元，同比減少18%;歸母凈利潤(rùn)為-6.73億元，暴跌574.88%;2020年第一季度，公司營(yíng)收1.47億元，同比減少33.91%，歸母凈利潤(rùn)2185.6萬(wàn)元，同比減少73.69%。
同時(shí)，由于審計(jì)機(jī)構(gòu)天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。瀚葉股份發(fā)布公告稱，將從7月1日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡(jiǎn)稱更改為“*ST瀚葉”。
此時(shí)距離瀚葉股份停牌已過(guò)去近2個(gè)月，截至目前，公司收盤價(jià)為2.35元，總市值73.76億元。
年報(bào)遲遲無(wú)法出爐的原因或許和公司實(shí)控人沈培今有關(guān)。瀚葉股份在5月20日回復(fù)上交所問(wèn)詢函的公告中表示，對(duì)于涉及的違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，“公司尚未獲得沈培今的核實(shí)確認(rèn)”。在6月8日回復(fù)投資者“是否與沈培今無(wú)法聯(lián)系”的問(wèn)題時(shí)，瀚葉股份也并未作出正面回應(yīng)。
2020年一季報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，沈培今是瀚葉股份的第一大股東，持股比例為27.71%，質(zhì)押比例為99.99%。這位曾被稱為“上海大宗交易四大寡頭”的“瀚葉系”掌門人如今正陷入違規(guī)擔(dān)保、持股被全數(shù)凍結(jié)的尷尬處境。
“挺年輕，膽子大，人脈很廣，對(duì)一二級(jí)市場(chǎng)都有涉獵。”6月28日，一位不愿具名的私募人士向時(shí)代周報(bào)記者如是描述他對(duì)沈培今的印象。
6月29日，時(shí)代周報(bào)記者以投資者身份向瀚葉股份董秘辦詢問(wèn)公司實(shí)控人沈培今是否失聯(lián)時(shí)，該工作人員表示，董事會(huì)換屆后沈培今已不在公司任職，因此并不清楚他如今的情況。
從幕后走向臺(tái)前
在沈培今接手前，原名“升華拜克”的瀚葉股份是國(guó)內(nèi)最大的新農(nóng)藥、獸藥企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物農(nóng)藥、 獸藥、飼料添加劑產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售。即便到了如今，農(nóng)業(yè)、獸藥業(yè)務(wù)依然是瀚葉股份最重要的營(yíng)收來(lái)源。
瀚葉股份農(nóng)藥、獸藥生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)主要由其全資子公司浙江拜克生物科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“拜克生物”)負(fù)責(zé)。2019年年報(bào)顯示，農(nóng)藥產(chǎn)品的營(yíng)收為5253萬(wàn)元，同比減少35.74%;獸藥產(chǎn)品的營(yíng)收為2.24億元，同比減少26.3%。
公開(kāi)資料顯示，沈培今在2017年成立上海瀚葉投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瀚葉投資”)，并在當(dāng)時(shí)與陳學(xué)東的上海復(fù)利、周漢富的上海清朗、張壽清的上海寶弘并稱為上海灘大宗交易的“四大寡頭”。
2011年，沈培今成立上海瀚葉財(cái)富管理顧問(wèn)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瀚葉財(cái)富”)，開(kāi)始頻繁涉足上市公司的定增市場(chǎng)。
僅在2015年一年，沈培今及瀚葉財(cái)富便參與了亨通光電(600487.SH)、*ST永林(000663.SZ)和金浦鈦業(yè)(000545.SZ)三家公司的定增項(xiàng)目。
而升華拜克則是沈培今首次嘗試對(duì)上市公司實(shí)現(xiàn)控股。
“拿下瀚葉股份后，‘瀚葉系’擁有包括一二級(jí)市場(chǎng)投資和上市公司在內(nèi)的全體系的平臺(tái)。這個(gè)投融資的鏈條才真正被打通了。”前述私募人士稱。
時(shí)至今日，投資收益仍是瀚葉股份利潤(rùn)流的重要一環(huán)。年報(bào)顯示，2019年，公司實(shí)現(xiàn)投資收益2.31億元，同比增加5800萬(wàn)元。
2015年6月5日，沈培今從原先的大股東升華集團(tuán)處拿下6083.24萬(wàn)股，占總股本15%的股份，晉升為第二大股東，并在隨后因大股東的減持而變?yōu)榈谝淮蠊蓶|。截至2020年一季度，升華集團(tuán)仍是瀚葉股份的第三大股東，但持股比例已縮小至3%。
隨著沈培今在公司內(nèi)的控制權(quán)逐步穩(wěn)固，瀚葉股份也開(kāi)始涉獵多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。
跨界泛娛樂(lè)
2015年10月，瀚葉股份擬以16億元價(jià)格收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)游戲研發(fā)商和代理發(fā)行商成都炎龍科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱“炎龍科技”)100%股權(quán)。
目前，游戲產(chǎn)品也是瀚葉股份業(yè)務(wù)中毛利率最高的業(yè)務(wù)。2019年，游戲產(chǎn)品營(yíng)收2.18億元，同比減少30.17%，毛利率則高達(dá)88.36%。
年報(bào)同時(shí)顯示，根據(jù)公司與炎龍科技的對(duì)賭協(xié)議，由于炎龍科技未完成2018年度的業(yè)績(jī)承諾，原股東魯劍、李練應(yīng)付補(bǔ)償962萬(wàn)股。截至公告披露日，二人僅支付應(yīng)補(bǔ)償利息。瀚葉股份表示尚未收到二人的應(yīng)補(bǔ)償股份。
針對(duì)該項(xiàng)交易，瀚葉股份表示，將就收購(gòu)炎龍科技100%股權(quán)形成的商譽(yù)11.85億元計(jì)提減值準(zhǔn)備7.2億元。
根據(jù)沈培今的規(guī)劃，瀚葉股份選擇將“泛娛樂(lè)”作為公司未來(lái)的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)，并開(kāi)始將觸手逐漸伸至影視娛樂(lè)等行業(yè)。
2018年4月，瀚葉股份發(fā)布公告稱，擬配資38億元收購(gòu)新媒體運(yùn)營(yíng)公司量子云100%股權(quán)。公告顯示，量子云運(yùn)營(yíng)981個(gè)微信公眾號(hào)、共2.4億個(gè)粉絲。若按此收購(gòu)價(jià)計(jì)算，公眾號(hào)每個(gè)粉絲的價(jià)格為15.8元。
業(yè)績(jī)承諾顯示，2018―2022年，量子云的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)分別為2.658億元、4.13億元、5.186億元、6.007億元和6.594億元，與量子云2016年8713萬(wàn)元、2017年1.53億元的凈利潤(rùn)相比要高出不少。
這筆增值率高達(dá)2818%的收購(gòu)引發(fā)了不小的爭(zhēng)議，并最終在上交所的關(guān)注下以失敗告終。
值得注意的是，雖然收購(gòu)失敗，但瀚葉股份向量子云母公司寧波梅山保稅港區(qū)漿果晨曦新媒體投資中心(有限合伙)(以下簡(jiǎn)稱“漿果晨曦”)支付了3億元的交易意向金，而對(duì)方至今未歸還該筆款項(xiàng)。年報(bào)顯示，漿果晨曦已將其持有的量子云75.50%的股權(quán)質(zhì)押給了瀚葉股份。同時(shí)，針對(duì)上述應(yīng)收款項(xiàng)，瀚葉股份計(jì)提5400萬(wàn)元減值準(zhǔn)備。
涉足“泛娛樂(lè)”領(lǐng)域并未給瀚葉股份的業(yè)務(wù)增色太多。年報(bào)顯示，2019年，娛樂(lè)影視及其他業(yè)務(wù)的營(yíng)收為4001萬(wàn)元，同比減少12.22%，毛利率則為-16.28%。
如今看來(lái)，泛娛樂(lè)業(yè)務(wù)已成為瀚葉股份的“燙手山芋”。瀚葉股份在年報(bào)中表示，將以投資安全性為前提，在風(fēng)險(xiǎn)可控、投入可控的前提下謹(jǐn)慎開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)務(wù)和影視業(yè)務(wù)。
深陷多起違規(guī)擔(dān)保案
在6月29日晚發(fā)布的審計(jì)報(bào)告中，審計(jì)機(jī)構(gòu)稱無(wú)法表示意見(jiàn)的原因主要是證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查、資金占用事項(xiàng)、違規(guī)對(duì)外擔(dān)保及訴訟事項(xiàng)、預(yù)付款項(xiàng)的可回收性。
6月9日，瀚葉股份發(fā)布公告，因公司涉嫌信披違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司進(jìn)行立案調(diào)查。
前述私募人士表示，瀚葉股份陷入如今捉襟見(jiàn)肘的處境，與沈培今東挪西湊的財(cái)技脫不開(kāi)干系。
一季報(bào)顯示，截至2020年一季度，瀚葉股份的貨幣現(xiàn)金僅有5619萬(wàn)元，與2019年底相比減少了37.65%，而短期借款則高達(dá)1.3億元。
時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在涉及瀚葉股份的眾多案件中，不僅違規(guī)擔(dān)保是“家常便飯”，在問(wèn)及資金的流向和用處時(shí)，上市公司更是“一問(wèn)三不知”。
5月10日，瀚葉股份發(fā)布公告稱，公司持有的青島易邦和財(cái)通基金的股權(quán)已被浙江省湖州市中級(jí)人民法院凍結(jié)，全資子公司拜克生物100%的股權(quán)亦被凍結(jié)。原因則是瀚葉股份、拜克科技及其員工向德清升華小額貸款股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“升華小貸”)以同一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)提供抵押擔(dān)保，進(jìn)行了3次借款但并未支付利息本金，總計(jì)金額為3500萬(wàn)元。
而升華小貸的大股東正是瀚葉股份的第三大股東升華集團(tuán)，持有其30%的股權(quán)。
在5月20日回復(fù)上交所問(wèn)詢函的公告中，瀚葉股份表示，三份借款合同均有沈培今和瀚葉股份的蓋章，但公司內(nèi)“均不知道上述款項(xiàng)的去向”，其中的2900萬(wàn)元更是因“核查手段有限，無(wú)法確定資金最終去向”。瀚葉股份表示，對(duì)于上述人員的陳述信息，“公司尚未獲得沈培今的核實(shí)確認(rèn)，后續(xù)公司將進(jìn)一步核實(shí)并履行信息披露義務(wù)”。
5月15日，瀚葉股份收到來(lái)自湖州市中級(jí)人民法院的另一張傳票。自然人楊金毛表示，2017年6月，沈培今向楊金毛借款1.5億元，上海瀚葉投資控股有限公司、瀚葉股份為借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。2019年6月，瀚葉股份向楊金毛出具《承諾函》，確認(rèn)借款本息仍未支付，并保證向其償清全部借款本息。
然而在公告中，瀚葉股份表示，公司可能涉及公司違規(guī)擔(dān)保。“經(jīng)公司自查，公司內(nèi)部沒(méi)有上述訴訟提及的公司負(fù)有連帶責(zé)任擔(dān)保的借款合同及承諾函的存檔，公司管理層對(duì)上述事項(xiàng)也不知情，公司將進(jìn)一步核實(shí)相關(guān)情況。”
楊金毛也是瀚葉股份的大股東之一。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2020年一季度，楊金毛是瀚葉股份的第五大股東，持股比例為2.0%。楊金毛是A股市場(chǎng)上小有名氣的牛散之一。
年報(bào)顯示，截至2019年底，公司其他應(yīng)收款中應(yīng)收沈培今余額3.78億元，系公司管理層或沈培今確認(rèn)的關(guān)聯(lián)方資金占用款。
雖然沈培今如今疑似失聯(lián)，但目前看來(lái)，瀚葉股份的控制權(quán)仍牢牢把握在“瀚葉系”的手上。
6月5日，瀚葉股份發(fā)布公告稱，于6月4日舉行的2020年第一次臨時(shí)股東大會(huì)上，董事長(zhǎng)沈培今、副董事長(zhǎng)孫文秋因個(gè)人原因未出席本次會(huì)議，兩人也并未成為新一屆董事會(huì)成員。
新一屆董事會(huì)成員的簡(jiǎn)歷顯示，6位非獨(dú)立董事中，僅有1人無(wú)“瀚葉系”背景。其中，新當(dāng)選的董事長(zhǎng)朱禮靜為沈培今的配偶，也是瀚葉投資的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人;副董事長(zhǎng)魯劍為炎龍科技的執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。
不過(guò)，新任董事長(zhǎng)同樣面臨官司，涉案金額高達(dá)8.92億元。5月12日晚，瀚葉股份發(fā)布公告稱，由于此前申萬(wàn)宏源(000166.SZ)與沈培今簽訂協(xié)議進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易，沈以1.75億股作為質(zhì)押標(biāo)的，向申萬(wàn)宏源融入7億元資金。2018年10月，沈培今履約保障比例跌至約定的最低比例以下，且未依約采取履約保障措施，構(gòu)成違約，因此申萬(wàn)宏源證券向上海金融法院提起訴訟，要求沈培今支付未償還本金、利息和違約金合計(jì)8.92億元。而作為沈的配偶，朱禮靜承諾共同擔(dān)責(zé)。
截至發(fā)稿時(shí)，上述訴訟案件均未開(kāi)庭審理。6月29日，瀚葉股份發(fā)布公告稱，董事會(huì)將督促控股股東盡快籌集資金償還相關(guān)個(gè)人的借款、解除公司的擔(dān)保責(zé)任。
