螞蟻集團(tuán)的整改有了新進(jìn)展。
6月3日，重慶銀保監(jiān)局正式發(fā)布《關(guān)于重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司開業(yè)的批復(fù)》。
重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司獲批開業(yè)。這也意味著螞蟻集團(tuán)在合規(guī)之路上邁出重要一步。
除了發(fā)布批復(fù)之外，銀保監(jiān)會非銀部相關(guān)負(fù)責(zé)人還透露了很多有關(guān)螞蟻集團(tuán)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)整改的重要信息。
而透過這些針對螞蟻集團(tuán)的整改措施，能夠看到更大范圍的對銀行、持牌消金及整個助貸模式的影響。
籌建8個月獲準(zhǔn)開業(yè)
據(jù)悉，螞蟻消費(fèi)金融公司于2020年9月14日經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)籌建，在法定籌建期內(nèi)完成籌建工作，經(jīng)依法審查，符合開業(yè)條件，于2021年6月3日獲批開業(yè)。
重慶銀保監(jiān)局的批復(fù)文件顯示，螞蟻消費(fèi)金融董事長為黃浩，注冊資本為80億元。其中，螞蟻集團(tuán)出資40億元，南洋商業(yè)銀行出資人民幣12.008億元，國泰世華銀行出資8億元，此外，螞蟻消費(fèi)金融的股東還有寧德時代新能源科技股份有限公司、北京千方科技股份有限公司、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、江蘇魚躍醫(yī)療設(shè)備股份有限公司。
消費(fèi)金融專家蘇筱芮分析稱，螞蟻消金有螞蟻集團(tuán)作為最大股東，又有眾多業(yè)內(nèi)知名上市公司作為參股股東加持，匯集了互聯(lián)網(wǎng)、金融、實(shí)體產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，可以說是非常強(qiáng)大的明星組合，將銀行系、產(chǎn)業(yè)系、互聯(lián)網(wǎng)系的優(yōu)勢一網(wǎng)打盡。
根據(jù)批復(fù)內(nèi)容，螞蟻消費(fèi)金融經(jīng)營的業(yè)務(wù)有發(fā)放個人消費(fèi)貸款、接受股東境內(nèi)子公司及境內(nèi)股東的存款、向境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券、境內(nèi)同業(yè)拆借、與消費(fèi)金融相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)、代理銷售與消費(fèi)貸款相關(guān)的保險產(chǎn)品、固定收益類證券投資業(yè)務(wù)、經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
花唄、借唄何去何從
銀保監(jiān)會非銀部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，螞蟻消費(fèi)金融公司作為一家持牌金融機(jī)構(gòu)，螞蟻消費(fèi)金融公司必須依法接受監(jiān)管，嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。
螞蟻消金將要接受哪些監(jiān)管，對螞蟻集團(tuán)的整改重點(diǎn)又在哪兒呢?
上述負(fù)責(zé)人介紹，螞蟻消費(fèi)金融公司開業(yè)后，將按照螞蟻集團(tuán)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)整改方案，有序承接兩家小貸公司中符合監(jiān)管規(guī)定的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。自螞蟻消費(fèi)金融公司開業(yè)起1年過渡期內(nèi)，兩家小貸公司實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)有序市場退出。
該負(fù)責(zé)人表示，在螞蟻集團(tuán)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)整改過程中，銀保監(jiān)會始終高度關(guān)注對長尾客戶服務(wù)的連續(xù)性，要求螞蟻集團(tuán)做好相關(guān)技術(shù)保障工作，努力不降低客戶的服務(wù)體驗(yàn)。根據(jù)整改方案，螞蟻集團(tuán)個人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)由螞蟻消費(fèi)金融公司按規(guī)范要求逐步承接。為避免客戶過度負(fù)債、落入債務(wù)陷阱，螞蟻消費(fèi)金融公司應(yīng)對承接的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)于借款人真實(shí)借款意愿和還款能力的審核，對存在過度授信的，區(qū)別不同情形采取下調(diào)授信額度或不予授信等措施。
此外，螞蟻集團(tuán)應(yīng)在螞蟻消費(fèi)金融公司開業(yè)6個月內(nèi)完成“花唄”“借唄”的品牌整改工作。整改完成后，“花唄”“借唄”將成為螞蟻消費(fèi)金融公司的專屬消費(fèi)信貸產(chǎn)品，其他金融機(jī)構(gòu)借助螞蟻集團(tuán)提供的數(shù)據(jù)信息所發(fā)放的消費(fèi)信貸，不再標(biāo)掛“花唄”“借唄”名稱。
冰鑒科技市場總監(jiān)周揚(yáng)表示，花唄、借唄業(yè)務(wù)被納入消費(fèi)金融公司，合規(guī)性增強(qiáng)，但受到的約束也更多。具體來說，以前花唄、借唄是聯(lián)合貸模式，銀行出大部分資金，螞蟻集團(tuán)的兩個小貸公司出小部分資金，杠桿率較高。整改后花唄、借唄要用消費(fèi)金融公司自有資金放款，雖然可以同業(yè)拆借，但杠桿率大大降低。
中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼分析指出，螞蟻消金注冊資本維持在80億元，低于預(yù)期。即便按12倍杠桿算，最多承接小貸業(yè)務(wù)不過1000億元，不過預(yù)計后續(xù)將加快補(bǔ)充資本。
螞蟻上市能否重啟?
那么，螞蟻消費(fèi)金融成立以后，螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)會有哪些變化呢?
蘇筱芮表示，螞蟻消金開業(yè)對螞蟻集團(tuán)有兩方面的意義。一是能夠獲取穩(wěn)定的資金來源，消金牌照的含金量優(yōu)于小貸，如杠桿水平、參與銀行間市場等，可以說要打造完善的金融生態(tài)圈，消金是必不可少的一環(huán)，像百度、小米等都已伺機(jī)獲取牌照。
二是理順旗下消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，為后續(xù)成立金控“筑基”，從監(jiān)管釋放的信號來看，螞蟻消金后續(xù)需完成品牌整改工作，意味著螞蟻旗下花唄、借唄的資金來源變得更加清晰，避免內(nèi)外部資金混同。
蘇筱芮預(yù)計，后續(xù)螞蟻消費(fèi)金融依然從其品牌產(chǎn)品花唄、借唄發(fā)力，借助螞蟻集團(tuán)優(yōu)勢及股東方的資源優(yōu)勢進(jìn)一步拓展各類消費(fèi)場景，從近期動向來看，也有可能發(fā)力線下生活，在預(yù)付類業(yè)務(wù)方面進(jìn)行拓展。
螞蟻消金的正式成立，無疑也是螞蟻集團(tuán)合規(guī)整改之路上的重要一步。螞蟻上市計劃能否重啟，值得關(guān)注。
全聯(lián)并購公會信用管理專委會專家安光勇表示，成立消費(fèi)金融公司意味著，螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)逐步納入合規(guī)范圍之內(nèi)，對于重啟上市是一種利好信號。但隨著合規(guī)化，螞蟻集團(tuán)業(yè)務(wù)也會受到很多限制，這將影響其收益，并會影響其估值。
周揚(yáng)則認(rèn)為，現(xiàn)在談上市計劃仍為時過早，目前螞蟻尚未按照金融控股公司管理辦法完成整改，這一整改涉及面廣，耗時必然很長，少則一兩年長則三五年。即使整改完成，重走上市流程也不會短。消費(fèi)金融公司僅僅解決了花唄、借唄合法放貸主體及杠桿率過高的問題。
助貸行業(yè)格局將變
更重要的是，螞蟻集團(tuán)的整改之路，也對其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺打了個“樣”，或?qū)⑼ㄟ^影響助貸業(yè)務(wù)的模式再一次重塑整個互聯(lián)網(wǎng)貸款的格局。
業(yè)內(nèi)人士指出，一直以來，銀行、持牌消金等有放貸資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，在強(qiáng)勢的流量方面前，在龐大的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)中，淪為單純的資金提供方，數(shù)據(jù)不在自己這里，風(fēng)控不在自己這里，客戶更不在自己這里。這次監(jiān)管明確花唄、借唄變成螞蟻消費(fèi)金融的專屬產(chǎn)品，顯然將改變這種格局。
銀行、持牌消金在互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)中的地位有可能被徹底的扭轉(zhuǎn)。助貸模式，通過監(jiān)管的一步步細(xì)化，明確了銀行等持牌機(jī)構(gòu)放貸的主體地位，助貸平臺的技術(shù)角色定位。這次螞蟻整改方案，厘清了資金與品牌的邊界問題，也算是對助貸模式的進(jìn)一步完善。
“對于合作金融機(jī)構(gòu)是一個利好。之前的合作中，金融機(jī)構(gòu)都不可能單獨(dú)展示自己的名字，未來可以突出自己的品牌。”有消金公司高管表示。
可以預(yù)見的是，助貸平臺此后應(yīng)將更多精力聚焦在用戶運(yùn)營、用戶增長、技術(shù)開發(fā)等后臺工作上，真正成為銀行、用戶的服務(wù)者與溝通的橋梁。
