隨著“2060碳中和”目標的提出，綠色金融迎來了高光時刻。作為實踐綠色金融的“主力軍”，銀行業(yè)務涉“碳”步伐不斷加大。商業(yè)銀行如何更好引導資源向綠色產業(yè)傾斜，相關業(yè)務如何做到可持續(xù)發(fā)展引發(fā)市場關注。
銀行業(yè)務涉“碳”步伐不斷加大，在政策號召下，債券承銷及發(fā)行、結構性存款掛鉤“碳中和債”等動作紛紛開展。近日，國家開發(fā)銀行宣布2021年安排發(fā)放1000億元助力構建清潔低碳安全高效的能源體系。
在“碳中和債”發(fā)行及承銷方面，銀行間的暗戰(zhàn)早已展開，統計數據顯示，截至6月9日，以“碳中和”為主題的債券有92只，其中，由銀行機構作為主承銷商的債券就有50只，發(fā)行金額超過640億元。與此同時，多家銀行也發(fā)行了相關主題債券。
銀行積極發(fā)行及承銷“碳中和”債券
為助力“碳達峰”“碳中和”，這家政策性銀行5000億元專項貸款已在路上。6月9日，國家開發(fā)銀行宣布，已制定《支持能源領域實現“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標工作方案》，“十四五”期間設立總規(guī)模為5000億元(等值人民幣，含外匯)的能源領域“碳達峰、碳中和”專項貸款，其中2021年安排發(fā)放1000億元，助力構建清潔低碳安全高效的能源體系。
在銀行業(yè)務層面，“碳達峰”“碳中和”已成為關鍵熱詞。根據重慶農商行6月7日公告，該行30億元綠色金融債券于6月3日簿記建檔，并于6月7日發(fā)行完畢。發(fā)行債券分為“21重慶農商綠色金融債01”“21重慶農商綠色金融債02”兩期，合計發(fā)行規(guī)模為30億元。其中，發(fā)行規(guī)模10億元的“21重慶農商綠色金融債01”是專用于發(fā)放具有碳減排效益的綠色貸款項目，為西部地區(qū)首單專用于助力實現“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標的綠色金融債券。
而在重慶農商行之前，多家銀行已發(fā)行相關債券。例如，國家開發(fā)銀行向全球投資人發(fā)行首單三年期200億元“碳中和”專題“債券通”綠色金融債券，發(fā)行利率3.07%;興業(yè)銀行日前發(fā)行境外“碳中和”主題債券，6月3日，興業(yè)銀行香港分行在國際資本市場完成兩單中期票據的簿記和定價，包括3年期美元品種和3年期港元品種，合計募集資金9.22億等值美元。
除積極發(fā)行相關債券外，銀行承銷“碳中和債”更是熱情爆棚。繼2月8日全國首批6只“碳中和債”在銀行間債券市場成功發(fā)行后，相關債券發(fā)行快速增長，數據統計顯示，截至6月9日，以“碳中和”為主題的債券有92只，發(fā)行金額超過1064億元。其中，由銀行機構作為主承銷商的債券就有50只，發(fā)行金額超過640億元。
結構性存款、理財緊貼“碳達峰”“碳中和”主題
除積極發(fā)行及承銷碳中和債，多家銀行結構性存款、理財產品也紛紛與該主題掛鉤。6月3日，上海銀行成功發(fā)行面向企業(yè)客戶的掛鉤“碳中和”債券指數的結構性存款產品，該產品以上海清算所編制的“碳中和”債券全收益指數為標的，產品實際收益率與存續(xù)期間的債券指數表現掛鉤，實現清潔浮動。
稍早前，興業(yè)銀行也發(fā)布了掛鉤上海清算所“碳中和”債券指數的結構性存款。根據上海清算所發(fā)布的公告，該“碳中和”債券指數以募集資金用途符合國內外主要綠色債券標準指南并具備“碳減排”效益，符合“碳中和”目標的公開募集債券為樣本券，跟蹤其價格走勢，可作為投資“碳中和”債券的業(yè)績比較基準和投資標的。
另外，中信銀行也曾發(fā)行掛鉤“碳中和”利率債結構性存款產品，該產品掛鉤標的為3月18日國家開發(fā)銀行2021年第一期綠色金融債券，屬于政策性金融債。據了解，該債券是我國首只獲得國際氣候債券倡議組織(CBI)貼標認證的“碳中和”綠色債券，發(fā)行利率為3.07%，所募資金將用于風電、光伏等“碳減排”項目。
與此同時，理財子公司也不甘示弱。例如，中銀理財發(fā)行了市場首批以“碳達峰”為主題的理財產品，該產品以權益類資產為配置主線，重點挖掘節(jié)能減排、新能源、環(huán)保、綠色消費等細分行業(yè)龍頭的投資機遇。
在中國(香港)金融衍生品投資研究院院長王紅英看來，金融的可持續(xù)發(fā)展與經濟的可持續(xù)發(fā)展密切相關，隨著“碳達峰”“碳中和”綠色經濟發(fā)展時代的來臨，銀行布局相關業(yè)務并推出主題產品，不僅能夠助力企業(yè)轉型，而且能夠使銀行資產收益率得到進一步提升。
工商銀行首席經濟學家周月秋認為，銀行可以通過更加嚴格的采購標準，加大自身營運減排的力度，可以用銀行和利益相關者之間的合作傳播低碳的理念。同時，銀行作為資金交易中的參與者，可以在資金價格和準入的過程中把低碳、碳排放要求放入，對于利益相關方低碳的轉型有所幫助。
投資中尤需冷靜理性
“綠色低碳轉型需要兩條腿走路，需要高度警惕‘一哄而上’‘一哄而散’。”日前，在第十三屆陸家嘴論壇上，中國人民銀行副行長劉桂平等嘉賓對于金融助力碳達峰、碳中和的議題展開討論。
“根據國內外主流機構的測算，碳達峰，碳中和需要的資金投入規(guī)模大概在150萬億元至300萬億元之間，相當于年均投資要3.75萬億元至7.5萬億元，巨量的資金需求背后蘊藏著巨大的投資機會，各類投資風口不斷涌現。”劉桂平提示，這個時候我們尤其需要冷靜，需要理性，需要高度警惕一哄而上、一哄而散。
而對于相關業(yè)務如何做到可持續(xù)發(fā)展，王紅英認為，目前銀行對于“碳達峰”“碳中和”相關的技術是缺乏了解的，對企業(yè)能否真正做到“碳達峰”“碳中和”的持續(xù)性發(fā)展也缺乏專業(yè)判斷，所以未來相關金融產品收益的不確定性會很強。因此建議銀行在開展業(yè)務前，要對所涉及的產業(yè)進行充分調研。王紅英表示，“未來‘碳中和’產品的發(fā)展應該說是前景廣闊，長期來看會有穩(wěn)健甚至不排除爆發(fā)性的增長趨勢”。(孟凡霞李海顏)
