備受市場(chǎng)關(guān)注的新一批基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)迎來(lái)新進(jìn)展。
據(jù)中國(guó)基金報(bào)記者了解，3月份有42家機(jī)構(gòu)收到新一輪基金投顧業(yè)務(wù)答卷，經(jīng)歷答辯、反饋等流程之后，6月25日包括博時(shí)、廣發(fā)、招商、銀華、匯添富、工銀瑞信、交銀施羅德在內(nèi)的多家基金公司，以及中信證券、國(guó)信證券、興業(yè)證券、招商證券、安信證券、東方證券等證券公司收到投顧資格備案函。
這意味著繼前期18家機(jī)構(gòu)獲得基金投顧試點(diǎn)資格之后，投顧大軍又迎來(lái)大擴(kuò)容。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，基金投顧規(guī)模未來(lái)將達(dá)到萬(wàn)億級(jí)別。
多家機(jī)構(gòu)獲基金投顧備案函
自2019年10月份以來(lái)，先后有18家機(jī)構(gòu)獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。在今年3月份新一批基金投顧業(yè)務(wù)資格迎來(lái)新進(jìn)展，當(dāng)時(shí)有包括20家基金公司、22家證券公司在內(nèi)的42家機(jī)構(gòu)參與了證監(jiān)會(huì)關(guān)于投顧資格的問(wèn)卷考題，此次問(wèn)卷中包含了100道題目，題目涵蓋了投顧業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。
隨后，這些機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入答辯環(huán)節(jié)，近期新一輪參與基金投顧申請(qǐng)的基金公司獲得監(jiān)管層正式反饋。記者從多位人士處獲悉，6月25日，有多家機(jī)構(gòu)正式獲得基金投顧的備案函，其中，既有基金公司，也有證券公司，獲得備案函的基金公司覆蓋了北京、上海、深圳、廣州等地。有不少機(jī)構(gòu)還在根據(jù)反饋提交材料的階段，后續(xù)或也會(huì)逐漸拿到相關(guān)備案函。
“第二批基金投顧試點(diǎn)進(jìn)入答辯階段的機(jī)構(gòu)有40家左右，申請(qǐng)第二批基金投顧的機(jī)構(gòu)數(shù)量遠(yuǎn)超第一批，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)非?？春没鹜额櫂I(yè)務(wù)的發(fā)展，市場(chǎng)各方均認(rèn)為投顧業(yè)務(wù)符合投資者利益。不過(guò)，目前基金投顧業(yè)務(wù)還處于試點(diǎn)階段，也說(shuō)明相關(guān)法規(guī)及業(yè)務(wù)還沒(méi)有完全定型。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。
業(yè)內(nèi)人士透露，第二批投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)拿到備案函之后，就可以開始搭建系統(tǒng)等一系列展業(yè)前的籌備工作。待準(zhǔn)備工作就緒，第二批投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)可以向地方證監(jiān)局申請(qǐng)場(chǎng)檢，場(chǎng)檢完成之后，在制度、人員及系統(tǒng)準(zhǔn)備上完全符合展業(yè)條件的機(jī)構(gòu)就可以開始展業(yè)。
博時(shí)基金表示，將在完成基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)相關(guān)籌備工作后，正式開展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。據(jù)悉，博時(shí)基金的投顧業(yè)務(wù)籌備過(guò)程歷時(shí)兩年，目前已在投資管理、客戶服務(wù)、合規(guī)風(fēng)控、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)保障方面做足充分準(zhǔn)備。
興證全球基金認(rèn)為，自2019年底公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式啟動(dòng)以來(lái)，經(jīng)過(guò)一年多的試點(diǎn)，投顧業(yè)務(wù)伴隨投資者基金投資需求的增長(zhǎng)和市場(chǎng)環(huán)境的助推日益發(fā)展。新一批機(jī)構(gòu)的加入，將會(huì)對(duì)投顧業(yè)務(wù)生態(tài)的形成和多元化發(fā)展起到積極的助推作用。
更多參與者帶來(lái)新活力
即將有更多機(jī)構(gòu)加入這一大軍，可能會(huì)帶來(lái)新的玩法、新的思路，給這個(gè)市場(chǎng)注入更多活力。
基金投顧服務(wù)的初衷，就是從提供服務(wù)、幫助投資者管理好資產(chǎn)、收取服務(wù)費(fèi)用的角度出發(fā)，實(shí)現(xiàn)基金業(yè)從“賣方銷售”模式向“買方投顧”模式的變革，即由原來(lái)的“基金-渠道-客戶”轉(zhuǎn)向“客戶-投顧-基金”。
從過(guò)去一年多的基金投顧試點(diǎn)來(lái)看，運(yùn)作穩(wěn)健也獲得較好的市場(chǎng)效果，易方達(dá)基金、盈米基金、國(guó)聯(lián)證券、先鋒領(lǐng)航等機(jī)構(gòu)都做出較為明顯口碑，實(shí)現(xiàn)了基金投顧從“零到1”的過(guò)程。而未來(lái)更多機(jī)構(gòu)加入其中，基金投顧業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，更利好投資者，或能達(dá)到“從1到N”。
與此同時(shí)，雖然基金投顧業(yè)務(wù)空間巨大，引來(lái)眾多機(jī)構(gòu)布局，而這一業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中，客戶服務(wù)、投資者畫像等方面也存在提升空間。
一位基金投顧人士表示，目前基金投顧市場(chǎng)仍需要進(jìn)行投資者培育，投資者對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)仍缺乏理解，很多投資者并不知道基金投顧與公募FOF有啥區(qū)別，部分第一批投顧試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)仍在思考如何解決用戶認(rèn)知的問(wèn)題。
“對(duì)于基金投顧，業(yè)內(nèi)提出‘三分投七分顧’的理念，但部分機(jī)構(gòu)在實(shí)際運(yùn)作中更多地還是偏向‘七分投三分顧’，沒(méi)有給用戶帶來(lái)太多‘顧’的感受，沒(méi)有思考如何提升用戶的獲得感，這也是目前需要解決的問(wèn)題。”一位業(yè)內(nèi)人士分析。
博時(shí)基金表示，要在投和顧兩個(gè)方面發(fā)力，如在投資團(tuán)隊(duì)和管理能力方面，博時(shí)基金圍繞資產(chǎn)配置和基金優(yōu)選兩條主線搭建科學(xué)、系統(tǒng)化的投資管理框架。在客戶投資體驗(yàn)方面，博時(shí)基金將打造“投前-投中-投后”的全過(guò)程鏈條的投顧陪伴服務(wù)體系，通過(guò)行為指導(dǎo)為客戶創(chuàng)造更多價(jià)值，并專門成立了“知識(shí)管理中心”，專門負(fù)責(zé)“顧”的內(nèi)容生產(chǎn)，投資顧問(wèn)和客戶之間利益一致，便于投資顧問(wèn)引導(dǎo)投資者更加理性地進(jìn)行投資決策。
“作為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，我們堅(jiān)持以投資能力、資產(chǎn)配置能力為基石，同時(shí)基于過(guò)往投教和客戶陪伴經(jīng)驗(yàn)，充分整合公司各方面的資源做好服務(wù)工作。在整個(gè)投顧業(yè)務(wù)的鏈路中，技術(shù)賦能是至關(guān)重要的，貫穿客戶識(shí)別、賬戶體系構(gòu)建、投資策略模型設(shè)計(jì)、風(fēng)控管理、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等各個(gè)環(huán)節(jié)。”興證全球基金副總經(jīng)理兼首席信息官詹鴻飛認(rèn)為，“數(shù)字化浪潮下，投資者交易、咨詢、信息獲取習(xí)慣發(fā)生了根本性改變，我們一方面要通過(guò)布局?jǐn)?shù)字化提升業(yè)務(wù)韌性、升級(jí)客戶體驗(yàn)，另一方面也要借助數(shù)字化力量賦能團(tuán)隊(duì)、改善中后臺(tái)流程，努力實(shí)現(xiàn)高效運(yùn)營(yíng)。”
首批投顧資格保有量或超500億
據(jù)了解，18家已獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)，合計(jì)業(yè)務(wù)保有量可能已經(jīng)超500億元。
易方達(dá)基金透露，基金投顧業(yè)務(wù)自2020年9月開始展業(yè)，截至2021年3月末，基金投顧總客戶數(shù)超過(guò)3.3萬(wàn)，客戶留存率在90%以上，包含機(jī)構(gòu)客戶在內(nèi)的復(fù)投率超過(guò)70%。
盈米基金在2016年推出提供買方服務(wù)的財(cái)富管理平臺(tái)——且慢，在正式獲得基金投顧試點(diǎn)資格后，于2020年10月推出“四筆錢投顧服務(wù)升級(jí)計(jì)劃”。服務(wù)推出后到2021年5月初的半年時(shí)間內(nèi)，用戶簽約基金投顧服務(wù)的資產(chǎn)接近90億元。
此外，2020年4月，先鋒領(lǐng)航投顧在支付寶推出“幫你投”。截至2021年4月15日，“幫你投”客戶已突破100萬(wàn)。
在券商中，國(guó)聯(lián)證券基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，目前投顧服務(wù)的資產(chǎn)規(guī)模近90億元，簽約客戶數(shù)突破9萬(wàn)人，簽約客戶戶均資產(chǎn)10萬(wàn)元，平均接受服務(wù)時(shí)長(zhǎng)212天。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從海外市場(chǎng)看，買方投顧是一種非常成熟的理財(cái)模式，如美國(guó)市場(chǎng)超過(guò)70%的投資者會(huì)選擇投顧來(lái)進(jìn)行基金投資。以此來(lái)看中國(guó)市場(chǎng)，投顧業(yè)務(wù)空間巨大，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)越來(lái)越成熟，專業(yè)化程度越來(lái)越高，中小投資者通過(guò)基金投顧實(shí)現(xiàn)專業(yè)化投資是大勢(shì)所趨。
此前，盈米創(chuàng)始人肖雯表示，基金投顧不應(yīng)該是爆款，而應(yīng)該是潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲，逐漸改變投資者不合理行為，解決“基金賺錢、基民不賺錢”的問(wèn)題，未來(lái)十年的投顧行業(yè)會(huì)是千帆競(jìng)發(fā)、百團(tuán)大戰(zhàn)，不太可能出現(xiàn)“贏者通吃”。(中國(guó)基金報(bào)記者 方麗 陸慧婧)
