公募基金發(fā)行交出半年度答卷。
2021年上半年，公募基金破浪前行，管理規(guī)模逼近23萬(wàn)億元。證監(jiān)會(huì)發(fā)布指數(shù)基金指引、基金直播全面規(guī)范，這些改革措施對(duì)公募基金行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。
截至6月28日，今年以來(lái)共有819只基金宣告成立，發(fā)行規(guī)模為1.58萬(wàn)億元，遠(yuǎn)超去年上半年1.06萬(wàn)億元的規(guī)模。這也是公募基金行業(yè)歷史上第四次半年度基金發(fā)行規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)至6月底，基金業(yè)績(jī)排行榜上，凈值增長(zhǎng)率最高者超過(guò)了60%，前十名的凈值增長(zhǎng)率超過(guò)46%。
權(quán)益類(lèi)基金激增
從基金單月發(fā)行數(shù)據(jù)來(lái)看，今年1月新基金發(fā)行規(guī)模逼近5000億元，單月發(fā)行規(guī)模僅次于去年7月，多位明星基金經(jīng)理發(fā)行的新基金“一日售罄”。例如，馮波管理的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合型基金認(rèn)購(gòu)資金超過(guò)2300億元，創(chuàng)下公募基金行業(yè)最高認(rèn)購(gòu)紀(jì)錄。
從新發(fā)基金類(lèi)型來(lái)看，權(quán)益類(lèi)基金占據(jù)半壁江山。權(quán)益類(lèi)基金是指以獲得紅利等的投資形式的基金。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)權(quán)益類(lèi)基金(包括股票型基金、混合型基金)發(fā)行總規(guī)模為1.29萬(wàn)億元。6月，權(quán)益類(lèi)基金發(fā)行已超1600億份，實(shí)現(xiàn)了權(quán)益類(lèi)基金首發(fā)規(guī)模連續(xù)3個(gè)月正增長(zhǎng)，比4月新發(fā)規(guī)模更是激增87%。二季度以來(lái)單只基金平均發(fā)行規(guī)模也從9.81億份升至13.67億份，增幅近40%，權(quán)益類(lèi)基金平均募集規(guī)模接近回歸今年3月份的水平。同時(shí)，新基金獲批節(jié)奏也明顯加快，為基礎(chǔ)市場(chǎng)的持續(xù)回暖提供了產(chǎn)品支持。
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情顯著，板塊輪動(dòng)加快，不少權(quán)益類(lèi)基金在震蕩中斬獲不俗收益。權(quán)益類(lèi)基金成為發(fā)行主力軍，明星基金經(jīng)理展現(xiàn)出持續(xù)的吸金效應(yīng)。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，在全市場(chǎng)超7000只權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品中，八成斬獲正收益，超兩成年內(nèi)收益在10%以上，其中醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域的權(quán)益類(lèi)基金表現(xiàn)突出。
創(chuàng)新產(chǎn)品多點(diǎn)開(kāi)花
新型公募基金產(chǎn)品不斷推出，意味著公募基產(chǎn)品越來(lái)越多元，公募基金的競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新階段。今年上半年基金發(fā)行可謂多點(diǎn)開(kāi)花，公募REITs、雙創(chuàng)50ETF、恒生科技ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品陸續(xù)面世，并獲得了投資者青睞。
公募REITs產(chǎn)品為投資者提供了投資理財(cái)新選擇。無(wú)論是在機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者中，公募REITs的發(fā)行都頗為火熱，銀行、保險(xiǎn)、私募、券商資管等機(jī)構(gòu)均有參與。從面向公眾投資者的發(fā)行情況來(lái)看，首批9只公募REITs產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)金額都超過(guò)了募集上限。
雙創(chuàng)ETF的發(fā)行熱度也頗高。6月21日，首批9只雙創(chuàng)50ETF開(kāi)始發(fā)行，其中易方達(dá)、南方、華夏等基金公司旗下的雙創(chuàng)50ETF最終均采用按比例配售。
數(shù)據(jù)顯示，恒生科技ETF近1月本基金凈值上漲3.58%，近3個(gè)月本基金凈值上漲，近6月本基金凈值上漲，近1年本基金凈值上漲，成立以來(lái)本基金累計(jì)凈值為1.0310元。
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年5月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司135家。其中，中外合資公司44家、內(nèi)資公司91家。公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)22.91萬(wàn)億元，總體規(guī)模逼近23萬(wàn)億元。誠(chéng)如證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿(mǎn)所言，這兩年公募基金發(fā)展比較迅速，投資者購(gòu)買(mǎi)基金的比例在快速提升，這是很好的趨勢(shì)性變化。
“子彈”打向何處
下一步，面對(duì)市場(chǎng)，手握重金的基金經(jīng)理們將把“子彈”打向何處?
權(quán)益類(lèi)基金上半年整體表現(xiàn)與A股市場(chǎng)走勢(shì)密切相關(guān)。展望后市，在國(guó)內(nèi)消息面平穩(wěn)、外部環(huán)境刺激獲得通過(guò)帶動(dòng)海外股指繼續(xù)走高的背景下，A股市場(chǎng)從近兩個(gè)月的“中期調(diào)整”中反彈，市場(chǎng)情緒繼續(xù)回升，成長(zhǎng)風(fēng)格領(lǐng)漲。但另一方面，成長(zhǎng)風(fēng)格內(nèi)部也呈現(xiàn)輪動(dòng)加快、分化加大的情形。
首先，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在高景氣的賽道中要持續(xù)尋找績(jī)優(yōu)股，同時(shí)要更加注重業(yè)績(jī)確定性。預(yù)計(jì)下半年市場(chǎng)仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快、行業(yè)景氣度較好的上市公司可能會(huì)更受關(guān)注。就具體投資機(jī)會(huì)而言，更看好中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)較好的細(xì)分板塊。
“碳中和”目標(biāo)下，布局鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)的權(quán)益類(lèi)基金表現(xiàn)非常突出。在股票型基金年內(nèi)收益前20名排行榜上，受益于綠色減碳發(fā)展方向的新能源汽車(chē)、光伏、生物疫苗、以及滲透率快速提升的電動(dòng)車(chē)、風(fēng)電等行業(yè)占比均比較大。
其次，有機(jī)構(gòu)也表示，科技股是發(fā)展的一股重要力量。在全球重視科技研發(fā)的國(guó)家，其資本市場(chǎng)和科技水平是同步在成長(zhǎng)，大國(guó)崛起的背后都是科技創(chuàng)新在持續(xù)不斷地推動(dòng)，隨著中國(guó)國(guó)力的強(qiáng)盛以及企業(yè)在科技方面的投入大幅增加，越來(lái)越多的優(yōu)秀企業(yè)選擇擁抱資本市場(chǎng)，同市場(chǎng)一起成長(zhǎng)。過(guò)去十年，中國(guó)已經(jīng)涌現(xiàn)了一大批全球科技龍頭企業(yè)，成為全球資本市場(chǎng)的一股重要力量。
歷經(jīng)二十三載砥礪奮斗，我國(guó)公募基金從無(wú)到有，從弱到強(qiáng)，已經(jīng)成長(zhǎng)為服務(wù)居民財(cái)富保值增值的普惠金融重要力量。
