11月4日，自9月份以來，市場(chǎng)之上的消費(fèi)個(gè)股迎來公募基金組團(tuán)調(diào)研。據(jù)悉，進(jìn)入四季度消費(fèi)旺季，相關(guān)個(gè)股備受市場(chǎng)關(guān)注。
11月2日，東鵬飲料(605499.SH)公布2021年10月投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，張坤帶隊(duì)易方達(dá)多位基金經(jīng)理上個(gè)月以線上交流的方式調(diào)研了公司。值得一提的是，此前公司披露的9月份機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄顯示，參與調(diào)研名單中出現(xiàn)了張坤、付浩、王元春等易方達(dá)多位基金經(jīng)理。彼時(shí)，廣發(fā)基金的傅友興、吳興武兩位明星基金經(jīng)理也出現(xiàn)在調(diào)研名單中，合計(jì)參與人數(shù)約46位。
此次10月的調(diào)研過程中，對(duì)于未來廣東省終端的增長(zhǎng)空間如何，東鵬飲料稱，廣東并沒有達(dá)到銷售的“天花板”。未來華中，西南市場(chǎng)是公司會(huì)重點(diǎn)推的市場(chǎng);目前PET市場(chǎng)生產(chǎn)未完全恢復(fù)，供不應(yīng)求，價(jià)格偏高，所以目前時(shí)點(diǎn)公司并未完全鎖定2022年P(guān)ET價(jià)格，公司會(huì)持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)行情，在適當(dāng)價(jià)位提前鎖價(jià)。
對(duì)于市場(chǎng)傳聞“已經(jīng)截單不發(fā)貨”的屬實(shí)情況，東鵬特飲在調(diào)研活動(dòng)中也進(jìn)行了澄清。公司表示，公司整體風(fēng)格較為穩(wěn)健，保持長(zhǎng)期健康穩(wěn)定的發(fā)展是公司長(zhǎng)期目標(biāo)。相比出更多貨提高收入，公司更看重終端的動(dòng)銷情況，所以在部分還有一定庫存的區(qū)域公司會(huì)選擇控貨，同時(shí)鼓勵(lì)銷售人員更積極的拉動(dòng)終端動(dòng)銷，消化庫存。
對(duì)于三季度渠道網(wǎng)點(diǎn)的變化，東鵬特飲表示，現(xiàn)階段行業(yè)終端網(wǎng)點(diǎn)接近500萬個(gè)，截至2021年二季度公司網(wǎng)點(diǎn)僅179萬個(gè)，公司還有較大的開拓空間，所以有效網(wǎng)點(diǎn)終端的開拓是公司銷售人員重要的考核指標(biāo);同時(shí)公司也注重庫存的消化及單點(diǎn)產(chǎn)出的提高。所以三季度網(wǎng)點(diǎn)會(huì)有一定的增長(zhǎng)，具體數(shù)據(jù)2021年年報(bào)會(huì)進(jìn)行披露。
相關(guān)資料顯示，東鵬飲料今年5月27日上市，此后股價(jià)最高曾于7月達(dá)到283.56元，直到9月公司股價(jià)進(jìn)入平穩(wěn)期。
Wind數(shù)據(jù)顯示，9月以來，倍輕松、帥豐電器、周大生、偉星股份等26只消費(fèi)股均迎來了超50家機(jī)構(gòu)調(diào)研。例如，倍輕松9月份共有6場(chǎng)投資者調(diào)研活動(dòng)，合計(jì)獲得71家基金公司的調(diào)研。
截至目前，A股市場(chǎng)消費(fèi)行業(yè)個(gè)股三季報(bào)和公募基金三季報(bào)的披露，顯示出了機(jī)構(gòu)在消費(fèi)個(gè)股上的最新布局，對(duì)行業(yè)的后市觀點(diǎn)也浮出水面。值得一提的是，基金機(jī)構(gòu)在消費(fèi)股上的操作較為分化。有基金經(jīng)理對(duì)消費(fèi)板塊的長(zhǎng)期投資理念不變，也有基金經(jīng)理暫時(shí)回避部分消費(fèi)板塊。
相關(guān)基金經(jīng)理表示，消費(fèi)板塊長(zhǎng)期來看是牛股頻出的領(lǐng)域，未來預(yù)計(jì)仍會(huì)如此。消費(fèi)板塊短期內(nèi)或現(xiàn)分化，可以沿著疫后場(chǎng)景恢復(fù)和成本壓力下降兩條主線來尋找其中的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
頭圖來源：圖蟲
