募投項目尚未購置相關房產(chǎn)
招股書顯示，本次IPO科思科技擬募資13.07億元用于三個募投項目。其中軍用電子信息裝備生產(chǎn)基地建設項目(簡稱生產(chǎn)基地建設項目)擬投入4.42億元，公司將1.95億元用于生產(chǎn)基地購置，這筆費用占該項目總投資的44.16%。
另一個研發(fā)技術中心建設項目，科思科技擬投入6.65億元，公司將3.66億元用于研發(fā)中心購置，占該項目總投資的54.94%。
而且兩個募投項目的投資概算中，相關房產(chǎn)的購置費都是占比最高、耗資最多的。
招股書披露，生產(chǎn)基地建設項目科思科技計劃在深圳市寶安區(qū)選擇購置生產(chǎn)基地廠房實施，研發(fā)技術中心建設項目公司計劃在深圳市南山區(qū)購買已建成的辦公用房實施。
但截至2020年7月17日，兩個募投項目均未簽署購房意向性協(xié)議?？扑伎萍挤Q，公司已通過房屋中介在房產(chǎn)交易市場進行詢價，市場上符合要求的房產(chǎn)來源較為充裕，公司已對相關房產(chǎn)進行了初步考察，但公司考慮到目前資金成本以及項目建設進度，尚未簽署購房意向性協(xié)議，待公司募集資金到位后，將在市場上選擇合適的賣方盡快簽署購買協(xié)議。
研發(fā)費用率連續(xù)兩年低于行業(yè)均值
2017年至2019年，科思科技的研發(fā)費用分別為4363.52萬元、5672.85萬元和1.18億元，呈快速增長趨勢，占當期營業(yè)收入的比例分別為129.63%、10.29%和17.46%。
上述同期，行業(yè)可比公司平均值分別為21.64%、20.43%和21.53%，科思科技2018年和2019年的研發(fā)費用率低于行業(yè)均值。
應收賬款高企2017年、2019年已超營業(yè)收入
2017年至2019年各期末，科思科技的應收賬款賬面余額分別為5478.97萬元、4.43億元和9.00億元，占各期營業(yè)收入的比例分別為162.77%、80.31%和133.45%。同期應收賬款周轉率分別為0.55、2.22和1.00。
特別是2017年和2019年，公司的應收賬款遠超當年的營業(yè)收入。
科思科技稱，公司主要客戶以中國電子科技集團所屬單位、中國兵器工業(yè)集團所屬單位、中國航天科工集團所屬單位、中國人民解放軍所屬單位等科研院所及企事業(yè)單位、以及地方國有大型軍工企業(yè)為主，應收賬款結算周期受軍隊與總體單位的結算進度影響，回款周期較長。
壞賬準備超6000萬元
2017年至2019年各期末，科思科技的壞賬損失持續(xù)增長，分別為243.98萬元、2063.21萬元、3682.14萬元。
2017年末、2018年末和2019年末，科思科技的壞賬準備計提分別為654.34萬元、2700.22萬元、6108.29萬元。立信會計師事務所出具的審計意見中，將科思科技應收賬款的可收回性確定為關鍵審計事項。
負債增長迅速
2017年至2019年各期末，科思科技的負債總額分別為4047.46萬元、27,198.05萬元和41,085.81萬元，流動負債分別為4047.46萬元、26,826.26萬元和40,389.08萬元。
其中科思科技的短期借款和應付賬款合計占流動負債比例為81.28%、72.65%和87.75%，是流動負責最主要的構成部分。
2017年至2019年各期末，科思科技的短期借款余額分別為0.00萬元、6278.90萬元和
13,913.95萬元，占流動負債的比例分別為0.00%、23.40%和34.45%。招股書中稱，公司為了解決持續(xù)增長的營運資金需求而擴大短期銀行借款融資規(guī)模。
2018年12月，公司與招商銀行股份有限公司深圳分行簽署授信協(xié)議，由招商銀行股份有限公司深圳分行為公司提供2億元授信的保證借款，由公司董事長兼總經(jīng)理劉建德和公司副總經(jīng)理梁宏建提供連帶責任保證。2019年末公司短期借款余額為13,913.95萬元，全部由招商銀行股份有限公司深圳分行提供。
2017年至2019年各期末，各期末，科思科技應付賬款余額分別為3289.61萬元、13,213.23萬元和21,527.80萬元，主要為公司應付供應商的原材料采購款。其中2018年和2019年公司應付賬款余額分別增加了301.67%和62.93%?？扑伎萍挤Q因采購規(guī)模不斷擴大，導致各期末應付賬款余額隨之增加。 上一頁 1 2 3 下一頁
