山東濰坊潤(rùn)豐化工股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“潤(rùn)豐股份”)于10月22日首發(fā)上會(huì)獲通過，公司此次將于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行新股數(shù)量不超過6905萬股，公司股東本次不公開發(fā)售股份，保薦機(jī)構(gòu)為東北證券股份有限公司。潤(rùn)豐股份此次擬募集資金13.42億元，其中，2.20億元用于年產(chǎn)35300噸除草劑產(chǎn)品加工項(xiàng)目，1.08億元用于大豆田作物植保解決方案配套制劑加工項(xiàng)目，1.03億元用于甘蔗田植保作物解決方案配套制劑加工項(xiàng)目，1.16億元用于年產(chǎn)1萬噸高端制劑項(xiàng)目，3.39億元用于年產(chǎn)20000噸2,4-D、2000噸烯草酮、500噸高效蓋草能項(xiàng)目，1.00億元用于年產(chǎn)1000噸高效殺菌劑項(xiàng)目，7860萬元用于植保產(chǎn)品研發(fā)中心項(xiàng)目，2.76億元用于農(nóng)藥產(chǎn)品境外登記項(xiàng)目。
創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2020年第35次審議會(huì)議于2020年10月22日召開，潤(rùn)豐股份首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。創(chuàng)業(yè)板上市委對(duì)潤(rùn)豐股份提出了三項(xiàng)問詢問題，其中，要求潤(rùn)豐股份說明申請(qǐng)農(nóng)藥產(chǎn)品境外登記證以來每年支付登記費(fèi)的金額，農(nóng)藥產(chǎn)品登記證數(shù)量與登記費(fèi)用無直接匹配關(guān)系的原因及合理性。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為30.77億元、29.07億元、38.02億元、50.47億元、54.02億元、60.74億元、35.83億元;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30.24億元、28.93億元、37.51億元、50.21億元、53.91億元、60.51億元、35.54億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為28.47億元、29.47億元、35.38億元、50.05億元、54.04億元、61.60億元、30.16億元。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份凈利潤(rùn)分別為1.47億元、1.94億元、2.52億元、2.87億元、3.20億元、3.54億元、2.80億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.47億元、1.79億元、2.38億元、2.62億元、3.10億元、3.39億元、2.70億元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2.53億元、4.00億元、5.04億元、3.19億元、4.38億元、7.47億元、1.34億元。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份資產(chǎn)總計(jì)分別為28.09億元、30.63億元、40.21億元、47.40億元、48.72億元、52.80億元、65.56億元;其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為20.86億元、22.28億元、31.87億元、38.13億元、39.22億元、42.14億元、53.97億元;非流動(dòng)資產(chǎn)分別為7.23億元、8.35億元、8.35億元、9.27億元、9.49億元、10.66億元、11.59億元。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份負(fù)債總計(jì)分別為18.35億元、19.08億元、26.61億元、27.75億元、26.37億元、27.27億元、37.82億元;其中，流動(dòng)負(fù)債分別為18.35億元、19.05億元、26.42億元、27.59億元、26.16億元、27.00億元、37.30億元;非流動(dòng)負(fù)債分別為0.51萬元、297.44萬元、1963.82萬元、1656.96萬元、2191.48萬元、2657.84萬元、5109.08萬元。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份貨幣資金分別為7.43億元、8.00億元、10.00億元、14.32億元、14.42億元、16.32億元、20.68億元;占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為35.61%、35.90%、31.38%、37.56%、36.77%、38.73%、38.32%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份短期借款分別為7.41億元、6.56億元、5.26億元、5.32億元、4.04億元、1.72億元、6.10億元;占負(fù)債比例分別為40.40%、34.44%、19.90%、19.29%、15.45%、6.39%、16.35%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為9.56億元、10.16億元、14.77億元、15.70億元、17.54億元、17.56億元、23.20億元，占總資產(chǎn)的比例分別為34.02%、33.17%、36.72%、33.13%、36.00%、33.26%、35.39%，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為45.81%、45.61%、46.35%、41.18%、44.71%、41.67%、42.99%。
2015年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款余額分別為10.78億元、15.65億元、16.64億元、18.59億元、18.66億元、24.65億元;同期營(yíng)業(yè)收入分別為29.07億元、38.02億元、50.47億元、54.02億元、60.74億元、35.83億元。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2015年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比例分別為37.08%、41.15%、32.98%、34.42%、30.72%、68.79%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.53次、2.79次、2.88次、3.13次、3.07次、3.26次、1.65次;同期同行業(yè)上市公司均值分別為9.43次、8.74次、8.73次、8.84次、9.43次、9.64次、4.72次。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份存貨賬面價(jià)值分別為3.09億元、3.46億元、5.95億元、6.92億元、5.54億元、6.14億元、7.67億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為14.82%、15.54%、18.66%、18.15%、14.13%、14.57%、14.21%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份存貨中庫存商品分別為5441.99萬元、8272.95萬元、2.40億元、3.56億元、2.39億元、3.02億元、4.11億元，占比分別為17.60%、23.90%、40.27%、51.45%、43.17%、49.22%、53.60%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份存貨周轉(zhuǎn)率分別為8.58次、7.37次、6.45次、6.14次、6.97次、8.39次、4.18次;同行業(yè)上市公司均值分別為6.05次、4.76次、5.40次、6.01次、6.03次、5.46次、3.13次。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為14.87%、16.88%、19.40%、20.94%、18.89%、18.31%、19.75%，其中，自產(chǎn)類除草劑產(chǎn)品毛利率分別為15.48%、18.39%、21.32%、22.11%、20.78%、19.50%、21.45%，自產(chǎn)類殺蟲劑毛利率分別為31.87%、24.99%、43.33%、42.45%、28.95%、35.95%、38.73%，自產(chǎn)類殺菌劑毛利率分別為29.12%、36.09%、39.40%、31.29%、24.87%、33.38%、37.93%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份同行業(yè)上市公司毛利率均值分別為19.66%、20.18%、21.84%、22.15%、23.92%、22.44%、21.37%。
招股書顯示，潤(rùn)豐股份2014年6月至2020年5月共進(jìn)行7次股利分配，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利3.47億元。
招股書顯示，潤(rùn)豐股份控股股東山東潤(rùn)源無償向公司提供保證擔(dān)保，擔(dān)保事項(xiàng)共計(jì)41項(xiàng)，擔(dān)保金額最小為1000萬元，最高為2.84億元。其中，9項(xiàng)關(guān)聯(lián)擔(dān)保事項(xiàng)未履行完畢。
據(jù)潤(rùn)豐股份2020年8月8日申報(bào)稿、2018年4月2日?qǐng)?bào)送申報(bào)稿、2020年10月15日上會(huì)稿顯示，公司存在多項(xiàng)環(huán)保違法違規(guī)行為，其中，涉及罰款的環(huán)保違法違規(guī)行為共8項(xiàng)，未涉及罰款的其他環(huán)保違法違規(guī)行為共8項(xiàng)。
潤(rùn)豐股份招股書顯示，公司存在一起訴訟金額為100萬元的產(chǎn)品侵權(quán)訴訟案件。
2020年8月12日，F(xiàn)MC CORPORATION、FMC AGRO SINGAPORE PTE.LTD.(以下合稱“原告”)以：發(fā)行人控股孫公司烏拉圭雨潤(rùn)農(nóng)化公司在烏拉圭當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)銷售少量氯蟲苯甲酰胺農(nóng)藥產(chǎn)品，另外發(fā)行人向1名俄羅斯客戶銷售3公斤氯蟲苯甲酰胺原藥，并向1名廣州潛在客戶免費(fèi)提供3瓶氯蟲苯甲酰胺制劑樣品等作為主要訴由，向青島市中級(jí)人民法院提起訴訟，主張發(fā)行人存在生產(chǎn)、使用、銷售氯蟲苯甲酰胺農(nóng)藥產(chǎn)品的行為，侵犯了其持有的“殺節(jié)肢動(dòng)物的鄰氨基苯甲酰胺”發(fā)明專利(專利號(hào)：ZL02815924.1)，并請(qǐng)求法院判令發(fā)行人停止侵權(quán)行為，賠償原告損失及合理開支共計(jì)人民幣100萬元，同時(shí)承擔(dān)全部訴訟費(fèi)用。
2020年9月16日，公司收到青島市中級(jí)人民法院送達(dá)的相關(guān)訴訟材料，截止本招股書簽署日，上述訴訟案件尚在審理過程中。
主營(yíng)農(nóng)藥原藥及制劑
潤(rùn)豐股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為農(nóng)藥原藥及制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，具備除草劑、殺蟲劑、殺菌劑等多種植保產(chǎn)品的原藥合成及制劑加工能力，部分技術(shù)與工藝達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先或先進(jìn)水平。主要產(chǎn)品為農(nóng)藥原藥及制劑，涵蓋除草劑、殺蟲劑、殺菌劑三大系列，以除草劑類產(chǎn)品為主，包括草甘膦、2,4-D、莠去津、百草枯等原藥及制劑產(chǎn)品，廣泛適用于大豆、玉米、小麥、水稻、甘蔗、棉花、蔬菜、果樹等各類農(nóng)作物，能夠有效控制病蟲草害。
潤(rùn)豐股份控股股東為山東潤(rùn)源，直接持有公司1.15億股股份，占公司股份總數(shù)的55.48%;實(shí)際控制人為王文才、孫國(guó)慶及丘紅兵三人，三人通過控股股東山東潤(rùn)源、KONKIA及山東潤(rùn)農(nóng)合計(jì)實(shí)際持有發(fā)行人總股本的51.27%，按表決權(quán)口徑合計(jì)持有發(fā)行人總股本的91.35%。王文才、孫國(guó)慶及丘紅兵三人均為中國(guó)國(guó)籍，無境外永久居留權(quán)。
潤(rùn)豐股份此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行新股數(shù)量不超過6905萬股，公司股東本次不公開發(fā)售股份，保薦機(jī)構(gòu)為東北證券股份有限公司。潤(rùn)豐股份此次擬募集資金13.42億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將按照輕重緩急依次投資于以下項(xiàng)目：
1.年產(chǎn)35300噸除草劑產(chǎn)品加工項(xiàng)目，使用募集資金金額2.20億元;2.大豆田作物植保解決方案配套制劑加工項(xiàng)目，使用募集資金金額1.08億元;3.甘蔗田植保作物解決方案配套制劑加工項(xiàng)目，使用募集資金金額1.03億元;4.年產(chǎn)1萬噸高端制劑項(xiàng)目，使用募集資金金額1.16億元;5.年產(chǎn)20000噸2,4-D、2000噸烯草酮、500噸高效蓋草能項(xiàng)目，使用募集資金金額3.39億元;6.年產(chǎn)1000噸高效殺菌劑項(xiàng)目，使用募集資金金額1.00億元;7.植保產(chǎn)品研發(fā)中心項(xiàng)目，使用募集資金金額7860萬元;8.農(nóng)藥產(chǎn)品境外登記項(xiàng)目，使用募集資金金額2.76億元。
農(nóng)藥產(chǎn)品登記證數(shù)量與登記費(fèi)用無直接匹配關(guān)系引問詢
創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2020年第35次審議會(huì)議于2020年10月22日召開，潤(rùn)豐股份首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。創(chuàng)業(yè)板上市委對(duì)潤(rùn)豐股份提出了三項(xiàng)問詢問題，其中，要求潤(rùn)豐股份說明申請(qǐng)農(nóng)藥產(chǎn)品境外登記證以來每年支付登記費(fèi)的金額，農(nóng)藥產(chǎn)品登記證數(shù)量與登記費(fèi)用無直接匹配關(guān)系的原因及合理性。
以下為創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議提出問詢的主要問題：
1.請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說明發(fā)行人申請(qǐng)農(nóng)藥產(chǎn)品境外登記證以來每年支付登記費(fèi)的金額，農(nóng)藥產(chǎn)品登記證數(shù)量與登記費(fèi)用無直接匹配關(guān)系的原因及合理性;(2)結(jié)合對(duì)同一客戶，存在同時(shí)通過傳統(tǒng)出口和自主登記兩種模式對(duì)其銷售產(chǎn)品的情形，說明發(fā)行人沒有全部采用更高毛利率的自主登記模式銷售的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。
2.發(fā)行人2020年1-6月營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)均有較大幅度增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表補(bǔ)充說明全球新冠疫情對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。
3.發(fā)行人存在48家境外子公司。請(qǐng)發(fā)行人代表詳細(xì)說明：(1)境外子公司的人員規(guī)模和薪酬;(2)境外子公司在報(bào)告期內(nèi)納稅申報(bào)的合規(guī)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。
2020年上半年?duì)I業(yè)收入35.83億元 歸母凈利潤(rùn)2.70億元
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為30.77億元、29.07億元、38.02億元、50.47億元、54.02億元、60.74億元、35.83億元;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為30.24億元、28.93億元、37.51億元、50.21億元、53.91億元、60.51億元、35.54億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為28.47億元、29.47億元、35.38億元、50.05億元、54.04億元、61.60億元、30.16億元。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份凈利潤(rùn)分別為1.47億元、1.94億元、2.52億元、2.87億元、3.20億元、3.54億元、2.80億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1.47億元、1.79億元、2.38億元、2.62億元、3.10億元、3.39億元、2.70億元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2.53億元、4.00億元、5.04億元、3.19億元、4.38億元、7.47億元、1.34億元。
2020年上半年總資產(chǎn)65.56億元 總負(fù)債37.82億元
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份資產(chǎn)總計(jì)分別為28.09億元、30.63億元、40.21億元、47.40億元、48.72億元、52.80億元、65.56億元;其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為20.86億元、22.28億元、31.87億元、38.13億元、39.22億元、42.14億元、53.97億元;非流動(dòng)資產(chǎn)分別為7.23億元、8.35億元、8.35億元、9.27億元、9.49億元、10.66億元、11.59億元。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份負(fù)債總計(jì)分別為18.35億元、19.08億元、26.61億元、27.75億元、26.37億元、27.27億元、37.82億元;其中，流動(dòng)負(fù)債分別為18.35億元、19.05億元、26.42億元、27.59億元、26.16億元、27.00億元、37.30億元;非流動(dòng)負(fù)債分別為0.51萬元、297.44萬元、1963.82萬元、1656.96萬元、2191.48萬元、2657.84萬元、5109.08萬元。
2020年上半年貨幣資金20.68億元
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份貨幣資金分別為7.43億元、8.00億元、10.00億元、14.32億元、14.42億元、16.32億元、20.68億元;占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為35.61%、35.90%、31.38%、37.56%、36.77%、38.73%、38.32%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份貨幣資金中現(xiàn)金分別為4.39萬元、9.67萬元、30.31萬元、28.75萬元、38.16萬元、72.63萬元、77.73萬元;銀行存款分別為1.44億元、2.03億元、1.56億元、4.06億元、4.74億元、5.80億元、7.28億元;其他貨幣資金分別為5.99億元、5.96億元、8.44億元、10.26億元、9.67億元、10.52億元、13.39億元。
2020年上半年短期借款6.10億元
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份短期借款分別為7.41億元、6.56億元、5.26億元、5.32億元、4.04億元、1.72億元、6.10億元;占負(fù)債比例分別為40.40%、34.44%、19.90%、19.29%、15.45%、6.39%、16.35%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份短期借款中質(zhì)押借款+抵押借款+保證借款分別為7.17億元、6.30億元、4.98億元、5.06億元、3.77億元、1.42億元、5.72億元;信用借款分別為2447.60萬元、2597.44萬元、2774.80萬元、2613.68萬元、2745.28萬元、2790.48萬元、3310.26萬元。
潤(rùn)豐股份招股書顯示，公司質(zhì)押貸款主要系公司以貿(mào)易融資方式取得的借款，是公司短期借款的主要來源。
2020年上半年應(yīng)收賬款余額24.65億元
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為9.56億元、10.16億元、14.77億元、15.70億元、17.54億元、17.56億元、23.20億元，占總資產(chǎn)的比例分別為34.02%、33.17%、36.72%、33.13%、36.00%、33.26%、35.39%，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為45.81%、45.61%、46.35%、41.18%、44.71%、41.67%、42.99%。
2015年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款余額分別為10.78億元、15.65億元、16.64億元、18.59億元、18.66億元、24.65億元;同期營(yíng)業(yè)收入分別為29.07億元、38.02億元、50.47億元、54.02億元、60.74億元、35.83億元。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2015年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比例分別為37.08%、41.15%、32.98%、34.42%、30.72%、68.79%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.53次、2.79次、2.88次、3.13次、3.07次、3.26次、1.65次;同期同行業(yè)上市公司均值分別為9.43次、8.74次、8.73次、8.84次、9.43次、9.64次、4.72次。
2020年上半年存貨賬面價(jià)值7.67億元
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份存貨賬面價(jià)值分別為3.09億元、3.46億元、5.95億元、6.92億元、5.54億元、6.14億元、7.67億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為14.82%、15.54%、18.66%、18.15%、14.13%、14.57%、14.21%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份存貨中庫存商品分別為5441.99萬元、8272.95萬元、2.40億元、3.56億元、2.39億元、3.02億元、4.11億元，占比分別為17.60%、23.90%、40.27%、51.45%、43.17%、49.22%、53.60%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份存貨周轉(zhuǎn)率分別為8.58次、7.37次、6.45次、6.14次、6.97次、8.39次、4.18次;同行業(yè)上市公司均值分別為6.05次、4.76次、5.40次、6.01次、6.03次、5.46次、3.13次。
2020年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率19.75%
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為14.87%、16.88%、19.40%、20.94%、18.89%、18.31%、19.75%，其中，自產(chǎn)類除草劑產(chǎn)品毛利率分別為15.48%、18.39%、21.32%、22.11%、20.78%、19.50%、21.45%，自產(chǎn)類殺蟲劑毛利率分別為31.87%、24.99%、43.33%、42.45%、28.95%、35.95%、38.73%，自產(chǎn)類殺菌劑毛利率分別為29.12%、36.09%、39.40%、31.29%、24.87%、33.38%、37.93%。
2014年至2020年1-6月，潤(rùn)豐股份同行業(yè)上市公司毛利率均值分別為19.66%、20.18%、21.84%、22.15%、23.92%、22.44%、21.37%。
