春節(jié)前后，盡管內(nèi)地二級(jí)市場并未出現(xiàn)大眾期盼已久的春播行情，股市震蕩幅度加劇，公募新基金發(fā)行也因此未能實(shí)現(xiàn)開門紅。但公募行業(yè)依舊動(dòng)作不斷，一方面是多家頭部公募集體自購穩(wěn)定市場，另一方面是權(quán)益類基金經(jīng)理節(jié)日無休抓緊調(diào)研為調(diào)倉換股蓄力。
《紅周刊》記者利用Wind資訊統(tǒng)計(jì)了春節(jié)前后的調(diào)研情況，1月31日除夕當(dāng)天，已經(jīng)升任興全基金副總的謝治宇和泰達(dá)明星基金經(jīng)理王鵬，一同以視頻會(huì)議的方式調(diào)研了禾邁股份。而去年業(yè)績突出的大成明星基金經(jīng)理韓創(chuàng)，2月6日調(diào)研了藍(lán)思科技。曾以偏好白酒著稱的銀華明星焦巍，春節(jié)前選擇調(diào)研的是科創(chuàng)板公司希荻微-u。此外，四季度末帶貨已經(jīng)超過張坤躍居首位的葛蘭，節(jié)前調(diào)研的兩家公司還是醫(yī)藥板塊的ST國醫(yī)和可孚醫(yī)療。
記者獲悉，由于近期以寧德時(shí)代為代表的科技成長類賽道股大跌，考慮到今年業(yè)績和排名的壓力，部分此前趨勢追捧新能源的基金經(jīng)理已經(jīng)開始調(diào)倉換股，而調(diào)研或許某種程度也能折射他們思路的變化。
從變化來看，記者發(fā)現(xiàn)似乎頂流明星更為關(guān)注上市時(shí)間不長的新股，在經(jīng)歷這一輪暴跌后所體現(xiàn)出來的配置價(jià)值。
“除夕”當(dāng)日
禾邁股份吸引兩大頂流關(guān)注
在董承非正式離開興全基金后，作為公司兩大頂流之一的謝治宇更為忙碌，目前他在管的4只基金，12月31日的合計(jì)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到963.45億元，依然排在內(nèi)地前五的頂流之列。從今年的調(diào)研情況看，繼1月上半個(gè)月調(diào)研了江海股份和普洛藥業(yè)后，謝治宇在1月31日調(diào)研了禾邁股份。
作為上市不久的新股，禾邁股份當(dāng)時(shí)享有A股最貴新股的殊榮，從資料上看，禾邁股份就是一家以光伏逆變器等電力變換設(shè)備及電氣成套設(shè)備為主業(yè)的高新企業(yè)。在光伏逆變器領(lǐng)域，公司產(chǎn)品包括微型逆變器及監(jiān)控設(shè)備，及根據(jù)微型逆變器理念設(shè)計(jì)的模塊化逆變器及其他電力變換設(shè)備。
而從二級(jí)市場的股價(jià)走勢看，該股可謂是一出道就巔峰，12月20日上市首日盤中的高點(diǎn)824元成為迄今高點(diǎn)。當(dāng)然在多數(shù)公募基金經(jīng)理眼中，股票短期走勢的大起大落僅僅是市場情緒博弈的結(jié)果，基本面的業(yè)績支持恰好會(huì)在股價(jià)跌落時(shí)提供建倉的好時(shí)機(jī)。
從當(dāng)天的調(diào)研紀(jì)錄來看，謝治宇也是緊緊圍繞著公司的主力產(chǎn)品微型逆變器和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行了連珠炮般的發(fā)問，例如在回答公司銷售額增長高于行業(yè)平均水平的原因時(shí)，公司方面表示一個(gè)是光伏行業(yè)尤其是分布式領(lǐng)域本身增長較快，還有一些是新興市場的開發(fā)以及新的有實(shí)力的客戶的加入，市場占有率也在提升。
無獨(dú)有偶，泰達(dá)宏利的明星基金經(jīng)理王鵬，也在同一天通過同種方式調(diào)研了禾邁股份。而從調(diào)研紀(jì)錄來看，除去與謝一樣關(guān)心公司的基本面的經(jīng)營情況外，王鵬似乎更為關(guān)心的是公司在美國市場的開拓前景。而對(duì)此，公司方面似乎也是信心滿滿：“通過第三方數(shù)據(jù)來看，公司在拉美地區(qū)的市場占有率較高，美國市場我們進(jìn)入較晚，市場占有率也在逐步提升，但是跟全球行業(yè)龍頭來比，仍具有很大的差距，這同時(shí)說明美國市場有很大增長空間，公司十分重視美國市場。目前，公司在美國市場的份額基數(shù)還比較低，且美國是全球最大的分布式光伏市場，所以公司可以發(fā)展的空間是很大的。”
周期高手韓創(chuàng)調(diào)研藍(lán)思科技
深諳消費(fèi)的焦巍卻調(diào)研希荻微-u
除去不謀而合的兩位明星外，《紅周刊》記者發(fā)現(xiàn)春節(jié)前后抓緊時(shí)間調(diào)研的明星基金經(jīng)理還有很多，比如大成基金去年一飛沖天的周期型高手韓創(chuàng)，去年他在管基金中表現(xiàn)最好的是大成新銳產(chǎn)業(yè)，全年的凈值增長率接近90%。但記者在他管理的所有基金當(dāng)季重倉股中未見藍(lán)思科技。
作為消費(fèi)電子板塊中的龍頭公司之一，藍(lán)思科技1月28日披露2021年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)全年凈利為20億元-24億元。此前的三季報(bào)顯示，前三季度公司凈利潤為32.97億元。2021年全年，公司營業(yè)收入較上年同期實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長。而從股價(jià)走勢上看，藍(lán)思科技從去年年底以來，基本走在了一條筆直的下降通道上。
而這樣公司吸引韓創(chuàng)調(diào)研，或許也是跌跌不休后良好的配置時(shí)間已經(jīng)出現(xiàn)。從調(diào)研紀(jì)錄來看，大成參與調(diào)研的人員圍繞著業(yè)績不達(dá)預(yù)期和今年能否維持行業(yè)領(lǐng)先地位，展開了犀利提問。
對(duì)此，藍(lán)思科技方面回復(fù)，公司有信心繼續(xù)維持主營產(chǎn)品的市場份額及客戶資源儲(chǔ)備保持行業(yè)領(lǐng)先地位，瀏陽園區(qū)預(yù)計(jì)今年還會(huì)根據(jù)客戶需求增加兩個(gè)工廠生產(chǎn)手機(jī)后蓋，新能源汽車業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)較高增長，智能穿戴業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)可以實(shí)現(xiàn)較快速增長。
比起韓創(chuàng)劍指標(biāo)的的出人意料，另一位老牌明星焦巍曾經(jīng)以男人的胃和女人的臉來清晰勾勒出他的消費(fèi)能力圈所在。但是，上述同一時(shí)間段他所選擇的調(diào)研公司卻是希荻微-u，這恰好是今年1月21日才上市的一只新股。
公司是國內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)之一，公司主要產(chǎn)品涵蓋DC/DC芯片、超級(jí)快充芯片、鋰電池快充芯片、端口保護(hù)和信號(hào)切換芯片等，目前主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦和汽車電子領(lǐng)域，同時(shí)可廣泛應(yīng)用于可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、智能家居等領(lǐng)域。 上一頁 1 2 下一頁
標(biāo)簽： 周期高手 韓創(chuàng)調(diào)研 藍(lán)思科技 希荻微-u
