北交所將再添兩家川企。金融投資報記者近日獲悉，新三板川企倍益康、歐康醫(yī)藥轉(zhuǎn)板取得了實質(zhì)性進展。
北交所上市委員會召開審議會議，分別對上述兩家公司提交的公開發(fā)行股票并在北交所上市的相關(guān)文件進行了審議，其結(jié)果為：符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。根據(jù)申報文件，審議會議同時要求上述公司就相關(guān)問題作答。
倍益康 建智能制造生產(chǎn)基地
10月10日，北交所上市委員會召開 2022年第51次審議會議，對倍益康公開發(fā)行股票并在北交所上市的相關(guān)文件進行了審議，其結(jié)果為：符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
根據(jù)公司提交的申報文件，會議要求公司回答如下問題：關(guān)于公司產(chǎn)品問題。公司的肌肉按摩器是否具有競爭優(yōu)勢，擁有的市場份額是否存在被主要競爭對手搶占的風(fēng)險;在當前筋膜槍市場產(chǎn)品趨于同質(zhì)化、價格戰(zhàn)日趨激烈的背景下，公司如何保持市場競爭力等。
關(guān)于ODM業(yè)務(wù)模式的可持續(xù)性問題。如何保持與ODM客戶合作的長期穩(wěn)定性;是否存在公司大型ODM客戶在合同到期后與競爭對手簽訂合同的風(fēng)險等。
關(guān)于關(guān)聯(lián)交易問題。美嘉健、美嘉康、武侯區(qū)美嘉康設(shè)立時的出資情況，是否存在出資代持情形;公司對其是否存在控制關(guān)系;是否存在其他未披露的交易行為等。
根據(jù)招股說明書，公司此次擬公開發(fā)行的股票數(shù)量在未行使超額配售選擇權(quán)情況下不超過1130萬股，在行使超額配售選擇權(quán)情況下不超過1299.50萬股。
公司此次發(fā)行價格每股45.38元，擬將募集資金約5.13億元，扣除發(fā)行費用后分別投資于以下項目：成都智能制造生產(chǎn)基地建設(shè)項目約3.99 億元，占募集資金總額的78.44%;研發(fā)中心升級建設(shè)項目6397.03萬元，占募集資金總額的12.58%;營銷網(wǎng)絡(luò)及品牌宣傳建設(shè)項目4566.60萬元，占募集資金總額的8.98%。
公司是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)于一體的智能康復(fù)設(shè)備制造商，是國家高新技術(shù)企業(yè)及四川省“專精特新”中小企業(yè)。2019年、2020年、2021年，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的 比 例 分 別 為 9.01% 、7.95% 、4.48%。三年累計研發(fā)投入2868.46萬元，占累計營業(yè)收入比例為5.75%。目前公司及子公司已獲得境內(nèi)外專利373項，境內(nèi)發(fā)明專利15項，軟件著作權(quán)33項，已擁有9項第II類醫(yī)療器械注冊產(chǎn)品;參與起草二十余項康復(fù)醫(yī)療器械行業(yè)標準。
2019年、2020年、2021年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4224.07萬元、1.28億元、3.29億元;實現(xiàn)凈利潤分別為370.18萬元、2394.95萬元、7981.03萬元。三年來，公司營業(yè)收入復(fù)合增長率179.11%，凈利潤復(fù)合增長率364.32%。
公司選擇《上市規(guī)則》第2.1.3條第(一)款規(guī)定的上市標準：即預(yù)計市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。
從經(jīng)營指標看，2020年度、2021年度經(jīng)審計的歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2394.95萬元、7981.03萬元，均不低于1500萬元且最近一年不低于2500萬元;2020年度和2021年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為68.52%和91.89%，平均不低于8%。公司最近一次定向增發(fā)對應(yīng)市值為6.72億元。
歐康醫(yī)藥 投資技改擴能項目
歐康醫(yī)藥公開發(fā)行股票并在北交所上市的相關(guān)文件，也獲北交所上市委員會近日召開的審議會議審議，其結(jié)果為：符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
根據(jù)公司提交的申報文件，會議要求公司回答如下問題：關(guān)于境外銷售問題。報告期內(nèi)公司美國銷售金額及占比大幅增加的原因及合理性，是否具有可持續(xù)性;2022年1-6月荷蘭和日本無銷售收入的原因及合理性，是否存在客戶關(guān)系惡化、終止合作、政策變更或其他對公司境外銷售產(chǎn)生不利影響的情形。
關(guān)于明潤生物問題。2022年上半年，明潤生物向公司采購槲皮素的價格明顯高于TR NUTRITIONALS和J&T Nutraceuticals Inc兩家生產(chǎn)商的合理性及公允性;公司是否為其唯一供貨方;雙方是否存在實質(zhì)性關(guān)聯(lián)關(guān)系等。
關(guān)于募投項目問題。公司對新增產(chǎn)能是否具備消化能力;公司的銀行貸款是否均用于補充流動資金等。
關(guān)于大額預(yù)付賬款問題。預(yù)付賬款支付時間及端信堂交付貨品時間是否符合商業(yè)慣例;預(yù)付賬款是否實質(zhì)為資金拆借款項;銷售價格差異是否為拆借利息;如端信堂信用持續(xù)惡化，公司如何保障預(yù)付資金安全等。
關(guān)于資金使用規(guī)范問題。公司與藥投海晟等之間的第三方貿(mào)易融資是否可以認定為借款;是否存在虛開增值稅發(fā)票的情況;公司目前是否運營資金是否緊張等。
根據(jù)公司招股說明書，公司此次擬公開發(fā)行股票數(shù)量，在未行使超額配售選擇權(quán)情況下不超過1808.60萬股，在行使超額配售選擇權(quán)情況下不超過2079.89萬股。
此次每股發(fā)行價格不低于12.80元，募集資金2.31億元，將投入以下項目：公司技改擴能項目(一期)1.51億元;補充流動資金6000萬元;償還銀行貸款2000萬元。
公司專注于包括槲皮素、蘆丁、地奧司明、橙皮苷等在內(nèi)的天然黃酮類化合物提純、合成與縱深開發(fā)及運用，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于保健品、食品、藥品、化妝品等大健康及相關(guān)產(chǎn)業(yè)。公司為國家高新技術(shù)企業(yè)、四川省企業(yè)技術(shù)中心、四川省“專精特新”中小企業(yè)、四川省創(chuàng)新型培育企業(yè)，并于2022年入選工業(yè)和信息部第四批國家級專精特新“小巨人”企業(yè)名單。研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為5.33%、5.67%、4.10%、4.19%。
2019年、2020年、2021年、2022年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.45已元、1.91億元、3.01億元、1.54億元;實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 1218.87 萬元、2265.73 萬元、4191.62萬元、2625.72萬元;研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例分別為5.33%、5.67%、4.10%、4.19%。
根據(jù)北京證券交易所發(fā)布的《北京證券交易所股票上市規(guī)則》(試行)，公司選擇如下：預(yù)計市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。
從經(jīng)營指標看，最近兩年公司分別實現(xiàn)扣非凈利潤2265.73萬元、4191.62萬元，均不低于1500萬元;扣除非經(jīng)常性損益后凈資產(chǎn)收益率分別為18.79%、31.20%，平均為25.00%，不低于8%。截至2022年6月30日，公司在新三板掛牌的市值為9.77億元。(本報記者 楊成萬)
