春節(jié)假期將至，年終獎(jiǎng)亦將陸續(xù)到賬。對(duì)于暫時(shí)沒(méi)有中長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃的投資者而言，如何在節(jié)前通過(guò)活期或短期理財(cái)方式打理流動(dòng)資金，以便在節(jié)假日期間獲得更好的收益，也成為關(guān)注度較高的問(wèn)題。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士建議，需要打理短期流動(dòng)資金的投資者，可關(guān)注貨幣基金、銀行現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品、短債基金等產(chǎn)品。
活期理財(cái)： 提前買(mǎi)入避免“站崗”
作為活期理財(cái)?shù)膬煞N主要形式，貨幣基金和銀行現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品是投資者最為熟悉的品類(lèi)。對(duì)于需要打理流動(dòng)資金，特別是春節(jié)期間暫時(shí)沒(méi)有理財(cái)計(jì)劃的投資者而言，其不失為一個(gè)便利的選擇。
以貨幣基金為例，分析人士指出，貨幣基金主要投資于流動(dòng)性較好的貨幣市場(chǎng)工具，不受證券市場(chǎng)在節(jié)假日停止交易的影響，其收益與日常的表現(xiàn)并無(wú)顯著差異。
目前，貨幣基金七日年化收益率集中在2%-2.5%之間。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)，1月24日，497款貨幣基金中，393款七日年化收益率在2%以上，其中，超過(guò)2.5%的為55款，同時(shí)，有10款貨幣基金七日年化收益率超3%。
以T+0理財(cái)為代表的現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品亦值得關(guān)注。據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品收益排行榜，2021年12月，上榜的30款現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品平均七日年化收益率平均值 3.4273%%，總體分布在3.2372%-3.8955%。
那么，對(duì)于投資者而言，該如何選擇相關(guān)產(chǎn)品?對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可采用分散投資方式，根據(jù)中長(zhǎng)期年化收益表現(xiàn)，同時(shí)選擇多只產(chǎn)品，以獲取平均收益。
需要留意的是，根據(jù)部分活期理財(cái)產(chǎn)品的收益規(guī)則，在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的收益，為避免資金“站崗”，投資者應(yīng)提前做好投資計(jì)劃。以貨幣基金為例，為享受假期收益，建議投資者可在1月27日15時(shí)前買(mǎi)入。
短期理財(cái)： 選擇可參考流動(dòng)性需求
現(xiàn)金理財(cái)新規(guī)落地后，現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品逐步壓降整改，作為替代，“最低持有期”類(lèi)產(chǎn)品受到關(guān)注。“最低持有期”類(lèi)產(chǎn)品設(shè)置了一個(gè)最低持有期限，一般從7天期、14天期到3個(gè)月、6個(gè)月、1年期不等。投資者購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)產(chǎn)品后，要至少持有規(guī)定的期限，滿足最低持有期后方可在產(chǎn)品開(kāi)放期交易時(shí)間內(nèi)發(fā)起贖回申請(qǐng)。
“‘最低持有期類(lèi)’產(chǎn)品在投資范圍、集中度和資產(chǎn)久期方面比現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品有更多選擇空間，因此，產(chǎn)品收益優(yōu)于現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品。”普益標(biāo)準(zhǔn)指出，同時(shí)，該類(lèi)產(chǎn)品的申贖機(jī)制又保留了一定的靈活性，與現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品類(lèi)似，相比封閉式、定開(kāi)式等其他類(lèi)型產(chǎn)品更能滿足投資者對(duì)于流動(dòng)性的需求。
此外，對(duì)于流動(dòng)性需求較高的投資者，業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)債逆回購(gòu)也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。“從歷史經(jīng)驗(yàn)看，國(guó)債逆回購(gòu)在月末、季末、年末及特殊節(jié)假日前經(jīng)常會(huì)涌現(xiàn)一波收益高峰。”
短債基金、養(yǎng)老保障管理類(lèi)產(chǎn)品等亦可作為短期理財(cái)方式。以短債基金為例，目前通過(guò)支付寶、微信理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)銷(xiāo)售的短債產(chǎn)品，近一年收益率集中在3.41%-4.12%。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中短債基金的持倉(cāng)久期普遍較短，收益主要來(lái)自于票息，個(gè)券的價(jià)格波動(dòng)幅度相對(duì)可控。另一方面，中短債基金的基金配置較為靈活，銀行存款、同業(yè)存單、國(guó)債、企業(yè)債等均是配置方向，可以較好地分散風(fēng)險(xiǎn)。
在具體選擇相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，除對(duì)比收益率浮動(dòng)及收益規(guī)則外，業(yè)內(nèi)人士建議，還可參考流動(dòng)性需求，即資金提現(xiàn)的到賬時(shí)間以及到賬金額。(本報(bào)記者 吉雪嬌)
