9月25日，遼寧成大生物股份有限公司(以下簡稱“成大生物”)將首發(fā)上會。成大生物擬于上交所科創(chuàng)板上市，若不考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權，本次公開發(fā)行股票的數量不超過4165.00萬股，占發(fā)行后股本比例不低于10%;若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權，本次公開發(fā)行股票的數量不超過4789.75萬股，占發(fā)行后股本比例不低于10%。成大生物的保薦機構為中信證券，聯(lián)席主承銷商為招商證券，副主承銷商為中國銀河，保薦代表人為洪立斌、胡朝峰。
成大生物擬募集資金20.40億元，其中，2.20億元用于遼寧成大生物股份有限公司本溪分公司人用疫苗一期工程建設項目，5.30億元用于遼寧成大生物股份有限公司人用疫苗智能化車間建設項目，8.37億元用于遼寧成大生物股份有限公司人用疫苗研發(fā)項目，4.53億元用于補充流動資金項目。
成大生物符合并適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2款中第(一)項所規(guī)定的上市標準：“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
據投資時報報道，2014年12月，成大生物掛牌新三板。2018年4月，新三板于港交所簽約合作，正式實施“新三板+H股”的上市新機制，全國股轉公司找了11家代表企業(yè)出席簽約現(xiàn)場，成大生物位列其中。但此后，成大生物的赴港上市計劃一直被拖延。次年7月，成大生物發(fā)布公告稱終止赴港上市。
2017年至2019年，成大生物的營業(yè)收入分別為12.76億元、13.91億元、16.77億元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為12.95億元、14.28億元、16.82億元。
2017年至2019年，成大生物歸屬于母公司股東凈利潤分別為5.55億元、6.20億元、6.98億元;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為6.44億元、6.35億元、7.24億元。
2020年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.30億元，同比增長39.87%;歸屬于母公司股東的凈利潤為5.24億元，同比增長62.11%;扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為4.60億元，同比增長52.59%。
成大生物的產品結構單一，狂犬病疫苗占主營業(yè)務收入九成。2017年至2019年，公司狂犬疫苗營業(yè)收入金額分別為11.50億元、12.59億元、15.67億元，占主營業(yè)務收入比重分別為90.10%、90.51%、93.46%。
截至2017年末至2019年末，成大生物的資產總額分別為27.88億元、31.69億元、37.36億元，負債總額分別為2.81億元、2.30億元和3.11億元。成大生物的資產負債率分別為10.08%、7.24%、8.32%，同行業(yè)可比公司平均值分別為40.82%、32.27%、22.06%。
成大生物的應收賬款逐年增長。報告期各期末，公司應收賬款余額分別為5.45億元、5.53億元和5.87億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為42.74%、39.78%和35.03%。2017年至2019年，成大生物的應收賬款周轉率分別為2.66、2.89、3.35，同行業(yè)可比公司平均值分別為2.81、2.81、2.17。
報告期各期末，公司存貨凈額分別為2.01億元、1.80億元和2.54億元，占流動資產總額的比重分別為10.08%、7.68%和10.17%。2017年至2019年，成大生物的存貨周轉率分別為0.85、1.08、1.11，同行業(yè)可比公司平均值分別為0.93、0.85、0.78。
成大生物的綜合毛利率呈下降趨勢，且近兩年不及行業(yè)均值。2017年至2019年，成大生物的綜合毛利率分別為87.43%、85.16%、85.69%，同行業(yè)可比上市公司主營業(yè)務毛利率平均值分別為86.16%、89.58%、89.27%。
2017年和2018年，成大生物的研發(fā)費用率低于同行業(yè)可比公司平均水平。報告期各期，成大生物的研發(fā)費用金額分別為5166.59萬元、7495.71萬元和1.53億元，研發(fā)費用率分別為4.05%、5.39%、9.14%，同行業(yè)可比公司平均值分別為7.92%、8.83%、6.70%。
報告期內，成大生物共進行三次現(xiàn)金分紅，金額合計7.87億元。2017年、2018年、2019年，成大生物分別分配現(xiàn)金3.75億元、1.87億元、2.25億元。
據北京商報報道，成大生物的狂犬疫苗近年來共陷入多起受(行)賄案，案情多為成大生物銷售人員或者地方經銷商向當地負責疫苗采購的相關人員提供好處費、推廣費等以獲得疫苗的優(yōu)先采購或更大的采購份額。
其中，最大的一筆賄賂為成大生物原總經理莊久榮向原國家食品藥品監(jiān)督管理總局藥品審評中心副主任尹紅章行賄百萬元，以推動成大生物藥品申報審批進程，為公司帶來經濟效益。根據判決書，莊久榮認為審批速度太慢，想盡快推動評審進程。由于成大生物申報的臨床試驗方案缺少一次實驗數據，在第一次審評會議中，藥品評審中心內部對此有不同意見。第二次審評會議上，在時任藥品評審中心副主任尹紅章推動下，成大生物的申請順利通過。為感謝尹紅章，莊久榮將100萬元以經營期貨為名匯至尹紅章兒子的賬戶中，尹紅章得知此事后，予以默認。
報告期內，涉及成大生物的訴訟、糾紛或負面報道共9起，其中3人死亡。蘇州市相城區(qū)一29歲男子接種人用狂犬病疫苗后出現(xiàn)腹瀉、發(fā)熱、胸悶、胸痛等癥狀，懷疑感染性休克、主動脈夾層，3天后因心肺衰竭死亡;浙江省湖州市一名男孩被犬咬傷多處(右眼、右腿)，在醫(yī)院進行傷口處理，先后接種3針狂犬病疫苗，發(fā)病死亡;山西省大同市一59歲男子接種凍干人用狂犬病疫苗期間出現(xiàn)發(fā)熱，診斷為急性播散性腦脊髓膜炎，5個月后因病去世。成大生物稱，一般由于接種者個人體質的差異在注射疫苗后表現(xiàn)出不同級別的不良反應、偶合癥或未完成免疫造成，與公司的產品質量無關。
據中國網報道，今年4月，遼寧成大公布了擬拆分子公司成大生物在科創(chuàng)板上市的方案。關于內幕知情人買賣公司股票的查詢公告中顯示，從上市公司大股東到財務顧問、子公司保薦人甚至公司高管家屬都曾在期限內大量買入或頻繁交易公司股票，而這些人都公開表示自己交易時并不知道子公司拆分計劃這一內幕信息，或者雖然知道這一內幕信息，但并不是因此交易公司股票的。不僅如此，就在內幕交易期限內，在新三板掛牌的子公司成大生物也出現(xiàn)了明顯的價格異動。
中國經濟網記者就相關問題向成大生物發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未獲回復。
擬登陸科創(chuàng)板曾終止赴港上市
成大生物是一家專注于人用疫苗研發(fā)、生產和銷售的生物科技企業(yè)。公司的核心產品包括人用狂犬病疫苗及乙腦滅活疫苗。
成大生物的控股股東為遼寧成大，實際控制人為遼寧省國資委。截至招股說明書簽署日，公司控股股東遼寧成大持有公司2.28億股股份，占公司總股本的比例為60.74%。公司間接控股股東為遼寧國資經營公司，其持有遼寧成大1.70億股股份，占遼寧成大總股本的比例為11.11%。遼寧省國資委通過遼寧控股(集團)有限責任公司持有遼寧國資經營公司100%出資額，系公司的實際控制人。
成大生物擬于上交所科創(chuàng)板上市，若不考慮本次發(fā)行的超額配售選擇權，本次公開發(fā)行股票的數量不超過4165.00萬股，占發(fā)行后股本比例不低于10%;若全額行使本次發(fā)行的超額配售選擇權，本次公開發(fā)行股票的數量不超過4789.75萬股，占發(fā)行后股本比例不低于10%。保薦機構為中信證券，聯(lián)席主承銷商為招商證券，副主承銷商為中國銀河，保薦代表人為洪立斌、胡朝峰。
成大生物擬募集資金20.40億元，其中，2.20億元用于遼寧成大生物股份有限公司本溪分公司人用疫苗一期工程建設項目，5.30億元用于遼寧成大生物股份有限公司人用疫苗智能化車間建設項目，8.37億元用于遼寧成大生物股份有限公司人用疫苗研發(fā)項目，4.53億元用于補充流動資金項目。
成大生物符合并適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2款中第(一)項所規(guī)定的上市標準：“預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。
據投資時報報道，2014年12月，成大生物掛牌新三板。2018年4月，新三板于港交所簽約合作，正式實施“新三板+H股”的上市新機制，全國股轉公司找了11家代表企業(yè)出席簽約現(xiàn)場，成大生物位列其中。但此后，成大生物的赴港上市計劃一直被拖延，而同為“新三板+H股”受益者的君實生物(01877.HK)則快馬加鞭，先一步向港交所遞交申請材料，搶先吃到了港股生物醫(yī)藥行業(yè)的香饃饃。2018年12月，君實生物正式敲響港股的上市鐘。
次年7月，成大生物發(fā)布公告稱終止赴港上市。此前市場曾普遍猜測因為君實生物率先搶占港股生物醫(yī)藥行業(yè)的概念紅利，導致成大生物對機構詢價不滿意才退出港股，但對于具體原因，該公司最終僅給出“鑒于市場環(huán)境變化”的解釋。
2019年營收16.77億元凈利潤6.98億元
2017年至2019年，成大生物的營業(yè)收入分別為12.76億元、13.91億元、16.77億元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為12.95億元、14.28億元、16.82億元。
2017年至2019年，成大生物歸屬于母公司股東凈利潤分別為5.55億元、6.20億元、6.98億元;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為6.44億元、6.35億元、7.24億元。
2020年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入10.30億元，同比增長39.87%;歸屬于母公司股東的凈利潤為5.24億元，同比增長62.11%;扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為4.60億元，同比增長52.59%。
產品結構單一狂犬病疫苗占主營業(yè)務收入九成
2017年至2019年，公司狂犬疫苗營業(yè)收入金額分別為11.50億元、12.59億元、15.67億元，占主營業(yè)務收入比重分別為90.10%、90.51%、93.46%。
成大生物表示，報告期內，公司長期重視研發(fā)投入，依靠自有核心技術和研發(fā)力量，專注于具有較大市場潛力的傳統(tǒng)疫苗的升級換代和創(chuàng)新疫苗的研發(fā)，并圍繞國家疫苗供應體系規(guī)劃積極推進多聯(lián)多價疫苗的開發(fā)，進一步拓展產品組合。公司現(xiàn)已取得多項研發(fā)的階段性成果，如在研疫苗項目研發(fā)成功并順利實施商業(yè)化生產，則未來公司產品品種將會得到豐富，有望獲得新的利潤增長來源，但現(xiàn)階段公司仍然面臨產品結構相對單一的風險，若公司現(xiàn)有產品的生產、銷售、市場狀況等情況出現(xiàn)異常波動，將對公司經營業(yè)績產生較大影響。
資產負債率低于同行業(yè)可比公司
截至2017年末至2019年末，成大生物的資產總額分別為27.88億元、31.69億元、37.36億元。
其中，成大生物的的貨幣資金分別為10.87億元、11.98億元、12.48億元，占流動資產的比例分別為54.39%、51.04%和50.05%。
截至2017年末至2019年末，成大生物的負債總額分別為2.81億元、2.30億元和3.11億元。報告期各期末，公司流動負債金額占負債總額比例分別為51.95%、41.66%和57.14%。
成大生物的資產負債率大幅低于同行業(yè)可比公司。2017年末至2019年末，成大生物的資產負債率分別為10.08%、7.24%、8.32%，同行業(yè)可比公司平均值分別為40.82%、32.27%、22.06%。
2019年末應收賬款余額5.87億元
報告期各期末，公司應收賬款余額分別為5.45億元、5.53億元和5.87億元，占當期營業(yè)收入的比例分別為42.74%、39.78%和35.03%。公司應收賬款凈額分別為4.82億元、4.80億元和5.22億元，占流動資產的比分別為24.11%、20.44%和20.93%。
2017年末至2019年末，同行業(yè)可比公司應收賬款余額占營業(yè)收入的比例分別為49.54%、49.80%、52.73%，高于成大生物。
成大生物稱，報告期內，公司應收賬款余額占營業(yè)收入的比例均低于同行業(yè)可比公司，表現(xiàn)出較快的應收賬款周轉率和回款速度以及較好的銷售收入質量。
2017年至2019年，成大生物的應收賬款周轉率分別為2.66、2.89、3.35，同行業(yè)可比公司平均值分別為2.81、2.81、2.17。
成大生物表示，2017年受疫苗新規(guī)影響，部分省級疾控中心客戶回款較慢，導致公司當期應收賬款周轉率較同行業(yè)可比公司略低。隨著公司對應收賬款回款的重視程度不斷提高，持續(xù)加強應收賬款的回收管理，應收賬款周轉率逐年上升，2018年以來狂犬疫苗供給整體偏緊的市場情況亦一定程度上有利于公司銷售回款，2019年公司應收賬款周轉率高于同行業(yè)可比公司。 上一頁 1 2 3 下一頁
