8月13日，江蘇協(xié)和電子股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)和電子”)首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是民生證券。協(xié)和電子主要從事剛性、撓性印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及印制電路板的表面貼裝業(yè)務(wù)(SMT)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車(chē)電子、高頻通訊等中高端領(lǐng)域。
協(xié)和電子擬在上交所主板公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)2200萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金6.18億元，其中5.00億元擬用于“年產(chǎn)100萬(wàn)平方米高密度多層印刷電路板擴(kuò)建項(xiàng)目”、1.18億元擬用于“汽車(chē)電子電器產(chǎn)品自動(dòng)化貼裝產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。
協(xié)和電子曾在新三板掛牌1年。協(xié)和電子股票于2017年1月23日起在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。公司的證券簡(jiǎn)稱(chēng)為“協(xié)和電子”，證券代碼為“870554”。但僅一年后，即2018年1月24日即終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。
協(xié)和電子分別于2019年6月18日和2020年1月3日?qǐng)?bào)送2版招股書(shū)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)這2版招股書(shū)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)“打架”情形。
2019年版招股書(shū)顯示，協(xié)和電子2016年-2018年?duì)I業(yè)收入分別為33,584.68萬(wàn)元、47,410.13萬(wàn)元、58,620.62萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,789.22萬(wàn)元、10,886.25萬(wàn)元、13,327.32萬(wàn)元。
2020年版招股書(shū)顯示，協(xié)和電子2016年-2018年?duì)I業(yè)收入分別為33,584.68萬(wàn)元、47,299.21萬(wàn)元、58,559.65萬(wàn)元，分別與前版相差0元、-110.92、-60.97萬(wàn)元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,690.96萬(wàn)元、10,638.85萬(wàn)元、13,093.38萬(wàn)元，分別與前版相差-98.26萬(wàn)元、-247.4萬(wàn)元、-233.94萬(wàn)元。
此外，上述2版招股書(shū)中2016年數(shù)據(jù)又與協(xié)和電子在新三板披露的2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)不上。
新三板披露的2016年財(cái)報(bào)顯示，協(xié)和電子2016年?duì)I業(yè)收入為33465.10萬(wàn)元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為5630.72萬(wàn)元。
協(xié)和電子在新三板披露的2016年年報(bào)顯示，常州市雙進(jìn)電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雙進(jìn)電子”)系協(xié)和電子2016年第一大供應(yīng)商，采購(gòu)金額為4003.01萬(wàn)元，年度采購(gòu)占比達(dá)20.97%。
協(xié)和電子最新版招股書(shū)則顯示，2016年，協(xié)和電子向第一大供應(yīng)商雙進(jìn)電子采購(gòu)金額僅為2939.11萬(wàn)元，采購(gòu)占比為14.97%。這一采購(gòu)數(shù)額與2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)差-1063.9萬(wàn)元。即使加上委托加工費(fèi)455.57萬(wàn)元和采購(gòu)設(shè)備費(fèi)61.88萬(wàn)元，招股書(shū)披露的向雙進(jìn)電子采購(gòu)金額也才3456.56萬(wàn)元，依然與2016年報(bào)中采購(gòu)數(shù)據(jù)相差-546.45萬(wàn)元。
據(jù)環(huán)球網(wǎng)，值得質(zhì)疑的是協(xié)和電子與供應(yīng)商之間的數(shù)據(jù)匹配。根據(jù)招股書(shū)披露的采購(gòu)數(shù)據(jù)，中英科技一直都是協(xié)和電子覆銅板原材料的主要供應(yīng)商，2018年則是協(xié)和電子第一大供應(yīng)商，采購(gòu)覆銅板2952.66萬(wàn)元，這與中英科技在招股書(shū)中披露的同年對(duì)協(xié)和電子銷(xiāo)售金額完全一致。
但與此同時(shí)，協(xié)和電子披露的覆銅板采購(gòu)單價(jià)信息顯示，剛性板基材類(lèi)覆銅板采購(gòu)單價(jià)在2018年僅為每平米259.34元;但據(jù)中英科技披露的剛性板基材類(lèi)覆銅板銷(xiāo)售單價(jià)，卻在每平米476.56元至637.05元之間，遠(yuǎn)高于協(xié)和電子披露的采購(gòu)單價(jià)。兩家公司在產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)金額基本一致的背景下，同類(lèi)型產(chǎn)品的購(gòu)銷(xiāo)單價(jià)卻存在很大差異。
據(jù)最新招股書(shū)，2016年-2018年及2019年1-6月，協(xié)和電子營(yíng)業(yè)收入分別為3.36億元、4.73億元、5.86億元、2.65億元，凈利潤(rùn)分別為0.57億元、1.06億元、1.31億元、0.51億元。
各期，協(xié)和電子收到的現(xiàn)金落后于營(yíng)收，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流凈額也與凈利有不小差距。同期，協(xié)和電子銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為2.25億元、3.27億元、4.71億元、2.28億元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為4273.18萬(wàn)元、150.39萬(wàn)元、7548.65萬(wàn)元、3897.56萬(wàn)元，比同期凈利分別少1417.78萬(wàn)元、1.04億元、5540.86萬(wàn)元、1242.78萬(wàn)元。
2016年-2018年及2019年1-6月，協(xié)和電子應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.52億元、2.13億元、2.22億元和2.10億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為45.12%、45.11%、37.96%和79.30%。
協(xié)和電子逾期應(yīng)收賬款金額較大，其中去年上半年逾期應(yīng)收賬款金額甚至超同期凈利潤(rùn)。各期，協(xié)和電子逾期應(yīng)收賬款分別為2207.17萬(wàn)元、4326.96萬(wàn)元、5604.50萬(wàn)元、6089.99萬(wàn)元。
去年披露的一起非國(guó)家工作人員受賄案一審刑事判決書(shū)牽出協(xié)和電子業(yè)務(wù)員行賄客戶(hù)技術(shù)副總。
中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)2019年11月4日披露的《吳杰宏非國(guó)家工作人員受賄罪一審刑事判決書(shū)》顯示，2019年9月26日，浙江省寧波市鄞州區(qū)人民法院判決吳杰宏犯非國(guó)家工作人員受賄罪，判處有期徒刑三年;扣押在公安機(jī)關(guān)的贓款予以沒(méi)收，上繳國(guó)庫(kù)。
吳杰宏系原寧波普瑞均勝汽車(chē)電子有限公司項(xiàng)目經(jīng)理、寧波高發(fā)汽車(chē)控制系統(tǒng)股份有限公司技術(shù)副總兼研發(fā)三部總監(jiān)，住上海市普陀區(qū)。
浙江省寧波市鄞州區(qū)人民檢察院指控：2016年1月到2018年11月，被告人吳杰宏在寧波高發(fā)汽車(chē)控制系統(tǒng)股份有限公司擔(dān)任技術(shù)副總兼研發(fā)三部總監(jiān)職務(wù)期間，利用職務(wù)之便，通過(guò)成某(另案處理)交通銀行卡(尾號(hào)為4861)收受多家供應(yīng)商賄賂。其中包括：被告人吳杰宏于2018年3月至2018年6月分4次收受江蘇協(xié)和電子股份有限公司業(yè)務(wù)員張某1賄賂，共計(jì)人民幣8320元。
判決書(shū)顯示，經(jīng)法院審理查明的事實(shí)、證據(jù)與公訴機(jī)關(guān)的指控一致。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題采訪協(xié)和電子，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。
印制電路板廠商擬主板募資6億元實(shí)控人張氏家族控制76%表決權(quán)
協(xié)和電子主要從事剛性、撓性印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及印制電路板的表面貼裝業(yè)務(wù)(SMT)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車(chē)電子、高頻通訊等中高端領(lǐng)域。
公司控股股東、實(shí)際控制人為張南國(guó)、張南星、張建榮、張敏金四人。張南國(guó)、張南星、張建榮、張敏金分別直接持有協(xié)和電子23.86%、14.92%、14.92%、16.91%的股份，張南國(guó)通過(guò)擔(dān)任東禾投資普通合伙人而間接控制公司2.73%的表決權(quán)股份，張建榮通過(guò)擔(dān)任協(xié)誠(chéng)投資普通合伙人而間接控制公司2.73%的表決權(quán)股份，據(jù)此，張南國(guó)、張南星、張建榮、張敏金四人通過(guò)直接持股和間接支配的方式合計(jì)控制協(xié)和電子76.07%的表決權(quán)股份。
協(xié)和電子的四位實(shí)控人具有親屬關(guān)系，張南國(guó)與張南星系兄弟關(guān)系，張建榮系張南國(guó)妹妹的配偶，張敏金系張南國(guó)哥哥張南方的兒子。四人共同參與公司的經(jīng)營(yíng)管理。張南國(guó)現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)，張南星任公司董事、總經(jīng)理，張建榮任公司董事、副總經(jīng)理，張敏金任公司副總經(jīng)理。招股書(shū)披露的4人簡(jiǎn)歷如下：
張南國(guó)：1957年11月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，公民身份證號(hào)碼32042119571110****，住所為江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)橫林鎮(zhèn)。張南國(guó)先生2000年2月至2016年5月?lián)螀f(xié)和有限的董事長(zhǎng)(執(zhí)行董事)、總經(jīng)理;2016年5月至今任公司董事長(zhǎng)。
張南星：1965年9月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，公民身份號(hào)碼為32042119650924****，住所為江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)橫林鎮(zhèn)。張南星先生2000年2月至2001年9月任協(xié)和有限董事、副總經(jīng)理;2001年9月至2016年5月任協(xié)和有限副總經(jīng)理;2016年5月至今任公司董事、總經(jīng)理。
張建榮：1961年4月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，公民身份號(hào)碼為32042119610402****，住所為江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)橫林鎮(zhèn)。張建榮先生2000年2月至2006年2月任協(xié)和有限董事、財(cái)務(wù)總監(jiān);2006年2月至2016年5月任協(xié)和有限財(cái)務(wù)總監(jiān);2016年5月至2019年3月任公司董事、財(cái)務(wù)總監(jiān);2019年3月至今任公司董事、副總經(jīng)理。
張敏金：1981年11月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)，公民身份號(hào)碼為32048319811127****，住所為江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)橫林鎮(zhèn)。張敏金先生2002年8月至2016年5月任協(xié)和有限副總經(jīng)理;2016年5月至2019年3月任公司董事、副總經(jīng)理;2019年3月至今任公司副總經(jīng)理。
協(xié)和電子擬在上交所主板公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)2200萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。擬募集資金6.18億元，其中5.00億元擬用于“年產(chǎn)100萬(wàn)平方米高密度多層印刷電路板擴(kuò)建項(xiàng)目”、1.18億元擬用于“汽車(chē)電子電器產(chǎn)品自動(dòng)化貼裝產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”。 本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是民生證券。
在新三板掛牌1年即摘牌
協(xié)和電子曾在新三板掛牌1年。協(xié)和電子股票于2017年1月23日起在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。公司的證券簡(jiǎn)稱(chēng)為“協(xié)和電子”，證券代碼為“870554”。協(xié)和電子股票自2018年1月24日起終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。
在新三板掛牌期間，協(xié)和電子通過(guò)一次定向增發(fā)募集資金6900萬(wàn)元。該次定向增發(fā)由13名投資者以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)，其中清源創(chuàng)投認(rèn)購(gòu)數(shù)量最多，認(rèn)購(gòu)了200萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)比例33.33%。本次發(fā)行前，清源創(chuàng)投持有協(xié)和電子200萬(wàn)股，持股比例為3.03%。
同年凈利數(shù)據(jù)現(xiàn)3個(gè)版本
協(xié)和電子分別于2019年6月18日和2020年1月3日?qǐng)?bào)送2版招股書(shū)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)這2版招股書(shū)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不能完全對(duì)上。
2019年版招股書(shū)顯示，協(xié)和電子2016年-2018年?duì)I業(yè)收入分別為33,584.68萬(wàn)元、47,410.13萬(wàn)元、58,620.62萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,789.22萬(wàn)元、10,886.25萬(wàn)元、13,327.32萬(wàn)元。
2020年版招股書(shū)顯示，協(xié)和電子2016年-2018年?duì)I業(yè)收入分別為33,584.68萬(wàn)元、47,299.21萬(wàn)元、58,559.65萬(wàn)元，分別與前版相差0元、-110.92、-60.97萬(wàn)元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為5,690.96萬(wàn)元、10,638.85萬(wàn)元、13,093.38萬(wàn)元，分別與前版相差-98.26萬(wàn)元、-247.4萬(wàn)元、-233.94萬(wàn)元。
此外，上述2版招股書(shū)中2016年數(shù)據(jù)又與協(xié)和電子在新三板披露的2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)不上。
新三板披露的2016年財(cái)報(bào)顯示，協(xié)和電子2016年?duì)I業(yè)收入為33465.10萬(wàn)元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)為5630.72萬(wàn)元。
同年向第一大采購(gòu)商采購(gòu)數(shù)據(jù)現(xiàn)2個(gè)版本
協(xié)和電子在新三板披露的2016年年報(bào)顯示，常州市雙進(jìn)電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“雙進(jìn)電子”)系協(xié)和電子2016年第一大供應(yīng)商，采購(gòu)金額為4003.01萬(wàn)元，年度采購(gòu)占比達(dá)20.97%。
雙進(jìn)電子還系協(xié)和電子關(guān)聯(lián)方。2015年9月至2016年3月，雙進(jìn)電子為協(xié)和電子全資子公司，2016年3月，協(xié)和電子將雙進(jìn)電子轉(zhuǎn)出。雙進(jìn)電子由張鈞誠(chéng)、陸萍夫婦控制，張鈞誠(chéng)為協(xié)和電子實(shí)控人之一張南國(guó)的長(zhǎng)兄張南松之子。
協(xié)和電子最新版招股書(shū)則顯示，2016年向第一大供應(yīng)商雙進(jìn)電子采購(gòu)金額僅為2939.11萬(wàn)元，采購(gòu)占比為14.97%。這一采購(gòu)數(shù)額與2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)差-1063.9萬(wàn)元。
招股書(shū)稱(chēng)，2016年和2017年，公司分別向雙進(jìn)電子定制電路板2939.11萬(wàn)元和1215.78萬(wàn)元，2016年定制委托加工455.57萬(wàn)元，采購(gòu)設(shè)備61.88萬(wàn)元。主要原因是：2016年年初，公司電路板產(chǎn)能不足，為緩解生產(chǎn)壓力，公司向雙進(jìn)電子采購(gòu)其閑置的設(shè)備61.88萬(wàn)元用于公司新產(chǎn)線建設(shè)，并在2016年和2017年初向雙進(jìn)電子以定制方式采購(gòu)電路板及委托加工方式定制生產(chǎn)電路板。隨著2017年公司新產(chǎn)線建成后，公司不再與雙進(jìn)電子產(chǎn)生交易。
即使加上委托加工費(fèi)455.57萬(wàn)元和采購(gòu)設(shè)備費(fèi)61.88萬(wàn)元，協(xié)和電子招股書(shū)披露的向雙進(jìn)電子采購(gòu)金額也才3456.56萬(wàn)元，依然與2016年報(bào)中采購(gòu)數(shù)據(jù)相差-546.45萬(wàn)元。
采購(gòu)單價(jià)與供應(yīng)商披露的銷(xiāo)售單價(jià)出入大
據(jù)環(huán)球網(wǎng)，值得質(zhì)疑的是協(xié)和電子與供應(yīng)商之間的數(shù)據(jù)匹配。根據(jù)招股書(shū)披露的采購(gòu)數(shù)據(jù)，中英科技一直都是協(xié)和電子覆銅板原材料的主要供應(yīng)商，2018年則是協(xié)和電子第一大供應(yīng)商，采購(gòu)覆銅板2952.66萬(wàn)元，這與中英科技在招股書(shū)中披露的同年對(duì)協(xié)和電子銷(xiāo)售金額完全一致。
但與此同時(shí)，協(xié)和電子披露的覆銅板采購(gòu)單價(jià)信息顯示，剛性板基材類(lèi)覆銅板采購(gòu)單價(jià)在2018年僅為每平米259.34元;但據(jù)中英科技披露的剛性板基材類(lèi)覆銅板銷(xiāo)售單價(jià)，卻在每平米476.56元至637.05元之間，遠(yuǎn)高于協(xié)和電子披露的采購(gòu)單價(jià)。兩家公司在產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)金額基本一致的背景下，同類(lèi)型產(chǎn)品的購(gòu)銷(xiāo)單價(jià)卻存在很大差異。 上一頁(yè) 1 2 3 下一頁(yè)
