12月15日，湖南華納大藥廠股份有限公司(簡(jiǎn)稱“華納藥廠”)首發(fā)獲通過(guò)，保薦機(jī)構(gòu)為西部證券。華納藥廠本次在科創(chuàng)板上市，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)2350萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金13.82億元，其中，6152萬(wàn)元用于年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目(一期)續(xù)建，1.39億元用于年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目(二期)續(xù)建，3.50億元用于年產(chǎn)30億袋顆粒劑智能化車間建設(shè)項(xiàng)目，2.00億元用于中藥制劑及配套質(zhì)量檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目，6.31億元用于藥物研發(fā)項(xiàng)目。
華納藥廠三年一期銷售收到現(xiàn)金不敵營(yíng)收。招股說(shuō)明書顯示，2017年至2020年6月，華納藥廠的營(yíng)業(yè)收入分別為3.75億元、6.13億元、8.25億元、3.87億元;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3.74億元、5.92億元、8.22億元及3.86億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3.49億元、5.43億元、7.82億元、3.71億元。
2017年至2020年6月，華納藥廠凈利潤(rùn)(歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn))分別為5975.86萬(wàn)元、8848.94萬(wàn)元、1.16億元、5688.11萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5624.70萬(wàn)元、6479.91萬(wàn)元、1.17億元、2763.42萬(wàn)元。
據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2017年至2020年6月，華納藥廠主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率(銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)分別為0.93、0.92、0.95、0.96;凈現(xiàn)比(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn))分別是0.94、0.73、1.01、0.49。
2017年末至2020年6月末，華納藥廠資產(chǎn)總額分別為6.26億元、7.32億元、8.51億元、8.17億元。同期，負(fù)債合計(jì)2.42億元、2.74億元、2.98億元、2.42億元。
值得注意的是，華納藥廠本次募集資金13.82億元為2020年6月末總資產(chǎn)的1.69倍。
華納藥廠主營(yíng)業(yè)務(wù)為藥品制劑和原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，然而超過(guò)7成的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自于仿制藥。
招股書顯示，2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，華納藥廠仿制藥(制劑及原料藥)收入分別為2.48億元、3.97億元、5.81億元和2.95億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為66.43%、67.08%、70.69%和76.44%。華納藥廠改良型新藥收入分別為1.09億元、1.53億元、1.67億元和5796.66萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為29.17%、25.92%、20.27%和15.01%。
華納藥廠應(yīng)收賬款呈逐年上升趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，華納藥廠應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為3920.47萬(wàn)元、7441.51萬(wàn)元、8477.28萬(wàn)元和8502.82萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比重分別為10.46%、12.13%、10.28%、10.99%。華納藥廠應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈逐年下降趨勢(shì)，分別為11.16、10.79、10.36、4.56。
華納藥廠存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例達(dá)57.21%。報(bào)告期各期末，公司存貨賬面價(jià)值分別為9771.63萬(wàn)元、1.38億元、1.92億元和1.89億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為46.78%、47.44%、48.37%和57.21%。同期，華納藥廠的存貨周轉(zhuǎn)率也逐年下滑，分別為1.87、1.56、1.48、0.58，低于同行業(yè)平均值2.94、2.76、2.85、1.13。
華納藥廠重營(yíng)銷而輕研發(fā)。2017年至2020年1-6月，華納藥廠銷售費(fèi)用分別為1.14億元、2.63億元、3.72億元和1.68億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為30.29%、42.85%、45.07%和43.34%。其中，支付給推廣服務(wù)商的市場(chǎng)推廣費(fèi)占比最大，華納藥廠2017年至2020年6月市場(chǎng)推廣費(fèi)金額分別為9808.38萬(wàn)元、2.48億元、3.55億元、1.61億元。
而華納藥廠市場(chǎng)推廣費(fèi)中主要為學(xué)術(shù)推廣費(fèi)，報(bào)告期內(nèi)分別為9141.83萬(wàn)元、2.31億元、3.22億元、1.32億元。華納藥廠在首輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)中披露了學(xué)術(shù)推廣會(huì)議具體情況，華南藥廠分別為十一個(gè)品種進(jìn)行會(huì)議推廣，分別為膠體果膠鉍干混懸劑、吸入用乙酰半胱氨酸溶液、琥珀酸亞鐵片、雙氯芬酸鈉緩釋片、磷霉素氨丁三醇散、克霉唑陰道片、膠體果膠鉍膠囊、膠體酒石酸鉍膠囊、裸花紫珠分散片、銀杏葉分散片、健胃消食片。
以2019年為例，華納藥廠為上述品種舉辦的學(xué)術(shù)推廣會(huì)議合計(jì)達(dá)3226場(chǎng)，平均一天舉辦8.8場(chǎng)會(huì)議。
而同期，華納藥廠研發(fā)費(fèi)用分別為1519.62萬(wàn)元、2561.53萬(wàn)元、4542.64萬(wàn)元、3252.41萬(wàn)元，占營(yíng)收比例僅為4.05%、4.18%、5.51%和8.40%，常年低于10%。以2019年為例，華納藥廠研發(fā)費(fèi)用僅為銷售費(fèi)用的12.21%。
此外，華納藥廠研發(fā)及技術(shù)人員人數(shù)2020年上半年較2019年減少5人。
華納藥廠曾涉銀杏葉事件。2015年6月22日，國(guó)家食藥監(jiān)總局在《國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局關(guān)于90家銀杏葉提取物和銀杏葉藥品生產(chǎn)企業(yè)自檢情況的通告(2015年第24號(hào))》中披露了“部分批次產(chǎn)品不合格的企業(yè)25家”名單，其中就包括湖南華納大藥廠有限公司(銀杏葉片，15批不合格，不合格率75.0%;銀杏葉分散片，87批不合格，不合格率74.4%)。
今年華納藥廠再曝產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題，并被藥監(jiān)局點(diǎn)名。今年7月23日，國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布的《國(guó)家藥監(jiān)局關(guān)于25批次藥品不符合規(guī)定的通告》顯示，經(jīng)江蘇省食品藥品監(jiān)督檢驗(yàn)研究院檢驗(yàn)，標(biāo)示為湖南華納大藥廠股份有限公司生產(chǎn)的1批次蘭索拉唑腸溶片不符合規(guī)定，不符合規(guī)定項(xiàng)目為溶出度。
由于上述事件，今年8月11日，內(nèi)蒙古自治區(qū)醫(yī)藥采購(gòu)網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于暫停吡嗪酰胺片等抽檢不合格藥品交易資格的通知》。暫停交易資格藥品名單中就包含了湖南華納大藥廠的蘭索拉唑腸溶片。
除去產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題外，華納藥廠的募投項(xiàng)目之一還涉及兩起專利糾紛，均未結(jié)案。華納藥廠表示，若左奧硝唑?qū)＠V訟出現(xiàn)敗訴，對(duì)公司未來(lái)盈利能力提升產(chǎn)生負(fù)面影響。
募投項(xiàng)目“年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地項(xiàng)目(一期)”主要建設(shè)3個(gè)原料藥生產(chǎn)線，其中一個(gè)為左奧硝唑年產(chǎn)30噸。華納藥廠表示，左奧硝唑?yàn)楣?類改良型新藥(唯一在售的原1.3類新藥)，未來(lái)可能成為公司的主要產(chǎn)品之一。
然而，華納藥廠左奧硝唑的相關(guān)專利和產(chǎn)品卻涉及兩起專利糾紛。2019年8月2日，南京圣和藥業(yè)股份有限公司作為原告分別向上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起了兩起訴訟，認(rèn)為華納藥廠(被告一)、大連中信(被告二)制造、銷售、許諾銷售的產(chǎn)品侵犯了其ZL200510083517.2(左旋奧硝唑在制備抗寄生蟲(chóng)感染的藥物中的應(yīng)用)專利;華納藥廠(被告一)、大連中信(被告二)制造、銷售、許諾銷售的產(chǎn)品侵犯了其ZL200510068478.9(左旋奧硝唑在制備抗厭氧菌感染藥物的應(yīng)用)專利。
對(duì)于兩起訴訟，上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院做出的判決均為：華納藥廠與大連中信藥業(yè)股份有限公司于判決生效之日起立即停止對(duì)原告ZL200510068478.9專利的侵害;華納藥廠與大連中信于本判決生效之日起10日內(nèi)共同賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣30萬(wàn)元及合理費(fèi)用人民幣10萬(wàn)元。
截至招股說(shuō)明書簽署日，華納藥廠不服該判決，已向最高人民法院提起上訴，目前還未結(jié)案。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)就相關(guān)問(wèn)題已向華納藥廠發(fā)去采訪郵件，對(duì)方表示以披露的公開(kāi)信息為準(zhǔn)。
沖刺科創(chuàng)板
華納藥廠創(chuàng)立于2001年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為藥品制劑和原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司主要產(chǎn)品分布于消化、呼吸、抗感染等領(lǐng)域，消化類藥物包括膠體果膠鉍干混懸劑、膠體果膠鉍膠囊、多庫(kù)酯鈉片、蒙脫石散、聚乙二醇4000散等;抗感染類藥物包括磷霉素氨丁三醇散、法羅培南鈉顆粒、克霉唑陰道片等;呼吸類藥物如吸入用乙酰半胱氨酸溶液等。
華納藥廠本次在科創(chuàng)板上市，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)2350萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，本次公開(kāi)發(fā)行股份全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不安排公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。公司擬募集資金13.82億元，其中，6152萬(wàn)元用于年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目(一期)續(xù)建，1.39億元用于年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目(二期)續(xù)建，3.50億元用于年產(chǎn)30億袋顆粒劑智能化車間建設(shè)項(xiàng)目，2.00億元用于中藥制劑及配套質(zhì)量檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目，6.31億元用于藥物研發(fā)項(xiàng)目。
華納藥廠的控股股東為華納醫(yī)藥，直接持有公司53.08%股份。截至招股說(shuō)明書簽署日，黃本東持有華納醫(yī)藥2413.00萬(wàn)出資額，占華納醫(yī)藥出資額的64.67%，并擔(dān)任華納醫(yī)藥的執(zhí)行事務(wù)合伙人，因此黃本東可以實(shí)際控制華納醫(yī)藥。黃本東通過(guò)華納醫(yī)藥間接控制公司53.08%的股份，為華納藥廠的實(shí)際控制人。黃本東擁有中國(guó)國(guó)籍，擁有澳大利亞永久居留權(quán)。
募投項(xiàng)目涉及兩起專利糾紛
招股書顯示，華納藥廠年產(chǎn)1000噸高端原料藥物生產(chǎn)基地項(xiàng)目(一期)總投資2.50億元，已完成建設(shè)投資1.42億元，本次續(xù)建計(jì)劃利用項(xiàng)目(一期)已建廠房，新增投資6152萬(wàn)元，其中：新增建設(shè)投資4985萬(wàn)元，新增鋪底流動(dòng)資金1167萬(wàn)元。該項(xiàng)目主要建設(shè)3個(gè)原料藥生產(chǎn)線，總計(jì)年產(chǎn)55噸產(chǎn)品，其中法羅培南鈉年產(chǎn)10噸、左奧硝唑年產(chǎn)30噸、鹽酸西替利嗪年產(chǎn)15噸。
華納藥廠表示，左奧硝唑?yàn)楣?類改良型新藥(唯一在售的原1.3類新藥)，上市時(shí)間短，產(chǎn)品處于推廣初期，其作為公司抗感染產(chǎn)品線的補(bǔ)充，未來(lái)可能成為公司的主要產(chǎn)品之一。
然而，華納藥廠左奧硝唑的相關(guān)專利和產(chǎn)品卻涉及兩起專利糾紛，即南京圣和的ZL200510083517.2和ZL200510068478.9發(fā)明專利。
招股說(shuō)明書顯示，2019年8月2日，南京圣和藥業(yè)股份有限公司作為原告向上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟，原告認(rèn)為發(fā)行人(被告一)、大連中信(被告二)制造、銷售、許諾銷售的產(chǎn)品侵犯了其ZL200510083517.2(左旋奧硝唑在制備抗寄生蟲(chóng)感染的藥物中的應(yīng)用)專利。原告要求發(fā)行人及被告二立即停止制造、銷售、許諾銷售侵犯原告涉案專利權(quán)的涉訴產(chǎn)品左奧硝唑片，并立即銷毀庫(kù)存侵權(quán)產(chǎn)品，連帶賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣30萬(wàn)元，以及為制止侵權(quán)行為所支付的合理開(kāi)支人民幣20萬(wàn)元，并承擔(dān)案件的訴訟費(fèi)用。
2020年5月22日，上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出(2019)滬73知民初607號(hào)《民事判決書》，判決：華納藥廠與大連中信于判決生效之日起立即停止對(duì)原告發(fā)明專利ZL200510083517.2的侵害;華納藥廠與大連中信藥業(yè)股份有限公司于本判決生效之日起10日內(nèi)共同賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣30萬(wàn)元及合理費(fèi)用人民幣10萬(wàn)元。
截至招股說(shuō)明書簽署日，華納藥廠不服判決，已向最高人民法院提起上訴。目前的進(jìn)展為已經(jīng)立案，案號(hào)為(2020)最高法知民終1156號(hào)。
第二起專利糾紛為，2019年8月2日，南京圣和藥業(yè)股份有限公司作為原告向上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提起訴訟，原告認(rèn)為起訴發(fā)行人(被告一)、大連中信(被告二)制造、銷售、許諾銷售的產(chǎn)品侵犯了其ZL200510068478.9(左旋奧硝唑在制備抗厭氧菌感染藥物的應(yīng)用)專利。原告要求發(fā)行人及被告二立即停止制造、銷售、許諾銷售侵犯原告涉案專利權(quán)的涉訴產(chǎn)品左奧硝唑片，并立即銷毀庫(kù)存侵權(quán)產(chǎn)品，連帶賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣30萬(wàn)元，以及為制止侵權(quán)行為所支付的合理開(kāi)支人民幣20萬(wàn)元，并承擔(dān)案件的訴訟費(fèi)用。
2020年5月22日，上海知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院作出(2019)滬73知民初608號(hào)《民事判決書》，判決：華納藥廠與大連中信藥業(yè)股份有限公司于判決生效之日起立即停止對(duì)原告ZL200510068478.9專利的侵害;華納藥廠與大連中信于本判決生效之日起10日內(nèi)共同賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣30萬(wàn)元及合理費(fèi)用人民幣10萬(wàn)元。
截至招股說(shuō)明書簽署日，華納藥廠不服該判決，已向最高人民法院提起上訴。目前的進(jìn)展為已經(jīng)立案，案號(hào)為(2020)最高法知民終1158號(hào)。
由于兩起糾紛訴訟還未結(jié)案，最終結(jié)果存在不確定性，華納藥廠表示，左奧硝唑相關(guān)專利和產(chǎn)品涉及訴訟，對(duì)其產(chǎn)品的銷售影響存在不確定性，如左奧硝唑?qū)＠V訟出現(xiàn)敗訴則可能導(dǎo)致左奧硝唑相關(guān)產(chǎn)品在相關(guān)專利到期前無(wú)法繼續(xù)銷售，將使得公司在短期內(nèi)損失一個(gè)主要產(chǎn)品的發(fā)展機(jī)會(huì)，對(duì)公司未來(lái)盈利能力提升產(chǎn)生負(fù)面影響。
此外，華納藥廠還曾與江中藥業(yè)存在產(chǎn)品包裝糾紛。
招股說(shuō)明書顯示，2020年4月22日，江中藥業(yè)股份有限公司作為原告，向山東省壽光市人民法院起訴濰坊惠康醫(yī)藥連鎖有限公司安丘鴻禧店(被告一)、濰坊惠康醫(yī)藥連鎖有限公司(被告二)及發(fā)行人(被告三)制造并銷售與原告知名商品“江中”牌健胃消食片產(chǎn)品包裝、裝潢近似的健胃消食片，構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。原告要求被告一與被告二立即停止銷售，發(fā)行人立即停止制造、銷售包裝上使用與原告商品包裝、裝潢近似標(biāo)識(shí)的產(chǎn)品，連帶賠償原告經(jīng)濟(jì)損失人民幣30萬(wàn)元(包含原告調(diào)查取證、制止侵權(quán)、聘請(qǐng)律師所支出的合理費(fèi)用)，并承擔(dān)案件的受理費(fèi)。2020年6月23日，山東省壽光市人民法院作出(2020)魯(0783)民初(2492)號(hào)《民事裁定書》，裁定準(zhǔn)許江中藥業(yè)股份有限公司撤訴。
4次更換保薦機(jī)構(gòu)
上交所于2020年7月23日出具了《關(guān)于湖南華納大藥廠股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函》。
在第一輪問(wèn)詢中，上交所指出，根據(jù)《湖南華納大藥廠股份有限公司關(guān)于歷次保薦機(jī)構(gòu)信息的說(shuō)明》，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)分別聘請(qǐng)新時(shí)代證券、光大證券、東興證券、西部證券作為保薦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行;該說(shuō)明未提及更換光大證券的原因。發(fā)行人于2018年3月向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回發(fā)行申請(qǐng)材料。
因此，上交所要求華納藥廠說(shuō)明：(1)前次申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行的簡(jiǎn)要過(guò)程，前次申請(qǐng)撤回的原因，前次申報(bào)主要反饋問(wèn)題的落實(shí)情況;本次申報(bào)和前次申報(bào)的信息披露差異情況，會(huì)計(jì)調(diào)整事項(xiàng)及是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定;(2)解聘光大證券、東興證券的原因;(3)前次申報(bào)以來(lái)申報(bào)會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師及其簽字人員是否發(fā)生變化;(4)歷次更換中介機(jī)構(gòu)后，新的中介機(jī)構(gòu)是否重新執(zhí)行核查及相關(guān)工作程序，是否使用前任中介機(jī)構(gòu)的工作，若使用，相關(guān)工作是否合規(guī);(5)歷次新中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)后是否對(duì)前任中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)結(jié)論進(jìn)行調(diào)整，若調(diào)整，請(qǐng)說(shuō)明歷次調(diào)整的情況。
華納藥廠于2016年8月向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了“湖南華納大藥廠股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說(shuō)明書”，申報(bào)報(bào)告期為2013年、2014年、2015年、2016年1-3月，于2018年3月申請(qǐng)撤回發(fā)行申請(qǐng)材料。
關(guān)于申請(qǐng)撤回的原因，華納藥廠表示，因市場(chǎng)環(huán)境變化，2018年初部分在審主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)考慮到自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模和利潤(rùn)的原因，調(diào)整發(fā)行上市的計(jì)劃，從而集中撤回了發(fā)行審核申請(qǐng)。當(dāng)時(shí)發(fā)行人最近一期2017年歸屬母公司凈利潤(rùn)為4241.10萬(wàn)元，考慮到公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和利潤(rùn)水平較小，發(fā)行人調(diào)整并重新制定了發(fā)行上市的規(guī)劃，從而暫時(shí)向證監(jiān)會(huì)撤回了發(fā)行審核申請(qǐng)。
華納藥廠在2017年發(fā)布的《關(guān)于媒體相關(guān)報(bào)道的說(shuō)明》中表示，因公司IPO原保薦機(jī)構(gòu)新時(shí)代證券被立案調(diào)查，為了推進(jìn)公司IPO審核的順利進(jìn)行，公司決定更換IPO保薦機(jī)構(gòu)，聘請(qǐng)光大證券為新的IPO保薦機(jī)構(gòu)。
對(duì)于解聘光大證券、東興證券的原因，華納藥廠在回復(fù)中解釋稱，公司與光大證券合作期間為2017年6月至2018年6月，公司于2018年3月向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回發(fā)行申請(qǐng)材料，終止了上次申報(bào)程序;同時(shí)，公司重新制定了發(fā)行上市的方案，并與多家保薦機(jī)構(gòu)保持溝通，秉承充分競(jìng)爭(zhēng)、擇優(yōu)選擇的原則，終止了與光大證券合作。
而公司與東興證券合作期間為2018年6月至2020年3月，東興證券駐地不在湖南省，華納藥廠項(xiàng)目組人員必須長(zhǎng)期出差駐扎項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)履職盡責(zé)，存在一定的問(wèn)題。加之東興證券和公司之間對(duì)華納藥廠IPO計(jì)劃存在差異，不能按照公司計(jì)劃派遣足夠的項(xiàng)目人員履職調(diào)查和申報(bào)程序;綜合考慮華納藥廠的上市日程安排，經(jīng)友好協(xié)商，公司和東興證券同意終止輔導(dǎo)合作。公司重新制定了發(fā)行上市的方案并擇優(yōu)選擇保薦機(jī)構(gòu)。
然而，華納藥廠與東興證券的合作結(jié)束于2020年3月，而保薦工作報(bào)告披露西部證券進(jìn)場(chǎng)時(shí)間為2019年12月，其中存在時(shí)間差異。
對(duì)此，華納藥廠在回復(fù)中表示，公司與東興證券于2020年3月簽訂合作終止協(xié)議，西部證券項(xiàng)目人員于2019年12月進(jìn)場(chǎng)與發(fā)行人進(jìn)行溝通并開(kāi)始盡職調(diào)查工作，2019年12月至2020年3月之間發(fā)行人與東興證券雖未簽訂終止協(xié)議，但其項(xiàng)目組相關(guān)的盡職調(diào)查工作已停止，西部證券項(xiàng)目人員已開(kāi)始相關(guān)工作。
三年一期銷售收到現(xiàn)金不敵營(yíng)收
招股說(shuō)明書顯示，2017年至2020年6月，華納藥廠的營(yíng)業(yè)收入分別為3.75億元、6.13億元、8.25億元、3.87億元;主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為3.74億元、5.92億元、8.22億元及3.86億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3.49億元、5.43億元、7.82億元、3.71億元。
2017年至2020年6月，華納藥廠凈利潤(rùn)(歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn))分別為5975.86萬(wàn)元、8848.94萬(wàn)元、1.16億元、5688.11萬(wàn)元;經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5624.70萬(wàn)元、6479.91萬(wàn)元、1.17億元、2763.42萬(wàn)元。
據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2017年至2020年6月，華納藥廠主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比率(銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)分別為0.93、0.92、0.95、0.96;凈現(xiàn)比(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn))分別是0.94、0.73、1.01、0.49。
根據(jù)經(jīng)審閱的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，華納藥廠2020年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.37億元，較上年同期增長(zhǎng)8.95%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為7897.79萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)5.52%。
此外，華納藥廠預(yù)計(jì)2020年全年?duì)I業(yè)收入為9.36億元至9.86億元，同比上升13.50%至19.57%;預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)為1.43億元至1.58億元，同比上升23.26%至36.19%;預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1.28億元至1.43億元，同比上升17.03%至30.75%。 上一頁(yè) 1 2 3 下一頁(yè)
