3月18日，杭州大地海洋環(huán)保股份有限公司(以下簡稱“大地海洋”)將首發(fā)上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為國金證券。大地海洋擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2100.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%，擬募集資金4.03億元，分別用于年27萬噸廢棄資源綜合利用項(xiàng)目、智能立體倉庫建設(shè)項(xiàng)目、廢棄資源深化利用項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2019年，大地海洋凈利潤下滑。2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，大地海洋的營業(yè)收入分別為2.42億元、3.28億元、4.48億元、1.96億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3792.48萬元、6518.50萬元、6191.19萬元、3263.52萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2412.66萬元、1.15億元、506.26萬元和-1913.42萬元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.60億元、3.56億元、3.77億元、1.75億元。
大地海洋的凈現(xiàn)比連降，2017年至2020年1-6月，公司凈現(xiàn)比分別為63.62%、175.86%、8.18%、-58.63%。
2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，大地海洋的資產(chǎn)總額分別為3.81億元、4.70億元、7.78億元、8.33億元;負(fù)債總額分別為2.03億元、2.24億元、4.09億元、4.30億元。
截至2020年6月末，大地海洋的貨幣資金余額無法發(fā)覆蓋短期借款。報(bào)告期各期末，公司貨幣資金余額分別為4384.90萬元、7781.82萬元、8532.58萬元和5785.56萬元;短期借款余額分別為5500.00萬元、4900.00萬元、6621.01萬元和6630.32萬元。
報(bào)告期各期末，大地海洋資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為53.29%、47.79%、52.55%和51.63%，同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為59.37%、60.40%、60.17%、55.22%。
大地海洋的應(yīng)收賬款逐年增長。報(bào)告期各期末，大地海洋應(yīng)收賬款賬面余額分別為2.89億元、2.98億元、4.08億元、4.44億元;應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為2.58億元、2.69億元、3.58億元和3.83億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為83.44%、74.27%、74.22%、81.01%，占總資產(chǎn)的比例分別為67.65%、57.34%、46.05%、45.95%。
報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款主要由應(yīng)收基金補(bǔ)貼款構(gòu)成，應(yīng)收基金補(bǔ)貼款賬面余額占應(yīng)收賬款賬面余額的比例分別為92.21%、92.39%、95.74%和97.91%，應(yīng)收基金補(bǔ)貼款壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的比例分別為92.40%、90.83%、92.40%和94.74%。
大地海洋的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)均值。2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.13次/年、1.24次/年、1.43次/年、1.06次/年。同行業(yè)可比公司平均值分別為3.60次/年、3.69次/年、3.41次/年、2.48次/年。剔除應(yīng)收基金補(bǔ)貼款影響后，大地海洋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.48次/年、10.11次/年、18.12次/年、27.14次/年。
報(bào)告期各期末，大地海洋存貨賬面價(jià)值分別為409.78萬元、492.62萬元、695.02萬元和879.35萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為1.32%、1.36%、1.44%和1.86%，占各期營業(yè)收入的比例分別為1.69%、1.50%、1.55%和4.48%。
報(bào)告期內(nèi)，大地海洋存貨周轉(zhuǎn)率分別為37.86次/年、48.08次/年、51.93次/年和33.46次/年，同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為6.25次/年、7.95次/年、8.70次/年、7.00次/年。
大地海洋的基金補(bǔ)貼占主營業(yè)務(wù)收入三成。報(bào)告期內(nèi)，大地海洋基金補(bǔ)貼收入分別為1.05億元、1.25億元、1.43億元、6285.55萬元，單位基金補(bǔ)貼分別為72.36元/臺(tái)、73.41元/臺(tái)、76.34元/臺(tái)、75.43元/臺(tái)，基金補(bǔ)貼占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為43.31%、38.12%、31.92%、32.19%。
大地海洋的毛利率呈下降趨勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)，大地海洋綜合毛利率分別為37.03%、33.90%、31.12%和32.82%，同行業(yè)可比公司毛利率均值分別為34.76%、34.53%、34.25%、31.26%。
大地海洋的研發(fā)費(fèi)用率逐年下降。報(bào)告期內(nèi)，大地海洋的研發(fā)費(fèi)用分別為999.65萬元、1022.52萬元、1209.75萬元、537.69萬元，研發(fā)費(fèi)用率分別為4.13%、3.12%、2.70%、2.74%，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為3.25%、3.22%、3.60%、2.76%。
報(bào)告期內(nèi)，大地海洋曾現(xiàn)金分紅2次，合計(jì)8584.00萬元，其中曾向?qū)嵖厝颂苽ブ叶ㄏ蚍旨t。2017年1月6日，大地有限召開股東會(huì)，會(huì)議決議對(duì)唐偉忠定向分紅4134.00萬元，其他股東自愿放棄獲得本次利潤分配的權(quán)利。2017年6月28日，大地有限召開股東會(huì)，會(huì)議決議對(duì)公司全體股東按股權(quán)比例分紅4450.00萬元。
大地海洋的客戶集中度較高。2017年至2020年1-6月，大地海洋向前五大客戶銷售金額分別為1.81億元、2.40億元、3.04億元、1.25億元，占營業(yè)收入比例分別為74.76%、73.01%、67.90%、63.94%。其中，向第一大客戶廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金的銷售金額占營業(yè)收入比例分別為43.17%、38.07%、31.88%、32.06%。
據(jù)環(huán)球網(wǎng)報(bào)道，江蘇雙贏環(huán)?？萍加邢薰臼谴蟮睾Ｑ?019年和2020年上半年的第一大供應(yīng)商，2019年以6165.06萬元的采購額，占大地海洋同年采購總額的20%。公開信息顯示，江蘇雙贏環(huán)保科技有限公司成立于2017年，注冊(cè)資本為1000萬元但截至到2019年末該公司實(shí)繳資本為零，從業(yè)人員總數(shù)僅為3人;也即，一家無實(shí)繳資本且僅有3人的小公司，支撐起大地海洋六千余萬元的原材料供應(yīng)。
不僅如此，根據(jù)江蘇雙贏環(huán)保科技有限公司發(fā)布的2019年度報(bào)告，該公司披露當(dāng)年?duì)I業(yè)總收入僅為5382.97萬元，這相比大地海洋披露的向該公司采購金額還少了近千萬元。
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問題向大地海洋發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。
廢棄資源綜合利用企業(yè)擬創(chuàng)業(yè)板上市
大地海洋是一家專注于廢棄資源綜合利用的高新技術(shù)企業(yè)。公司主要從事廢棄資源綜合利用業(yè)務(wù)，涉及的廢棄資源包括危險(xiǎn)廢物和電子廢物，根據(jù)其利用方式不同，可將業(yè)務(wù)細(xì)分為危險(xiǎn)廢物的資源化利用、危險(xiǎn)廢物的無害化處置和電子廢物的拆解處理。
截至招股說明書簽署日，唐偉忠直接持有公司3198.26萬股股份，占公司股本總額的50.77%;唐偉忠、張杰來為夫妻關(guān)系，張杰來直接持有公司7.25%的股份。唐偉忠、張杰來夫婦合計(jì)直接持有公司58.01%的股份。共合投資持有公司9.12%的股份，唐偉忠持有共合投資26.08%的出資額，且為共合投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人，因此唐偉忠為共合投資的實(shí)際控制人。
唐偉忠、張杰來實(shí)際能夠控制公司67.13%的股份，同時(shí)，唐偉忠擔(dān)任公司董事長，實(shí)際參與公司經(jīng)營管理，因此認(rèn)定唐偉忠、張杰來為公司控股股東、實(shí)際控制人。
唐偉忠，男，1968年10月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，高中學(xué)歷，浙江大學(xué)公共管理碩士專業(yè)學(xué)位教育中心特聘導(dǎo)師。1992年至2002年，先后創(chuàng)辦余杭縣良渚油脂廠門市部和杭州余杭區(qū)良渚順達(dá)油脂廠，從事廢油收集與處置利用;2003年11月至2017年10月，任大地有限執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，2017年10月至今任公司董事長;2010年8月至2018年3月，任盛唐環(huán)保執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，2018年3月至今任盛唐環(huán)保執(zhí)行董事;2015年7月，創(chuàng)辦虎哥環(huán)境，任執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。
張杰來，女，1971年8月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)。張杰來于2003年10月至2017年11月在大地海洋擔(dān)任監(jiān)事，2014年至今在盛唐環(huán)保擔(dān)任行政總監(jiān)，除此之外未擔(dān)任其他職務(wù)。
大地海洋擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過2100.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25.00%。大地海洋擬募集資金4.03億元，其中1.46億元用于年27萬噸廢棄資源綜合利用項(xiàng)目，5164.80萬元用于智能立體倉庫建設(shè)項(xiàng)目，6600.00萬元用于廢棄資源深化利用項(xiàng)目，1.40億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2019年凈利潤下滑凈現(xiàn)比連降
2019年，大地海洋凈利潤下滑。2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，大地海洋的營業(yè)收入分別為2.42億元、3.28億元、4.48億元、1.96億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3792.48萬元、6518.50萬元、6191.19萬元、3263.52萬元。
報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2412.66萬元、1.15億元、506.26萬元和-1913.42萬元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.60億元、3.56億元、3.77億元、1.75億元。
報(bào)告期內(nèi)，大地海洋的凈現(xiàn)比波動(dòng)較大，分別為63.62%、175.86%、8.18%、-58.63%。
2017年度至2020年1-6月，大地海洋的收現(xiàn)比分別為66.21%、108.37%、84.18%、88.87%。
大地海洋稱，不考慮廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金補(bǔ)貼的影響，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占營業(yè)收入的比例分別為116.50%、117.83%、114.67%和117.61%，經(jīng)營回款質(zhì)量較高。但是不同年份之間基金補(bǔ)貼款發(fā)放金額波動(dòng)較大，使得經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額隨之上下波動(dòng)，是導(dǎo)致公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量凈額與凈利潤之間存在差異的主要原因。
負(fù)債總額逐年增長
2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，大地海洋的資產(chǎn)總額分別為3.81億元、4.70億元、7.78億元、8.33億元。
大地海洋稱，公司資產(chǎn)總額增長的主要原因?yàn)椋汗緲I(yè)務(wù)快速發(fā)展，盈余積累逐年增多，業(yè)務(wù)擴(kuò)大帶來經(jīng)營性資產(chǎn)的自然增長;2019年公司引入外部投資者，收到現(xiàn)金投資款6000.00萬元;2019年公司建設(shè)新廠房，向銀行取得專項(xiàng)貸款4850.00萬元，且期末形成了較多的未結(jié)算應(yīng)付工程款，在資產(chǎn)總額增加的同時(shí)負(fù)債總額亦有所增加。
2017年末、2018年末、2019年末、2020年6月末，大地海洋的負(fù)債總額分別為2.03億元、2.24億元、4.09億元、4.30億元。
大地海洋稱，公司負(fù)債總額增長的主要原因?yàn)椋汗驹瓘S區(qū)拆遷收到政府搬遷補(bǔ)償款，確認(rèn)的遞延收益金額較大;2019年公司建設(shè)新廠房，向銀行取得專項(xiàng)貸款4850.00萬元，且期末形成了較多的未結(jié)算應(yīng)付工程款，在資產(chǎn)總額增加的同時(shí)負(fù)債總額亦有所增加。
報(bào)告期各期末，公司貨幣資金余額分別為4384.90萬元、7781.82萬元、8532.58萬元和5785.56萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為14.18%、21.46%、17.68%和12.25%，公司貨幣資金主要由銀行存款構(gòu)成。 上一頁 1 2 3 下一頁
