5月23日晚間，計(jì)劃易主的科陸電子(002121)迅速尋找到了接盤(pán)方，而這距離公司在5月17日提示的深圳資本集團(tuán)正在籌劃公司控制權(quán)變更有關(guān)事項(xiàng)僅一周時(shí)間。公告顯示，美的集團(tuán)(000333)將接棒深圳國(guó)資入主上市公司，并將包攬科陸電子2022年定增，因此，其2021年定增也宣布終止。金融投資報(bào)記者注意到，在白色家電頭部企業(yè)紛紛布局新能源賽道的原因，或許是由于空調(diào)市場(chǎng)已漸趨飽和。
美的將持29.96%股份
公告顯示，美的集團(tuán)與深圳資本集團(tuán)簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，深圳資本集團(tuán)擬將其持有的公司約1.26億股股份(占協(xié)議簽署日公司總股本的8.95%)對(duì)應(yīng)的表決權(quán)委托給美的集團(tuán)。另外，雙方約定等額股份以6.64 元/股轉(zhuǎn)讓?zhuān)s合8.37億元。
同時(shí)，美的集團(tuán)與科陸電子簽署了《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議》。美的集團(tuán)將包攬科陸電子最新一期非公開(kāi)發(fā)行，即后者以3.28元/股發(fā)行不超過(guò)4.23億股，募集總額為不超過(guò)13.86億元，將全部用于償還有息負(fù)債。
因此，按發(fā)行上限測(cè)算，本次發(fā)行完成后，美的集團(tuán)將持有科陸電子29.96%的股份及表決權(quán)，成為公司的控股股東，何享健成為公司實(shí)際控制人，深圳資本集團(tuán)將持股將降至11.78%。
科陸電子公司主要從事智能電網(wǎng)、新能源及綜合能源服務(wù)三大業(yè)務(wù)，產(chǎn)品鏈主要包含智能配電一二次設(shè)備、智能用電儀器儀表設(shè)備、新能源接入設(shè)備、儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備、新能源汽車(chē)充電設(shè)備等。
5月24日，科陸電子復(fù)牌，截至當(dāng)日收盤(pán)，公司股價(jià)報(bào)收漲停，收于4.54元。
“A吃A”并購(gòu)頻發(fā)
對(duì)于收購(gòu)科陸電子的原因，公告顯示，美的集團(tuán)看好公司及其所在行業(yè)的發(fā)展前景。即在當(dāng)前加快推進(jìn)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的背景下，電力物聯(lián)網(wǎng)和智能電網(wǎng)迎來(lái)景氣增長(zhǎng)周期，新型儲(chǔ)能作為支撐新型電力系統(tǒng)的重要技術(shù)和基礎(chǔ)裝備，具備良好的發(fā)展前景和巨大的市場(chǎng)潛力。
由此可見(jiàn)，美的集團(tuán)意圖在新賽道有所布局。美的集團(tuán)也向媒體表示，成為科陸電子的控股股東后，擬將其作為開(kāi)展能源管理業(yè)務(wù)的主要平臺(tái)之一，將在應(yīng)用場(chǎng)景、渠道資源、技術(shù)合作及經(jīng)營(yíng)管理等多方面與科陸電子推進(jìn)協(xié)同發(fā)展，以夯實(shí)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，提升科陸電子資產(chǎn)規(guī)模及盈利能力。
事實(shí)上，今年以來(lái)“A吃A”并購(gòu)模式頻發(fā)，在美的集團(tuán)擬入主科陸電子之前，已有中聯(lián)重科入主路暢科技、華潤(rùn)三九收購(gòu)昆藥集團(tuán)、紫金礦業(yè)擬購(gòu)ST龍凈、格力電器加碼盾安環(huán)境、通策醫(yī)療控股和仁科技等案例。
白電雙雄不謀而合
作為白色家電行業(yè)頭部企業(yè)，美的集團(tuán)和格力電器此次在新能源賽道上的布局“相碰”，或許并非巧合。
一方面，兩家公司在新能源賽道上的謀劃皆已蓄謀已久。業(yè)內(nèi)人士指出，近年來(lái)家電市場(chǎng)不景氣，美的、海信、創(chuàng)維等家電企業(yè)紛紛陷入“多元化焦慮“，因此，部分企業(yè)發(fā)揮制造優(yōu)勢(shì)，以各種形式進(jìn)入新能源汽車(chē)賽道。
美的集團(tuán)方面，繼2022年初高調(diào)宣布將于一年內(nèi)打入主流新能源車(chē)企供應(yīng)鏈后，又于今年2月16日在安徽省安慶市舉行了新能源汽車(chē)零部件戰(zhàn)略新基地簽約暨奠基儀式。此次入主科陸電子，也是美的集團(tuán)在新能源賽道的又一重要落子。
“格力造車(chē)”更是由來(lái)已久，早在2016年11月，董明珠力主格力電器收購(gòu)銀隆新能源，稱(chēng)新能源汽車(chē)將是格力打造“下一個(gè)千億”目標(biāo)的重要版圖。
更為重要的是，被稱(chēng)為“白電雙雄”的美的集團(tuán)和格力電器均以空調(diào)產(chǎn)品為主要收入來(lái)源，而兩家公司都已經(jīng)到達(dá)了空調(diào)行業(yè)的天花板。業(yè)績(jī)方面，美的集團(tuán)在2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3433.61億元，同比增長(zhǎng)20.18%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)285.74 億 元 ， 同 比 增 長(zhǎng)4.96%。格力電器2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1896.54億元，同比增長(zhǎng)11.24%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)230.64億元，同比增長(zhǎng)4.01%。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前我國(guó)每百戶(hù)空調(diào)擁有量為 117.7臺(tái)，全國(guó)空調(diào)的社會(huì)保有量達(dá)5.4億臺(tái)，市場(chǎng)已充分飽和。同時(shí)，我國(guó)2021年空調(diào)零售量為4689萬(wàn)臺(tái)，同比下降8.7%。
二級(jí)市場(chǎng)上，近一年以來(lái)，美的集團(tuán)和格力電器股價(jià)均在走下坡路。截止5月24日收盤(pán)，美的集團(tuán)股價(jià)報(bào)收53.79元，格力電器報(bào)收31.79元，近一年以來(lái)跌幅分別為32.72%、39.44%。
標(biāo)簽： 美的集團(tuán)擬入主科陸電子 何享健實(shí)際控制人 中聯(lián)重科 路暢科技
