受鹽湖提鋰、汽車(chē)產(chǎn)業(yè)格局變化帶來(lái)鋰電池高景氣周期等多個(gè)因素驅(qū)動(dòng)，鋰電池板塊近期強(qiáng)勢(shì)上漲。研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)，“全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長(zhǎng)的確定性越來(lái)越強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升。”而在“鋰電池”產(chǎn)業(yè)鏈景氣持續(xù)高漲下，市場(chǎng)資金也在積極布局，除了公募基金在大量持倉(cāng)外，風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的杠桿資金也在積極加倉(cāng)。
新能源汽車(chē)行業(yè)景氣高漲
鋰電池產(chǎn)業(yè)空間提升
5月19日，鋰電池板塊大漲近3%，其中，板塊內(nèi)有逾10只股漲停，如滄州明珠、天際股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、中國(guó)長(zhǎng)城等，另有多股漲幅超過(guò)10%，如合縱科技、星源材質(zhì)、科恒股份等(見(jiàn)圖1)。
圖1 鋰電池漲幅榜
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
鋰電池板塊19日的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，既有短期消息的刺激，也有產(chǎn)業(yè)格局變化帶來(lái)的鋰電池中長(zhǎng)期高景氣度的提振。特別是《建設(shè)世界級(jí)鹽湖產(chǎn)業(yè)基地行動(dòng)方案》初稿近日出爐，成為鹽湖提鋰相關(guān)公司強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)的導(dǎo)火索，在鹽湖提鋰概念股中，藍(lán)曉科技、久吾高科、西藏城投等公司近兩個(gè)交易日漲幅均超過(guò)了15%。
鋰電池概念股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)不僅僅是在近期，其二季度以來(lái)一直處在領(lǐng)跑梯隊(duì)。據(jù)中信鋰電池行業(yè)指數(shù)顯示，該指數(shù)4月1日還報(bào)收3317點(diǎn)，目前已上漲至3755點(diǎn)，累計(jì)漲幅達(dá)13%，而同期上證指數(shù)只上漲了2%。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還顯示，在Wind逾70只鋰電池概念股中，包括藍(lán)曉科技、天際股份、天賜材料等在內(nèi)的16只標(biāo)的公司二季度以來(lái)漲幅均超過(guò)了30%，特別是藍(lán)曉科技、天際股份、天賜材料、中偉股份的漲幅甚至超過(guò)了50%。在鋰電池概念股強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)的背后，應(yīng)與該板塊相關(guān)公司基本面的大幅向好不無(wú)關(guān)系的，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在70只鋰電池概念股中，有67家公司今年一季度業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，占比達(dá)90%(見(jiàn)表1)。
表1 部分鋰電池概念股一季度業(yè)績(jī)和二季度表現(xiàn)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
除了基本面因素，鋰電池概念股強(qiáng)勢(shì)的原因還離不開(kāi)行業(yè)景氣度向好的助力。從新能源汽車(chē)以及鋰電池行業(yè)格局來(lái)看，隨著新能源汽車(chē)銷(xiāo)量不斷增加、行業(yè)滲透率不斷提升，動(dòng)力電池裝機(jī)量得到顯著增長(zhǎng)。而事實(shí)上，近年以來(lái)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量確實(shí)保持了強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年4月份，新能源車(chē)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量為20.6萬(wàn)輛，純電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量為17.1萬(wàn)輛，兩者繼續(xù)創(chuàng)出近年以來(lái)月度銷(xiāo)量高位(見(jiàn)圖2)。
圖2 新能源汽車(chē)月度銷(xiāo)量
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
在新能源汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)下，動(dòng)力電池裝機(jī)量也得到了大幅增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年4月，動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)8.4GWh，同比增長(zhǎng)134%;1~4月累計(jì)裝機(jī)量31.6GWh，同比增長(zhǎng)241%。興業(yè)證券認(rèn)為，“2021年是國(guó)內(nèi)、海外新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求共振的大年，優(yōu)質(zhì)車(chē)型快速集中上市，驅(qū)動(dòng)私人消費(fèi)持續(xù)放量。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)245萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)動(dòng)力鋰電需求量超140Gwh，同比增長(zhǎng)120%。”在該行業(yè)景氣背景下，其表示將“持續(xù)看好新能源汽車(chē)放量帶動(dòng)中游鋰電需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)。”
開(kāi)源證券劉強(qiáng)也認(rèn)為，受多重因素驅(qū)動(dòng)，新能源車(chē)以及產(chǎn)業(yè)鏈在下半年均將呈現(xiàn)出較好的投資機(jī)會(huì)。其表示，“下半年行業(yè)供需格局持續(xù)向好，優(yōu)質(zhì)龍頭及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值凸顯：需求端：新能車(chē)、電動(dòng)自行車(chē)、儲(chǔ)能共振向上。全球“碳中和”背景下，新能源車(chē)滲透率加速提升、風(fēng)光上網(wǎng)標(biāo)配儲(chǔ)能等成為鋰電池需求的重磅主力……2021年半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)基本都處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速增長(zhǎng)的確定性越來(lái)越強(qiáng)，下半年景氣度將進(jìn)一步提升。” 上一頁(yè) 1 2 下一頁(yè)
