二季度以來，A股市場雖然持續(xù)震蕩，但機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研熱情卻十分高漲，積極調(diào)研了前期調(diào)整幅度較大的電子、醫(yī)藥等領(lǐng)域。
觀察調(diào)研機(jī)構(gòu)的名單，無論公募圈的謝治宇、朱少醒、傅鵬博、張坤等“頂流”，還是私募圈的明星機(jī)構(gòu)重陽投資、淡水泉、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)等，均多次上榜。從歷史規(guī)律看，很多公司在被知名機(jī)構(gòu)調(diào)研后，股價往往都會有一波比較明顯的表現(xiàn)。
二季度以來機(jī)構(gòu)積極調(diào)研了1037家公司
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月份以來，機(jī)構(gòu)共對1037家公司進(jìn)行了調(diào)研，較去年同期多調(diào)研了189家，或因疫情原因，其中有多達(dá)893家公司是以網(wǎng)絡(luò)會議或視頻會議的方式進(jìn)行的。
從調(diào)研次數(shù)來看，二季度有714家公司被調(diào)研了兩次或兩次以上，其中今年4月8日剛剛登陸科創(chuàng)板，涉及新能源車、芯片、航天航空等概念于一身的普源精電-U受關(guān)注度最高，僅在4月12日~5月13日期間，就先后被161家機(jī)構(gòu)調(diào)研了20次。在老公司中，涉及智慧城市、太陽能等概念的鴻路鋼構(gòu)也得到了機(jī)構(gòu)極高的關(guān)注度，二季度期間被57家機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研了18次。此外，常熟銀行、張家港行、江陰銀行、玉馬遮陽、比亞迪、偉星股份、華凌鋼鐵等18家公司，先后被機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)也超過10次。
表1：二季度以來機(jī)構(gòu)調(diào)研超過20次的公司
如果從參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)來看，在1036家被調(diào)研的公司中，有212家公司接待的機(jī)構(gòu)家數(shù)超過百家，有74家公司接待了200家以上的機(jī)構(gòu)，而邁瑞醫(yī)療、君實(shí)生物-U、洽洽食品、愛美客接待機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，二季度其間已分別被593家、576家、503家、501家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
表2：二季度以來被超過300只機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司
當(dāng)然，若從行業(yè)角度分析，醫(yī)藥生物和電子板塊在近期顯然是被機(jī)構(gòu)關(guān)注最多的領(lǐng)域，其中，醫(yī)藥生物板塊中有132家公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研，而電子板塊則有120家公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研，分別占板塊內(nèi)全部公司比重的29.8%和31.75%。
謝治宇、朱少醒、傅鵬博等明星基金經(jīng)理集體關(guān)注“電子茅”
“果鏈”龍頭立訊精密被投資人稱之為“電子茅”，雖然公司不是近期接待調(diào)研機(jī)構(gòu)家數(shù)最多或被調(diào)研次數(shù)最多的，但卻是二季度以來最受明星機(jī)構(gòu)或明星基金經(jīng)理喜愛的。
資料顯示，二季度以來，先后有356家機(jī)構(gòu)對立訊精密調(diào)研了三次。以4月28日的調(diào)研為例，有多達(dá)353家機(jī)構(gòu)參與了調(diào)研活動，興證全球的謝治宇、富國基金的朱少醒、睿遠(yuǎn)基金的傅鵬博等明星公募基金經(jīng)理均現(xiàn)身其中。同時，重陽投資、淡水泉、景林資產(chǎn)、高毅資產(chǎn)等百億私募也均參與了此次調(diào)研。
機(jī)構(gòu)積極參與立訊精密調(diào)研，或與4月27日晚立訊精密同時發(fā)布2021年年報和2022年一季報有關(guān)。財(cái)報顯示，2021年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1539.46億元，同比增長66.43%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為70.71億元，同比下降2.14%，這是公司近12年首次出現(xiàn)凈利潤下滑。但與2021年年報業(yè)績下滑大相徑庭的是，公司今年一季度的業(yè)績則頗為亮眼，報告期內(nèi)營收為416億元，同比增長97.91%;凈利潤為18.03億元，同比增長33.63%。
雖然報告期內(nèi)國內(nèi)外疫情不斷反復(fù)，貨物通關(guān)速度受到影響、部分物料供應(yīng)商出現(xiàn)停工現(xiàn)象、運(yùn)輸?shù)哪芰ο陆担页杀旧蠞q，上游材料短缺，全球芯片嚴(yán)重緊缺等情況依然存在。但通過組織與管理協(xié)同，持續(xù)提升內(nèi)部組織能效，以及通過多元化及垂直一體化的綜合制造平臺，公司抗風(fēng)險能力也得到了提升。而隨著多元化布局的不斷落地，公司產(chǎn)品收獲了主要客戶的高度認(rèn)可，整體盈利實(shí)現(xiàn)了提升。
但值得注意的是，對于公司二季度的業(yè)績展望，在5月6日舉辦的業(yè)績說明會上，立訊精密董事長王來春表示，在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)軌簢?yán)重的情況下，越來越多的消費(fèi)電子大廠轉(zhuǎn)行“做車”，立訊與奇瑞的合作也倍受關(guān)注。“投資奇瑞ODM業(yè)務(wù)進(jìn)展優(yōu)于預(yù)期，但汽車產(chǎn)業(yè)的業(yè)績落地時間比消費(fèi)電子時間要長很多。”王來春如是說。
此外，近期長三角的疫情也給立訊帶來了不小挑戰(zhàn)。公司董事會秘書、副總經(jīng)理黃大偉表示，目前暫時無法對Q2業(yè)績進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)估，原因系公司將近60%產(chǎn)能在華東實(shí)現(xiàn)，客觀來講目前存在一些不確定因素;微觀來講公司也是困難重重。
雖然今年中期的業(yè)績存在很大變量，但國泰君安電子元器件分析師王聰卻分析認(rèn)為，立訊精密布局汽車與MR，中長期增長空間會更為廣闊。“MR和智能汽車是未來十年電子行業(yè)的大級別趨勢，也是創(chuàng)新集中爆發(fā)之地，立訊憑借整機(jī)/整車、大部件、零組件垂直一體化布局，良好的客戶結(jié)構(gòu)、精益的管理能力將成為行業(yè)趨勢的最大受益者之一。” 上一頁 1 2 下一頁
標(biāo)簽： 頂流調(diào)研熱情高漲 玉馬遮陽 偉星股份 邁瑞醫(yī)療
